Αποτυχία του “κουρέματος” σημαίνει “ανεξέλεγκτη χρεοκοπία”

Σήμερα στις Βρυξέλλες διεξάγεται ένας ακόμη γύρος διαπραγματεύσεων μεταξύ των εκπροσώπων του ελληνικού Δημοσίου (επικεφαλής της ελληνικής ομάδας είναι ο επικεφαλής του ΟΔΔΗΧ, Πέτρος Χριστοδουλου) και της διαπραγματευτικής ομάδας που έχουν συγκροτήσει οι τράπεζες. Οι διαπραγματεύσεις διεξάγονται από συντονιστική επιτροπή (steering committee), στην οποία θα μετέχουν εκπρόσωποι

δέκα τραπεζών.  Επικεφαλής της επιτροπής τοποθετήθηκε ο γνωστός Τσαρλς Νταλάρα, με συμπρόεδρο το στέλεχος της δραστήριας ΒΝΡ Paribas, Jean Lemierre. Στην εν λόγω επιτροπή, η οποία εκπροσωπεί πλέον 30 τράπεζες (άρα όχι το σύνολο του IIF), μετέχουν εκπρόσωποι από την Εθνική

Τράπεζα, την Alpha EuroBank, το γερμανικό δίδυμο Deutsche Bank και Commerzbank, τη γαλλική ΑΧΑ, την ΒΝΡ Paribas, τις Intesa San Paolo, LBBW, Vega, CNP Ansurances, Greylock Capital Managment, Marathon Asset Managment.

Μετά λοιπόν ότι μετά τα  καταστροφικά σενάρια της προηγούμενης εβδομάδας περί δεδομένης αποτυχίας του PSI plus, η κυβέρνηση αποφάσισε να αρχίσει απευθείας διαπραγματεύσεις με τις τράπεζες, παράλληλα με το Διεθνές Χρηματοπιστωτικό Ινστιτούτο (IIF).

Εκτός από τους όρους, η διστακτικότητα των ιδιωτών επενδυτών ενισχύεται από την επέκταση της κρίσης και σε μεγάλες χώρες της Ευρωζώνης. Πολλές ξένες τράπεζες θεωρούν ότι η εθελοντική συμμετοχή θα δημιουργήσει ένα κακό προηγούμενο. Για παράδειγμα, οι γαλλικές τράπεζες αντέχουν «εθελοντικά» το κούρεμα των αξίας 9 δισ. ευρώ ελληνικών ομολόγων, ακόμη και με τους ευνοϊκούς όρους που ζητά η Ελλάδα, αλλά δεν θέλουν να υποβληθεί ανάλογο αίτημα από τη Ρώμη για τα αξίας 600 δισ. ευρώ ιταλικά ομόλογα.

Πληροφορίες φέρουν τις τράπεζες να επιμένουν τα νέα ομόλογα να έχουν επιτόκιο 8%, έναντι 6% που είναι διατεθειμένο να προσφέρει το ελληνικό Δημόσιο.

Σύμφωνα με κορυφαίο κυβερνητικό στέλεχος, εάν και το δεύτερο σχέδιο για τη συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα στο νέο πακέτο βοήθειας προς την Ελλάδα (PSI+) αποτύχει, όπως το πρώτο, το ελληνικό θέμα ανοίγει εκ νέου, με πιθανή
κατάληξη ένα τρίτο PSI, που θα ισοδυναμεί με κανονική και ανεξέλεγκτη χρεοκοπία.

«Σε περίπτωση αποτυχίας, η επόμενη ημέρα είναι άγνωστη. Πιθανότατα, θα τεθεί εκ νέου το θέμα της βιωσιμότητας του χρέους» λέει κυβερνητικό στέλεχος, που είναι σε θέση να παρακολουθεί από κοντά τις εξελίξεις. Τραπεζίτης που είναι σε θέση να γνωρίζει το θέμα του PSI plus αναγνωρίζει ότι, για να έχει πιθανότητες επιτυχίας, θα πρέπει η συμμετοχή των ιδιωτών να ανέλθει στο 90%, δηλαδή να έχουν ομόλογα αξίας 185 δισ. ευρώ, επί
συνόλου 206 δισ. ευρώ.

Οτιδήποτε λιγότερο θα απαιτήσει πιο δραστικές κινήσεις, οι οποίες ωστόσο θα αναστείλουν τον εθελοντικό χαρακτήρα του εγχειρήματος και θα πυροδοτήσουν τα ασφάλιστρα κινδύνου.

Οι πιθανότητες αποτυχίας του PSI είναι σημαντικές. Κατ’ αρχάς τις δύο πλευρές, ελληνικό Δημόσιο και τράπεζες, χωρίζει μεγάλη απόσταση. Το Δημόσιο προτείνει να αντικαταστήσει κάθε 100 ευρώ υφιστάσμενων ομολόγων με νέα ομόλογα ονομαστικής αξίας 35 ευ