Anoiξε το βιβλιο προσφορων για το ομολογο της εθνικης...

Άνοιξε το βιβλίο προσφορών για την κάλυψη του κοινού ομολογιακού δανείου της Εθνικής τράπεζας ύψους 750 εκατ. ευρώ.
Το εκτιμώμενο επιτόκιο αναμένεται να διαμορφωθεί ...
μεταξύ 4,25% και 4,50% ενώ ο συντελεστής κάλυψης αναμένεται να ξεπεράσει τις 3 φορές, δηλαδή πάνω από 2,2 δισ. ευρώ.

Το εγχείρημα έχουν αναλάβει να το τρέξουν Merrill Lynch, Citi, Goldman Sachs και HSBC.

Μέχρι τις 6 Μαϊου εκτιμάται ότι θα έχει ολοκληρωθεί και το book building της αύξησης κεφαλαίου.

Παίρνει φωτιά η αγορά ομόλογων

Από τη στιγμή που το Ελληνικό Ομόλογο κινείται προς το “100" ή αλλιώς η απόδοσή του στη δευτερογενή αγορά υποχωρεί προς το 4,75%, συνέπεια βέβαια του αγοραστικού ενδιαφέροντος, γίνονται πιο βάσιμες οι εκτιμήσεις πως το ομολογιακό δάνειο της Εθνικής Τράπεζας θα πραγματοποιηθεί με επιτόκιο της τάξεως του 4,5%, υπό την προϋπόθεση πάντα πως θα αφορά πενταετία. Παράλληλα τα μηνύματα από το μπαράζ παρουσιάσεων που πραγματοποιεί αυτή την ώρα η τράπεζα, επιβεβαιώνουν πως το κλίμα για τη χώρα έχει αλλάξει ριζικά, και τούτο προφανώς θα ωφελήσει πέρα από την ΕΤΕ και τους άλλους επιχειρηματικούς ομίλους όπως της ΔΕΗ, που επίσης δρομολογεί την άντληση κεφαλαίων με σημαντικά χαμηλότερο επιτόκιο σε σχέση με τις προηγούμενες εκδόσεις.
Αναλυτικότερα, οι ανθρώπου της ΕΤΕ που προφανώς “δεν έκαναν Πάσχα” ένεκα των αναγκών της έκδοσης, έχουν ήδη ενημερώσει αναλυτικά τους επενδυτικούς πόλους σε συνεργασία με τους αναδόχους, που είναι η Merrill Lynch, η Citi, η Goldman Sachs και η HSBC, προκειμένου την ερχόμενη Πέμπτη το πρωί να ανοίξει το “βιβλίο προσφορών” (book building) για άντληση 750 εκατ. ευρώ. Πρόκειται για το πρώτο μέρος της σύνθετης κίνησης ενίσχυσης των κεφαλαίων της τράπεζας. Όπως είναι γνωστό θα ακολουθήσει η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου για την οποία έχουν παρθεί ήδη οι απαραίτητες εγκρίσεις από το ΤΧΣ και το δ/σ του ομίλου. Επιπρόσθετα μετά την ΕΤΕ ακολουθεί η ΔΕΗ που προσδοκά επιτόκιο της τάξεως του 5,5% και πάντως χαμηλότερο του 6%, για μεγαλύτερης όμως χρονικής διάρκειας έκδοση, εξέλιξη που έχει συνεκτιμηθεί και προεξοφληθεί από την αγορά υπό την έννοια πως έτσι ο ενεργειακός όμιλος πρόκειται να μειώσει σημαντικά το κόστος δανεισμοί του. Αυτή η παράμετρος θεωρείται από τους επενδύτες εξαιρετικά σημαντική μια και ως τώρα η ΔΕΗ ναι μεν δεν είχε πρόβλημα στο να αντλήσει κεφάλαια και από ομολογιακά δάνεια άλλα και από απλό δανεισμό, όμως οι συνθήκες της οικονομίας δεν της επέτρεπαν να καταφέρνει χαμηλά επιτόκια. Σύμφωνα με συνέντευξη που παραχώρησε στο newmoney.gr ο κ. Αθανάσιος Βαμβακίδης, υπεύθυνος νομισματικής στρατηγικής της Bank of America Merrill Lynch (η οποία πρόκειται να δημοσιευτεί σύντομα), “Τα αποτελέσματα από την έξοδο της Ελλάδας στις αγορές ομόλογων ήταν πιο θετικά από ό, τι κανείς θα περίμενε πριν από λίγες εβδομάδες. Ήταν η σωστή κίνηση, στη σωστή στιγμή... Περιμένω περισσότερες εκδόσεις ομολόγων στο μέλλον. Τέτοιες κινήσεις θα βοηθήσουν στη μείωση του κόστους δανεισμού του ιδιωτικού τομέα, καθώς, στηρίζοντας την ανάκαμψη”.
Πηγή: newmoney.gr