Εύσημα από τον διεθνή Τύπο για το δεκαετές ομόλογο – «Πρόκειται για μεγάλη επιτυχία»

Πρωταγωνιστεί στον διεθνή Τύπο η έκδοση του ελληνικού δεκαετούς ομολόγουΧαρακτηρίζεται ως «μεγάλη επιτυχία» και σχολάζεται το ιστορικά χαμηλό επιτόκιο αλλά και τα ποσά που άντλησε σε χρόνο ρεκόρ«Επιστρέφει η εμπιστοσύνη των αγορών στην Ελλάδα» αναφέρεται χαρακτηριστικά

H είδηση για την έκδοση του δεκαετούς ομολόγου και η μεγάλη προθυμία για αυτό από τις αγορές πρωταγωνιστούν στον διεθνή Τύπο, με πληθώρα άρθρων και αφιερωμάτων που κάνουν λόγο για αποκατάσταση της εμπιστοσύνης των αγορών στην ελληνική οικονομία. Άλλα σχολιάζουν το χαμηλό επιτόκιο, το οποίο αγγίζει

επίπεδα του 2005-2006, πολύ πριν την περίοδο και τις επιπτώσεις της κρίσης. Επιπλέον αναφέρεται και η διπλή αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας από τον οίκο αξιολόγησης Moody’s.

Συγκεκριμένα, η γαλλική Les Echos επισημαίνει πως «η έκδοση του δεκαετούς ομολόγου, η πρώτη τα τελευταία 10 χρόνια, είναι εξαιρετικά συμβολική. Η χώρα έχει επίσημα πετύχει την επιστροφή της στις αγορές».

Η ίδια προσθέτει ότι «η Ελλάδα, η οποία βγήκε πριν από έξι μήνες από την κηδεμονία των διεθνών πιστωτών της, κατάφερε να αντλήσει 2,5 δισ. ευρώ στις αγορές ομολόγων. Μία ανακούφιση τόσο για τη χώρα, όσο και για τις έξι ανάδοχες τράπεζες που συνόδευσαν την έκδοση, λόγω του υψηλού συμβολισμού της πράξης. Γιατί η εμβληματική έκδοση του 10ετούς ομολόγου σε καλές συνθήκες, ξαναδίνει στην Ελλάδα ένα καθεστώς σχεδόν κανονικότητας. Η χώρα μπορεί τώρα να πει ότι επέστρεψε με επιτυχία στις αγορές. Συνολικά, οι προσφορές ξεπέρασαν τα 11 δισ. ευρώ. Είναι κάτι καλύτερο από αυτό που συνήθως αναμένεται. “Παραδοσιακά, οι αγορές θεωρούν ικανοποιητική τη ζήτηση όταν οι εγγραφές που αντιπροσωπεύουν 3 έως 4 φορές το ποσό που τελικά εκδόθηκε“, αναφέρει ένας επαγγελματίας. Η Ελλάδα επωφελήθηκε από ένα εξαιρετικό περιβάλλον αγοράς. Η πρωτογενής αγορά του ευρώ είναι εξαιρετικά φιλόξενη για τις εκδόσεις κρατικών ομολόγων από την αρχή του έτους. Η απόφαση επίσης του οίκου Moody’s την περασμένη Παρασκευή, να ανεβάσει δύο βαθμίδες, από το Β3 στο Β1, τη πιστοληπτική ικανότητα της χώρας, δεν θα μπορούσε να έρθει σε καλύτερη χρονική στιγμή, επειδή επέτρεψε στη χώρα να παρουσιαστεί σε ιδιαίτερα ευνοϊκό κλίμα. Τη Δευτέρα, η 10ετής απόδοση του υφιστάμενου χρέους μειώθηκε στο 3,60%, το χαμηλότερο επίπεδο από 12 χρόνια. Με τις δύο αυτές εκδόσεις 5ετούς και 10ετούς ομολόγου, η Ελλάδα εκπλήρωσε την υπόσχεσή έναντι των αγορών. Η χώρα είχε θέσει ως στόχο την άντληση μεταξύ 5 και 7 δισ. ευρώ σε μεσοπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες εκδόσεις χρέους για φέτος. Έχει επίσης σημειώσει σημαντική πρόοδο στην ανοικοδόμηση της “καμπύλης αποδόσεων”, προτείνοντας ομόλογα για τις κλασικές προθεσμίες λήξης των 5 και 10 ετών ειδικότερα. Η συνέχεια διαθέτει πολλές επιλογές. Πρώτον, ένα μία νέα έκδοση με διαφορετική ωριμότητα. Το σενάριο αυτό είναι ωστόσο απίθανο στο άμεσο μέλλον λόγω των επικείμενων εκλογών. Η χώρα θα είναι επίσης πρόθυμη να μην χαλάσει τη νέα της εικόνα στις αγορές, επιφορτιζόμενη με επιπλέον χρέος. Η Ελλάδα θα μπορούσε αντίθετα να επιλέξει να ανταλλάξει παλαιές εκδόσεις χρέους με νέα στελέχη, πιο ρευστά. Ένας τρόπος να ανταποκριθεί στη ζήτηση των επενδυτών χωρίς αύξηση του χρέους της», τονίζει η γαλλική εφημερίδα

Le Figaro: Το κλίμα εμπιστοσύνης των αγορών βελτιώνεται

Επιτυχημένη χαρακτηρίζει η Le Figaro την έκδοση του δεκαετούς ομολόγου, σημειώνοντας ότι η Ελλάδα άντλησε την Τρίτη 2,5 δισ. ευρώ με επιτόκιο 3,9% κατά την έκδοση του πρώτου δεκαετούς ομολόγου από το ξέσπασμα της οικονομικής κρίσης το 2010, σύμφωνα με ανακοίνωση του Χρηματιστήριο Αθηνών. Ο υπουργός Οικονομικών Ευκλείδης Τσακαλώτος εξέφρασε την ικανοποίησή του “για την επιτυχημένη αυτή έκδοση”, η οποία έγινε τρεις ημέρες μετά την αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας από τον οίκο αξιολόγησης Moody’s, από το Β3 στο Β1. Το σύνολο των προσφορών για το ομόλογο έφθασε στα 11,8 δισ. ευρώ. Το κλίμα εμπιστοσύνης των αγορών “βελτιώνεται”, δήλωσε πηγή οικονομικών κύκλων, που διατήρησε την ανωνυμία της. Η Ελλάδα δεν έχει άμεση ανάγκη χρηματοδότησης στις αγορές λόγω ενός “οικονομικού μαξιλαριού”. Με ελάχιστο ποσό 15 δισ. ευρώ, τα κεφάλαια αυτά επαρκούν για να καλύψουν τη χρηματοδότηση του δημόσιου χρέους της για 22 μήνες, έως τα μέσα του 2020. Ωστόσο, η χώρα ελπίζει να αντλήσει στις αγορές φέτος συνολικά 9 δισ. ευρώ για να ενισχύσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην ελληνική οικονομία. Η ανάπτυξη θα πρέπει να φθάσει το 2,4% το 2019 μετά από 2,1% που εκτιμάται ότι θα είναι το 2018, σύμφωνα με τις τελευταίες προβλέψεις του ΔΝΤ, που δημοσιεύθηκαν την περασμένη εβδομάδα. Ο ελληνικός προϋπολογισμός προβλέπει αύξηση 2,5% για το 2019, τονίζει η γαλλική εφημερίδα.

Reuters: Ξεκάθαρη επιδοκιμασία από τις αγορές της οικονομικής ανάκαμψης της Ελλάδας

Στην έκδοση του ελληνικού 10ετούς ομολόγου αναφέρεται σε εκτενές δημοσίευμα του το Reuters.

Η Ελλάδα προσέλκυσε ισχυρή ζήτηση σήμερα για την πρώτη έκδοση 10ετούς ομολόγου της από τότε που εισήλθε σε κρίση, πριν από εννιά χρόνια, σε μία ξεκάθαρη επιδοκιμασία από τις αγορές της οικονομικής της ανάκαμψης, λίγες ημέρες μετά την αναβάθμιση του αξιόχρεου της κατά δύο βαθμίδες, αναφέρει

Η Ελλάδα άντλησε 2,5 δισ. ευρώ από την πώληση, η οποία συγκέντρωσε προσφορές ύψους 11,8 δισ. ευρώ. Η απόδοση διαμορφώθηκε στο 3,90%, λίγο υψηλότερα σε σχέση με τις αποδόσεις στη δευτερογενή αγορά και χαμηλότερα σε σχέση με την αρχική καθοδήγηση για απόδοση 4,125%. Το τοκομερίδιο διαμορφώθηκε στο 3,875%.

WSJ: Ισχυρη ζήτηση στην πρώτη έκδοση δεκαετούς ελληνικού ομολόγου μετά από δέκα σχεδόν χρόνια

«Η πρώτη έκδοση δεκαετούς ελληνικού ομολόγου μετά από δέκα σχεδόν χρόνια προσήλκυσε ισχυρή ζήτηση, αφού η χώρα επωφελήθηκε από την όρεξη των επενδυτών για σχετικά υψηλές αποδόσεις, την ώρα που η εύθραυστη οικονομία αναδύεται από μια επίμοχθη περίοδο προγραμμάτων στήριξης», γράφει η Wall Street Journal. Αντλήθηκαν 2,5 δισ, περισσότερα των όσων είχε αρχικά προγραμματιστεί. Η συγκυρία για την έκδοση του δεκαετούς ήταν ευνοϊκή, με τα κόστη δανεισμού να έχουν μειωθεί κατά τις προηγούμενες εβδομάδες. Οι επενδυτές – ιδιαίτερα από την Ευρώπη – αναζητούν υψηλότερες αποδόσεις επειδή οι κεντρικές τράπεζες αναβάλουν την εφαρμογή περιοριστικής νομισματικής πολιτικής. Η αριστερή κυβέρνηση της χώρας, ενόψει των εθνικών εκλογών αργότερα φέτος, θέλει οπωσδήποτε να αποδείξει ότι η οικονομία επανέρχεται στην κανονικότητα και η Ελλάδα ξαναμπαίνει στο ραντάρ των ξένων επενδυτών. «Κανείς δεν μπορεί πλέον να ισχυριστεί πως η Ελλάδα δεν βγήκε από τα μνημόνια και δεν έχει πρόσβαση στις αγορές», δήλωσε ο υπουργός Οικονομικών Ευκλείδης Τσακαλώτος. Η Αθήνα κεφαλαιοποίησε την πρόσφατη αναβάθμιση από τον οίκο Moody’s, ο οποίος έκανε λόγο για την επιτυχία του μεταρρυθμιστικού προγράμματος, βελτιωμένες δημοσιονομικές επιδόσεις και πιο βιώσιμα επίπεδα δημόσιου χρέους, σημειώνει η αμερικανική εφημερίδα

Bloomberg: Eκπληκτικά ανοδική η πορεία του Χρηματιστηρίου Αθηνών

«Η ισχυρότερη εδώ και είκοσι χρόνια εικόνα του Χρηματιστηρίου Αθηνών κάνει όλους τους επενδυτές να απορούν», γράφει το Bloomberg. Ο δείκτης συνέχισε την ανοδική του πορεία από τα τέλη Δεκεμβρίου, φθάνοντας λίγο κάτω από το 14%. Το ράλι στο Χ.Α. ταιριάζει με το οικονομικό υπόβαθρο. Η Ελλάδα πρόκειται να καταγράψει τον υψηλότερο ρυθμό ανάπτυξης από το 2007, ενώ οι αρχές προωθούν σχέδια εκκαθάρισης των ισολογισμών των τραπεζών από τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, που εδώ και χρόνια εμποδίζουν την ανάκαμψη. Επίσης διατυπώνονται εκτιμήσεις για διεξαγωγή πρόωρων εκλογών μέχρι τον Μάιο, που είναι πιθανό να φέρουν στην εξουσία τη Νέα Δημοκρατία. «Είμαστε θετικοί με την Ελλάδα πολύ καιρό τώρα. Υπάρχουν περιθώρια να συνεχιστούν οι καλές επιδόσεις», δήλωσε ο Fabio Balboni, οικονομολόγος της HSBCSecurities Ltd, που διαβλέπει ελάχιστο κίνδυνο να αποκλίνουν οι πολιτικοί από την πορεία των μεταρρυθμίσεων και εκτιμά ότι το μεγάλο απόθεμα δημοσιονομικής ρευστότητας εξασφαλίζει την κάλυψη των χρηματοδοτικών αναγκών μέχρι το 2023, γράφει το Bloomberg.

Guardian: H πώληση του ελληνικού ομολόγου σημείωσε επιτυχία

«Η Ελλάδα πραγματοποίησε με επιτυχία την πρώτη της πώληση 10ετών κρατικών ομολόγων την τελευταία δεκαετία, γράφει ο Guardian. Η Αθήνα συγκέντρωσε 2,5 δισ. ευρώ στη χθεσινή δημοπρασία, αφού έλαβε προσφορές ύψους 11,8 δισ. από επενδυτές που επιθυμούσαν να συμμετάσχουν. Το επιτόκιο κυμάνθηκε στο 3,9%, σύμφωνα, χαμηλότερο από τον αρχικό στόχο 4,125%.

Η εφημερίδα σημειώνει ότι ελληνες αξιωματούχοι δήλωσαν ότι η ζήτηση των επενδυτών για το νέο δεκαετές ομόλογο της χώρας υπερέβη όλες τις προσδοκίες και ότι αυτό θα θεωρηθεί ως ώθηση στις οικονομικές προοπτικές της χώρας. «Δεν περίμενε ποτέ κανείς τέτοια τεράστια συμμετοχή σε ένα ομόλογο μετά την έξοδο της χώρας μας από το πρόγραμμα διάσωσης», δήλωσε ένας αξιωματούχος με καλή γνώση του θέματος που ζήτησε να μην κατονομαστεί. Και είναι, συμπλήρωσε, ακόμη πιο αξιοσημείωτο δεδομένου ότι η Ελλάδα δεν βρίσκεται ακόμα σε «περιβάλλον επενδυτικού βαθμού» επιπέδου BBB. «Μόνο ένας οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας μας έχει δώσει αυτό το επίπεδο», πρόσθεσε.

Irish Times: Σαφής ψήφος εμπιστοσύνης εκ μέρους των αγορών

Η Ελλάδα άντλησε 2,5 δισ. ευρώ από την πρώτη έκδοση 10ετους ομολόγου έπειτα από εννέα χρόνια όταν βυθίστηκε στην κρίση χρέους, γράφουν οι Irish Times. Πρόκειται για σαφή ψήφο εμπιστοσύνης εκ μέρους των αγορών για την οικονομική αναγέννηση της χώρας λίγες μέρες μετά την αναβάθμισή της από οίκο αξιολόγησης. Η τελευταία πώληση δεκαετούς ομολόγου ήταν το Μάρτιο του 2010. Η χώρα στοχεύει να συγκεντρώσει μέχρι 7 εκατομμύρια ευρώ συνολικά φέτος και μπορεί να λειτουργήσει χωρίς να καταφύγει στις αγορές μέχρι το 2021 χάρη στο ‘ταμειακό μαξιλάρι’ των 27 δισ. αλλά θα πρέπει να δείξει ότι μπορεί να επαναχρηματοδοτηθεί η ίδια μόνη της χωρίς εξωτερική βοήθεια

Γερμανικός Τύπος: Περιζήτητα τα ελληνικά χρεόγραφα

Ο γερμανικός Τύπος ασχολήθηκε ιδιαίτερα με την έκδοση του ελληνικού ομολόγου, το οποίο χαρακτηρίστηκε ως «αξιόλογο και περιζήτητο» από μια σημαντική μερίδα του.

Πιο συγκεκριμένα:

FAZ: Μεγάλη η ζήτηση για το πρώτο 10ετές ομόλογο της Ελλάδας από τους επενδυτές

Oι προσφορές έφτασαν τα 11,8 δισ. ευρώ και το ποσό που άντλησε το Δημόσιο έφτασε τα 2,5 δισ. ευρώ, γράφει η FAZ, τονίζοντας ότι ήταν μεγάλη η ζήτηση για το πρώτο 10ετές ομόλογο της Ελλάδας από τους επενδυτές.

Η υπερχρεωμένη Ελλάδα πέτυχε πολύ πιο ευνοϊκές συνθήκες χρηματοδότησης απ’ ότι αναμενόταν αρχικά -εκμεταλλευόμενη τον «ευνοϊκό άνεμο» στις αγορές. Τη δυνατότητα αυτή να μπορεί να εξασφαλίζει χρηματοδότηση στις αγορές θα την εκμεταλλευτεί ο πρωθυπουργός Αλέξης Τσίπρας για να ξανακερδίσει το χαμένο έδαφος στις δημοσκοπήσεις. Η επιτυχία του ομολόγου θα προβληθεί ως τεκμήριο της αλλαγής στην οικονομία. Στο μεταξύ η Ελλάδα διαθέτει ταμειακό απόθεμα ύψους 27 δισ. -ποσό που υπερεπαρκεί για να εξυπηρετήσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις της εντός του 2019 αλλά και να διαθέτει ρευστότητα μέχρι το 2021, γράφει η FΑΖ

Finanznachten: Το ενδιαφέρον των ξένων επενδυτών είναι ευπρόσδεκτο

Λόγω των επικείμενων βουλευτικών εκλογών στην Ελλάδα, στη διάρκεια του τρέχοντος έτους, η αριστερή κυβέρνηση της χώρας είναι πρόθυμη να αποδείξει την επιστροφή της οικονομίας στην ομαλότητα, γράφει η Finanznachten. Ειδικά το ενδιαφέρον των ξένων επενδυτών είναι ευπρόσδεκτο. «Κανείς δεν μπορεί πλέον να ισχυριστεί ότι η Ελλάδα παραμένει σε πρόγραμμα στήριξης και ότι δεν έχει πρόσβαση στην αγορά», δήλωσε ο ΥΠΟΙΚ, Ευκλείδης Τσακαλώτος. Η Αθήνα μπορεί να βασιστεί στην τελευταία αναβάθμιση της Moody’s. Οι εμπειρογνώμονες του οργανισμού αξιολόγησης εξήραν τη χώρα, λόγω της επιτυχούς προγράμματος οικονομικής μεταρρύθμισης, οι ευνοϊκές δημοσιονομικές εξελίξεις και το βιώσιμο επίπεδο του δημόσιου χρέους. Είναι αλήθεια ότι η ελληνική ανάπτυξη είναι πίσω, αλλά η χώρα παραμένει η πιο χρεωμένη στην ευρωζώνη. Και παρά τις πρόσφατες αναβαθμίσεις, όλες οι υπηρεσίες βλέπουν την Ελλάδα ακόμα χαμηλότερο επενδυτικό βαθμό. Έτσι, τα ελληνικά ομόλογα ίσως αποφέρουν επίσης την υψηλότερη απόδοση στην Ευρώπη.

Die Presse: Επιστροφή της Ελλάδας στην κανονικότητα

«Το μήνυμα είναι σαφές: Η Αθήνα σηματοδοτεί στις αγορές ότι η χώρα έχει επανέλθει στο φυσιολογικό και ότι μπορεί επίσης να χρηματοδοτηθεί μακροπρόθεσμα και πάλι από μόνη της», αναφέρει για την έκδοση του ελληνικού 10ετούς ομολόγου η αυστριακή εφημερίδα Die Presse σε σημερινό δημοσίευμά της με τίτλο «Η επιστροφή της Ελλάδας στην κανονικότητα».

Στο δημοσίευμα τονίζεται, μεταξύ άλλων, ότι το ελληνικό κράτος άντλησε 2,5 δισεκατομμύρια ευρώ, ενώ το ύψος των προσφορών ήταν σχεδόν δώδεκα δισεκατομμύρια ευρώ και, ανάλογα με τη μεγάλη ζήτηση, υπήρξε μείωση των επιτοκίων, από το αρχικό 4,1 % στο 3,9 %.

Το επιτόκιο, υψηλό για τα ευρωπαϊκά δεδομένα, είναι ωστόσο αξιοσέβαστο για την Ελλάδα η οποία ήταν αποκλεισμένη για πολλά χρόνια από τις χρηματαγορές, ιδιαίτερα μάλιστα εάν γίνει η σύγκριση με το τελευταίο δεκαετές ομόλογο που είχε εκδοθεί τον Μάρτιο του 2010 με επιτόκιο 6,3 %.

Σύμφωνα με την εφημερίδα, το τωρινό, συγκριτικά χαμηλό επιτόκιο, αποτελεί μία πρώτη επιτυχία για την ελληνική κυβέρνηση, ενώ ακόμη περισσότερο σημαντικό είναι το γεγονός πως για την Ελλάδα πρόκειται, ήδη, για τη δεύτερη τοποθέτηση μίας μακροπρόθεσμης ασφάλειας χρέους στο τρέχον έτος, καθώς στα τέλη Ιανουαρίου, με την έκδοση ενός πενταετούς ομολόγου, η κυβέρνηση είχε αντλήσει 2,5 δισεκατομμύρια ευρώ.

Το «κεφαλαιακό αποθεματικό» των 26,5 δισεκατομμυρίων ευρώ, το οποίο είναι διαθέσιμο στην κυβέρνηση, παραμένει στην πραγματικότητα αυτό που πρέπει να είναι ένα “μαξιλάρι” ασφαλείας που δεν χρειάζεται στην πραγματικότητα», αναφέρεται στο δημοσίευμά της η Die Presse, στο οποίο επισημαίνεται και η πρόσφατη αναβάθμιση του αξιόχρεου της Ελλάδας από τους οίκους αξιολόγησης.