Optima: Στα 17,4 ευρώ η νέα τιμή-στόχος για τη ΔΕΗ
Στα top picks (κορυφαίες επιλογές) τοποθετεί η Optima bank τη μετοχή της ΔΕΗ, δίνοντας τιμή-στόχο τα 17,4 ευρώ. Η χρηματιστηριακή διατηρεί σύσταση «buy» (αγορά) και διαβλέπει περιθώριο ανόδου (upside) 45%.
Όπως αναφέρει, η ΔΕΗ εντοπίζει σημαντικό discount στην αποτίμησή της, καθώς, σε σύγκριση με τους
«Καταλήγουμε σε μια αξία του ομίλου της ΔΕΗ στα 13,16 δισ. ευρώ και μετά την αφαίρεση του αναμενόμενου καθαρού δανεισμού για το 2024 ύψους 5,94 δισ. ευρώ, καθώς και της λογιστικής αξίας των μειοψηφιών (49% συμμετοχή στον ΔΕΔΔΗΕ), εξάγουμε τιμή-στόχο τα 17,40 ευρώ με 45% περιθώριο ανόδου και σύσταση “αγορά”», επισημαίνει στην ανάλυσή της η Optima.
Επιπλέον αναφέρει ότι η ΔΕΗ, ως ο μεγαλύτερος εγχώριος παράγοντας τόσο η παραγωγή όσο και η προσφορά, όχι μόνο κατάφερε να βγει αλώβητη από την κρίση (δεν υπήρξε σημαντική άνοδος των ληξιπρόθεσμων λογαριασμών) και να εκπληρώσει την καθοδήγηση της κερδοφορίας της (η οποία προσαρμόστηκε προς τα πάνω σε 1,2 δισ. ευρώ για το 2023 ή 1,5 δισ. ευρώ συμπεριλαμβανομένης της Ρουμανίας), αλλά ταυτόχρονα να συνεχίσει το φιλόδοξο επενδυτικό της σχέδιο (με ισχύ 770 MW ΑΠΕ ήδη σε λειτουργία στην Ελλάδα, κάθετη επέκταση στη Ρουμανία με την εξαγορά της ENEL, αυξημένο αποτύπωμα λιανικής με την Κωτσόβολο).
Η Optima έχει αυξήσει τις προηγούμενες παραδοχές της για τα EBITDA και τα καθαρά κέρδη κατά 40-50% για την περίοδο 2024-26, κυρίως λόγω της Ρουμανίας. Αύξησε επίσης σημαντικά τις προηγούμενες εκτιμήσεις κεφαλαίου, οι οποίες σε συνδυασμό με ορισμένες απαιτήσεις συνεπάγονται αρνητική απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) 29% για το 2023-26.
Τέλος, λαμβάνοντας υπόψη την αύξηση του μερίσματος κατά 0,20 ευρώ για το 2023 και άνω του 1 ευρώ για το 2026, η Optima αναμένει ότι ο καθαρός δανεισμός αναμένεται να κορυφωθεί το 2026 και να φτάσει 3,8 φορές τα EBITDA.
#Optima_Bank #top_picks #ΣΥΣΤΑΣΗ_ΑΓΟΡΑΣ #upside #discount- Δημοφιλέστερες Ειδήσεις Κατηγορίας Οικονομία
- Όμιλος Ιατρικού Αθηνών: Εντάσσεται στην πρωτοβουλία ΕΛΛΑ-ΔΙΚΑ ΜΑΣ
- «Έβρεξε» κεφάλαια για το πρώτο ομόλογο του ελληνικού δημοσίου φέτος
- Μετανάστευση: Πόσα εκατομμύρια ανθρώπους θα προσθέσει στον πληθυσμό της Βρετανίας έως το 2036
- Πουλήθηκε σπάνια Lamborghini Diablo του Donald Trump
- 40 εκατ. ευρώ επένδυσε η JTI στο εργοστάσιο Ξάνθης
- Το Volvo FH Aero είναι εδώ, ένα νέο σημείο αναφοράς για φορτηγά βαρέως τύπου με υψηλή ενεργειακή απόδοση
- Αντεισαγγελέας Αρείου Πάγου: Να επανέλθει η ποινική δίωξη του Παναγιώτη Ψωμιάδη και του αδελφού του για τις εικονικές προσλήψεις
- Έρχεται το ΑΦΜ από την κούνια – Από ποια ηλικία και πότε ξεκινά
- Πολλαπλή διάκριση για τη Διαμαντής Μασούτης ΑΕ
- Eurobank: Χρηματοδότηση 62,8 € εκατ στην ΒΙΚΟΣ
- Δημοφιλέστερες Ειδήσεις Reporter
- Τελευταία Νέα Reporter
- Optima: Στα 17,4 ευρώ η νέα τιμή-στόχος για τη ΔΕΗ
- Από 1η Μαρτίου το πλαφόν στο βρεφικό γάλα
- Η Piraeus Securities αυξάνει τις τιμές-στόχους για τις τράπεζες
- Αποστολάκη για Τέμπη: Καταρρίφθηκε το αφήγημα περί «ανθρώπινου λάθους»
- Πληρωμές άνω των 200 εκατ. ευρώ για τα επιδόματα Ιανουαρίου
- Δένδιας: Νέα διοίκηση στην ΕΑΒ με στόχο την εξυγίανση
- Ισορροπεί εν μέσω εντάσεων, αλλά και οικονομικής ανησυχίας το πετρέλαιο
- Amazon-iRobot: Δεν ολοκληρώθηκε η συμφωνία και απολύονται 350 υπάλληλοι
- Gov.gr: Ενημέρωση οδηγών για παραβάσεις και ιστορικό ΚΤΕΟ
- Τελευταία Νέα Κατηγορίας Οικονομία
- «Έβρεξε» κεφάλαια για το πρώτο ομόλογο του ελληνικού δημοσίου φέτος
- Sustainability in Digital Marketing: οι ορισμοί, οι τάσεις και οι δείκτες
- Η YumTales εμπλουτίζει το portfolio της
- Οι Χούθι αμβλύνουν την αισιοδοξία του Παγκόσμιου Οργανισμού Εμπορίου για το 2024
- Χατζηδάκης για 10ετές ομόλογο: Έξοδος στις αγορές με ρεκόρ, το μεγαλύτερο ποσό έκδοσης μετά το 2010
- Σύσκεψη για την κρουαζιέρα στο Υπ. Τουρισμού – Η Ελλάδα προορισμός για υψηλής ποιότητας τουρισμό (pic)
- Wall Street: Μικρές διακυμάνσεις με το βλέμμα σε Fed και εταιρικά αποτελέσματα (upd)
- Βουλή: Στην Εισαγγελία Εφετών θα διαβιβαστεί η κατάθεση του Καποτόρτο για τα Τέμπη
- Arogi.gov.gr: Πότε ανοίγει η πλατφόρμα για την πρόσθετη πρώτη αρωγή έως €10.000 στους αγρότες
