Xορός κεφαλών και κεφαλαίων στην πραγματική οικονομία

Τον Αύγουστο δεν πήγαν διακοπές. Οι κύριοι με τα γκρίζα κοστούμια, νεαροί απόφοιτοι ακριβών ιδιωτικών πανεπιστημίων που διαχειρίζονται δισεκατομμύρια επενδυτικών κεφαλαίων παγκοσμίως, βομβάρδισαν τις ελληνικές επιχειρήσεις με επισκέψεις αστραπή αναζητώντας επενδυτικούς στόχους.Από Δευτέρα μέχρι Πέμπτη πραγματοποιούσαν συναντήσεις με τις διοικήσεις των ελληνικών επιχειρήσεων και την Παρασκευή πετούσαν για τη Μύκονο και τη Σαντορίνη.Οι περισσότεροι απέφυγαν τη διαμονή στο κέντρο της Αθήνας και προτίμησαν τον Αστέρα της Βουλιαγμένης και άλλα ξενοδοχεία της παραλιακής για να συνδυάσουν «business and pleasure», αφού οι μετακινήσεις στην άδεια πρωτεύουσα ήταν εύκολες.Τα στελέχη και οι ιδιοκτήτες των ελληνικών επιχειρήσεων δεν πήγαν φέτος τον Αύγουστο διακοπές, περιμένοντας τις συναντήσεις με τα στελέχη των equity funds, κυριολεκτικά ως μάνα εξ ουρανού.Ο στόχος των διαχειριστών είναι απλός: Να εκμεταλλευτούν τη δίψα των ελληνικών επιχειρήσεων για μετρητά. «Οι ελληνικές επιχειρήσεις χρειάζονται κεφάλαια όχι δάνεια από τις τράπεζες. Οι περισσότερες ελληνικές επιχειρήσεις είναι ήδη υπερδανεισμένες και οι τράπεζες δεν έχουν πολλά περιθώρια για ανάληψη περαιτέρω πιστωτικού κινδύνου» εξηγεί στο «Χ» η κυρία Μιράντα Ξαφά η οποία σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες «συμβουλεύει» με το κύρος του πρώην στελέχους του ΔΝΤ αρκετές επενδυτικές επιτροπές που διαχειρίζονται equity funds με στόχο την Ελλάδα.Υπάρχουν πολλοί Έλληνες με γνώσεις και διεθνή επενδυτική εμπειρία οι οποίοι συμβουλεύουν και κατευθύνουν τους ξένους διαχειριστές στις ελληνικές τους επαφές:Ο πρώην πρόεδρος του Χρηματιστηρίου της Αθήνας καθηγητής Παναγιώτης Αλεξάκης, ο Ελληνοαμερικανός μεγαλοεπενδυτής, Τζον Κάλαμος, η επενδυτική εταιρεία του οποίου διαχειρίζεται κεφάλαια ύψους 26 δισ. Δολαρίων και είχε παρουσιάσει παλιότερα την «Ελληνική Πρωτοβουλία» (Hellenic Initiative) για την προσέλκυση επενδύσεων στην Ελλάδα, ο έλληνας τραπεζίτης Απόστολος Ταμβακάκης, πρώην διοικητής της Εθνικής τράπεζας, ο χρηματιστής Λάμπρος Παπακωνσταντίνου της Π&Κ ΑΧΕ, ο διαχειριστής της Alpha Trust Φαίδων Ταμβακάκης είναι μερικά μόνο από τα ονόματα που εμπιστεύονται οι ξένοι επενδυτές.Η νέα ΓΕΝΙΚΗ τράπεζα η οποία σήμερα ανήκει στον όμιλο της Τρ. Πειραιώς και διοικείται από τον πρώην αναπληρωτή διευθύνοντα σύμβουλο της Eurobank , Νίκο Καραμούζη έχει διαμορφώσει τα επιχειρησιακά της πλάνα ακριβώς πάνω στην ανάγκη αναδιάρθρωσης της παραγωγικής βάσης της ελληνικής οικονομίας.To βασικό πρόβλημα που αντιμετωπίζουν όλοι οι ξένοι επενδυτές που ασχολούνται με την Ελλάδα, είναι ασάφεια των προβλέψεων και η ανασφάλεια των θεσμών.Το φορολογικό καθεστώς εκτός από βαρύ είναι ασταθές και καθημερινά μεταβαλλόμενο. Όσοι επενδύουν σε μη εισηγμένες επιχειρήσεις δεν έχουν ουδεμία διασφάλιση ότι, αφού βάλουν τα λεφτά, ο επιχειρηματίας και τα στελέχη της επιχείρησης που τα εισπράττει θα ακολουθήσει κατά γράμμα το επιχειρηματικό σχέδιο με βάση το οποίο χρηματοδοτήθηκαν.Γι’ αυτό το Υπουργείο Οικονομικών, σε συνεργασία με το Χρηματιστήριο και την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς προετοιμάζει ένα νέο ελκυστικό αλλά και αυστηρό θεσμικό πλαίσιο που να διασφαλίζει τα συμφέροντα των επενδυτών και να τους προστατεύει από τη γραφειοκρατία και την έλλειψη επαγγελματισμού.Πάντως όποιος ενδιαφέρεται να επενδύσει στην Ελλάδα το πρώτο που χρειάζεται είναι η συνεργασία με μια σοβαρή και ισχυρή δικηγορική εταιρεία ικανή να τον οδηγήσει με ασφάλεια στον Λαβύρινθο της ελληνικής γραφειοκρατίας….«Υπάρχουν σοβαρά ευρωπαϊκά κονδύλια ειδικά σχεδιασμένα για την χρηματοδότηση ελληνικών μικρομεσαίων επιχειρήσεων τα οποία θα μπορούσαν να λειτουργήσουν ως εφαλτήριο για την προσέλκυση επενδυτικών κεφαλαίων. Ο ελληνικός ερασιτεχνισμός, η έλλειψη προετοιμασίας αλλά και η απουσία ενός συγκεκριμένου επενδυτικού σχεδίου αποθαρρύνει τους επενδυτές. Γι’ αυτό υπάρχουν εταιρείες όπως η δική μας , Princelet Partners, που παίρνουμε κυριολεκτικά τους επιχειρηματίες από το χέρι, διεκπεραιώνουμε τις διαπραγματεύσεις και την προετοιμασία μέχρι να κλείσει η τελική συμφωνία» δήλωσε στον «Ε» ο γενικός διευθυντής της Princelet Parteners Λουκάς Σπηλιωτόπουλος που επισκέπτεται πλέον συχνά την Ελλάδα από το Λονδίνο.Ποιοι είναι Η Axia Ventures που διευθύνουν οι κύριοι Αντώνης Αχιλλεούδης, Δημ. Αθανασόπουλος και Γιώργος Λινάτσας, είναι μια εξειδικευμένη ιδιωτική εταιρία παροχής τέτοιων επενδυτικών και συμβουλευτικών υπηρεσιών με έδρα τη Λευκωσία και γραφεία στην Αθήνα, τη Νέα Υόρκη και στο Τόκιο. Η πρόσφατη μεγάλη επιτυχία της Axia Ventures σχετίζεται με το ενδιαφέρον που έδειξε για την Ελλάδα ο μεγαλοεπενδυτής Daniel Loeb που διαχειρίζεται το fund Τhird Point το οποίο απεκόμισε κέρδη 500 εκατ. δολαρίων από την ελληνική αγορά ομολόγων αγοράζοντας το καλοκαίρι του 2012 όταν όλοι οι άλλοι πουλούσαν.Ικανοποιημένος από τα γρήγορα κέρδη του στην ελληνική αγορά, ο Ντάνιελ Λεμπ, δημιούργησε ένα ειδικό για την Ελλάδα επενδυτικό κεφάλαιο, το Third Point Hellenic Recovery Fund , το οποίο συγκέντρωσε 600 εκατομμύρια δολάρια και ξεκίνησε επενδύοντας τα πρώτα 60 εκατ. δολάρια στην Καβάλα, στην ενεργειακή Energeian Oil & Gas αλλά και 90 εκατ. Ευρώ στην εταιρεία Dolphin Capital του Μίλτου Καμπουρίδη με τις υπερπολυτελείς ξενοδοχειακές εγκαταστάσεις Amanzoe του Oμίλου Αman Resorts…To Third Point Hellenic Recovery Fund έχει αποφασίσει να επενδύσει το 70% των διαθεσίμων του σε εισηγμένες στο ελληνικό χρηματιστήριο επιχειρήσεις και το 30% σε μη εισηγμένες.Η εταιρεία Origami Capital Partners του Τhomas Elden από το Σικάγο, ακολουθεί διαφορετική στρατηγική. Εκμεταλλεύεται την ευελιξία των υπο διαχείριση κεφαλαίων της για να απεγκλωβίσει μεγάλους θεσμικούς επενδυτές που δεν μπορούν λόγω του μεγέθους τους να ρευστοποιήσουν τις θέσεις τους στην Ελλάδα οι οποίες υποβαθμίζουν την ποιότητα του χαρτοφυλακίου τους λόγω της χαμηλής πιστοληπτικής αξιοπιστίας της χώρας….Το Oak Tree fund που διαχειρίζεται ο γαμπρός του αμερικανού πρώην Προέδρου Κλίντον, Μεζβίνσκι, στην Ελλάδα εκπροσωπείται από τον κ. Σπύρο Σπυρόπουλος και εντοπίζει το ενδιαφέρον του στη ναυτιλία, εξεδήλωσε όμως ενδιαφέρον και για τις επικείμενες εξελίξεις στην Εurobank.Διαφορετικοί είναι οι επενδυτικοί στόχοι του Fortress Investment Group κεφάλαια του οποίου διαχειρίζεται ο Σάμης Δαυίδ, πρώην treasurer της Marfin. Ο κ. Δαυίδ εκμεταλλεύεται τις γνώσεις του στο τραπεζικό σύστημα και αγοράζει δάνεια, ομόλογα και χρέη.Ο κ. George Elliott, με έδρα το Dubai αλλά με ελληνικές ρίζες κι εμπειρία έχει δημιουργήσει το fund NAUTILUS που ασχολείται με τη ναυτιλία αλλά και το Maistra που θέλει να επενδύσει περίπου 70 εκατ. Ευρώ σε ελληνικές, εισηγμένες μικρομεσαίες επιχειρήσεις στον χώρο της Υγείας, του λιανεμπορίου και της μεταποίησης.Πολλές από τις συμφωνίες που ανακοινώνονται, έχουν ιδιαίτερη σημασία η οποία χάνεται συνήθως από τα πρωτοσέλιδα των οικονομικών εφημερίδων εξαιτίας του θορύβου για τα μεγάλα δημοσιονομικά προβλήματα της χώρας. Λίγοι κατέγραψαν π.χ. τη συμφωνία που υπέγραψε ο Νίκος Λούλης για την παραχώρηση του 20% της εταιρείας Μύλοι Λούλη στην Al Dahra Agriculture Spain SL που του άνοιξε το δρόμο για νέες αγορές σε τέσσερις Ηπείρους (Ασία, Αφρική, Αμερική και Ευρώπη).Η καναδική επενδυτική εταιρεία Fairfax του πασίγνωστου δισεκατομμυριούχου Πρέμ Γουάτσα που έχει συναντηθεί αρκετές φορές με τον Πρωθυπουργό Α. Σαμαρά, έχει ήδη τοποθετηθεί με σημαντικά ποσοστά σε εταιρείες όπως ο Σαράντης, η JUMBO και η Εurobank Properties…Mε τη διαμεσολάβηση equity funds, η εταιρεία «D-Marin» που ανήκει στον τουρκικό όμιλο «Ντογούς» αγόρασε το 51% των μετοχών της ελληνικής εταιρείας «MedMarinas» του Ομίλου Κυριακούλη, αυξάνοντας το δυναμικό της από 5.143 σε 8.489 σκάφη σε μαρίνες στην Τουρκία, την Ελλάδα και την Κροατία. Νωρίτερα είχε αποκτήσει το 50% της μαρίνας του Φλοίσβου στην Αθήνα.Ο Άγγελος Πλακόπιτας και ένα από τα μεγαλύτερα ελληνικά equity funds, η Global Finance, ολοκλήρωσαν στις αρχές του έτους μία ακόμη εξυγίανση εταιρείας με σημαντικό όφελος για τον ίδιο, για την επιχείρηση αλλά και για το κλάδο συνολικότερα. Το 75% του μετοχικού κεφαλαίου της Eurodrip πέρασε στον έλεγχο της αμερικανικής Paine & Partners. Το αμερικανικό private equity fund, μέσω της Waarmenk Holding Limited, πέραν του ποσοστού της Global Finance (56,5%) απέκτησε και το ποσοστό της ινδικής Jain, ενός από τους παλαιότερους στρατηγικούς επενδυτές της Eurodrip….Το πρώτο ιδιωτικό Equity - Venture Capital fund στην Ελλάδα ήταν η Αlpha Ventures που διευθύνει ο Αρτέμης Θεοδωρίδης και ο Χρήστος Καράμπελας. Επενδύουν στο μετοχικό κεφάλαιο νέων επιχειρήσεων με δυναμική ανάπτυξης που δεν είναι εισηγμένες στο ΧΑ. Στον όμιλο της Τρ. Πειραιώς υπάρχει το Piraeus Capital που διαχειρίζονται οι Ίων Εγγλέζος, Στάθης Παναγιωτόπουλος και Πέτρος Λαμπρόπουλος.Στον όμιλο της Eurobank υπάρχει το ΟΔΥΣΣΕΥΣ Odyssea Venture Partners το οποίο διαχειρίζονται οι Θανάσης Καλέκος, Σπύρος Τραχάνης και Τάσος Μάρκας…