Αυξάνονται οι καταθέσεις στην Ευρωζώνη – Θα αυξηθούν και τα δάνεια προς τις επιχειρήσεις το 2014

Αύξηση 3,2% – τη μεγαλύτερη από το 2010 – αναμένεται να παρουσιάσουν φέτος οι τραπεζικές καταθέσεις, ενώ τα λειτουργικά έσοδα των τραπεζών θα αυξηθούν κατά 7% το 2014 – η μεγαλύτερη αύξηση από το 2009 – σύμφωνα με έρευνα της Ernst & Young.

Όπως αναφέρει το Eurozone Financial Services Forecast (EEFSF) της EY, η Ευρωζώνη εξέρχεται από την μεγαλύτερη ύφεση των τελευταίων τριών δεκαετιών και η οικονομική δραστηριότητα θα ανακάμψει σταδιακά, παρά το γεγονός ότι το ΑΕΠ αναμένεται να μειωθεί κατά 0,5% το 2013. Ως αποτέλεσμα, τόσο η προσφορά όσο και η ζήτηση για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες έχει αρχίσει να αυξάνεται.

Ωστόσο, σύμφωνα με την EY, το μέλλον κρύβει αρκετά εμπόδια. Η επικείμενη ποιοτική αξιολόγηση του ενεργητικού των τραπεζών (AQR) και η ευαισθησία του ασφαλιστικού κλάδου σε αλλαγές των επιτοκίων παρουσιάζουν σημαντικές προκλήσεις.

Αναλυτικότερα, σύμφωνα με τις προβλέψεις της ΕΥ, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια της Ευρωζώνης, θα φτάσουν το 7,8% των συνολικών δανείων το 2013, και θα μειωθούν στο 4,6% το 2017. Και, ενώ τα συνολικά λειτουργικά έσοδα των τραπεζών (κέρδος μετά τη αφαίρεση των λειτουργικών εξόδων) θα αυξηθούν μόνο κατά 1% το 2013, προβλέπεται να αυξηθούν κατά 7,1% το 2014, καθώς οι τράπεζες θα αφήσουν τις χειρότερες προβλέψεις πίσω τους.

«Ενώ η αύξηση των λειτουργικών εσόδων υπήρξε αναιμική ή αρνητική κατά τα τελευταία τέσσερα χρόνια, το 2014 μια σειρά από παράγοντες αναμένεται να συμβάλουν στην αύξηση της κερδοφορίας στις περισσότερες αγορές. Καθώς η οικονομική ανάκαμψη και η βελτίωση της καμπύλης αποδόσεων θα δώσουν ώθηση στο δανεισμό και στα καθαρά περιθώρια των επιτοκίων, τα λειτουργικά έσοδα των τραπεζών αναμένεται να αυξηθούν σημαντικά το 2014. Εάν οι προβλέψεις αποδειχθούν σωστές, τα λειτουργικά έσοδα των τραπεζών θα πρέπει να αυξηθούν κατά περίπου 7% ετησίως τα επόμενα τρία χρόνια», παρατηρεί ο Robert Cubbage, επικεφαλής Banking and Capital Markets της ΕΥ για την Ευρώπη, τη Μέση Ανατολή, την Ινδία και την Αφρική (ΕΜΕΙΑ).

Στην έρευνα επισημαίνεται επίσης πως, έπειτα από επτά συνεχόμενα τρίμηνα συρρίκνωσης, οι επιχειρηματικές επενδύσεις αναμένεται να αυξηθούν και πάλι φέτος. Η βελτίωση των ρυθμών αύξησης του ΑΕΠ και των πιστωτικών συνθηκών οδηγούν σταδιακά σε αυξημένη βούληση για δανεισμό. Μετά από συρρίκνωση κατά 2% το 2013, οι τράπεζες της Ευρωζώνης αναμένεται να δανείσουν 4,6 δισ. ευρώ στις επιχειρήσεις το 2014, δηλαδή 3,8% περισσότερο από το 2012.

Αύξηση του δανεισμού προς τις επιχειρήσεις το 2014 προβλέπεται σε όλες τις μεγάλες οικονομίες της Ευρωζώνης. Στην Ιταλία προβλέπεται αύξηση κατά 3,8%, στην Ισπανία κατά 3,2% και στη Γαλλία και την Ολλανδία κατά 2,7%. Στη Γερμανία, ενδείξεις ότι οι εξαγωγές αρχίζουν επιτέλους να ανακάμπτουν θα οδηγήσουν σε σημαντική αύξηση των χορηγήσεων κατά 5% το 2014.

Κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2013 παρατηρήθηκε χαλάρωση των συνθηκών της καταναλωτικής πίστης για πρώτη φορά από το 2007. Τα καταναλωτικά δάνεια προβλέπεται να αυξηθούν κατά 1,7% συνολικά το 2013, αλλά η αύξηση αυτή θα επικεντρωθεί στη Γερμανία και στη Γαλλία, όπου ο δανεισμός θα αυξηθεί κατά 3% και 2,6% αντίστοιχα. Στην Ιταλία, την Ισπανία και την Ολλανδία ο δανεισμός προς τους καταναλωτές δε θα αρχίσει να αυξάνεται πριν το 2015.

Τα (ενυπόθηκα) στεγαστικά δάνεια αυξάνονται ήδη φέτος στη Γερμανία, τη Γαλλία και τις Κάτω Χώρες, αλλά δεν αναμένεται να αυξηθούν πριν το 2014 στην Ιταλία και το 2015 στην Ισπανία.

Όσον αφορά στις τραπεζικές καταθέσεις, αυτές αυξάνονται ραγδαία με προβλεπόμενο ρυθμό 3,2% το 2013 και 3,6% το 2014, σημαντικά πάνω από την αύξηση του 0,9% που σημειώθηκε το 2012.

Οι καταθέσεις αυξάνονται σε όλες τις μεγάλες αγορές. Στη Γαλλία θα αυξηθούν κατά 3,8%, από 3% το 2012, στη Γερμανία κατά 3%, από 1,7% το 2012, στην Ολλανδία κατά 6,5%, από 4,2% το 2012 και στην Ισπανία κατά 2,1% μετά από συρρίκνωση 3,9% το 2012. Στην Ιταλία όμως, ενώ η αύξηση των καταθέσεων θα παραμείνει ισχυρή στο 5%, ταυτόχρονα θα είναι μειωμένη σε σχέση με τον ρυθμό 7,9% του περασμένου έτους.

Η ΕΥ σεκτιμά επίσης ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν σε χαμηλά επίπεδα μέχρι το δεύτερο εξάμηνο του 2017, όταν η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) αναμένεται να αρχίσει να αυξάνει σταδιακά το επιτόκιο από τις 50 μονάδες βάσης που είναι σήμερα στις 100 μονάδες βάσης για το τέλος του 2017.