Μπιλ Άκμαν: Ο δισεκατομμυριούχος που θέλει να γίνει ο επόμενος Γουόρεν Μπάφετ – Σε ποια μετοχή επενδύει

Το 1965, ο Γουόρεν Μπάφετ ανέλαβε τον έλεγχο της Berkshire Hathaway, μιας προβληματικής κλωστοϋφαντουργίας, που, όπως ο ίδιος παραδέχθηκε αργότερα, ήταν «καταδικασμένη» και όδευε προς την… εξαφάνιση. Ωστόσο, χάρη στο επιχειρηματικό του δαιμόνιο, κατάφερε όχι μόνο, να σώσει την επιχείρηση, αλλά έθεσε παράλληλα και τα θεμέλια για τη διαρκή ανάπτυξή της, μετατοπίζοντας την εστίασή της στο πεδίο των ασφαλειών. Δημιούργησε με τον τρόπο αυτό σταθερές ροές μετρητών μέσα από τα ασφάλιστρα - κεφάλαια που αξιοποίησε με μαεστρία επί δεκαετίες.Από τότε, η χρηματιστηριακή αξία της Berkshire αυξήθηκε κατά περισσότερο από 5.500.000%, αποφέροντας μέση ετήσια απόδοση 20% επί έξι δεκαετίες. Η επιτυχία αυτή πιστώνεται στον Μπάφετ και τον εκλιπόντα συνεργάτη του Τσάρλι Μάνγκερ, οι οποίοι καθοδήγησαν εξαγορές, αγορές μετοχών και προγράμματα επαναγοράς, μετατρέποντας την Berkshire σε έναν «κολοσσό» αξίας άνω του ενός τρισεκατομμυρίου δολαρίων. Πρόκειται για μία από τις 11 εταιρείες παγκοσμίως με τέτοια αποτίμηση σήμερα.Καθώς ο Μπάφετ ετοιμάζεται να αποχωρήσει από τη θέση του CEO, ο δισεκατομμυριούχος Μπιλ Άκμαν φιλοδοξεί να επαναλάβει την επιτυχία του, αυτή τη φορά με την εταιρεία Howard Hughes Holdings. Ο Άκμαν πρόσφατα αύξησε τη συμμετοχή του κατά 900 εκατ. μετοχές, φθάνοντας να κατέχει το 46,9% της εταιρείας. Το πλάνο του είναι να μετατρέψει την Howard Hughes σε μια «μοντέρνα εκδοχή της Berkshire», αποκτώντας πλειοψηφικά πακέτα μετοχών σε ιδιωτικές και δημόσιες εταιρείες.Αν το εγχείρημα στεφθεί με επιτυχία, ο Άκμαν θα μπορούσε να εξελιχθεί στον «επόμενο Γουόρεν Μπάφετ». Και η πιο πρόσφατη επένδυσή του μάλλον επιβεβαιώνει αυτή τη φιλοδοξία: μια μετοχή τεχνητής νοημοσύνης που έχει εκτοξευθεί κατά 855% την τελευταία δεκαετία.Η επένδυση στην AmazonΟ Άκμαν, σύμφωνα με την κατάταξη της LCH Investments, συγκαταλέγεται στους 20 κορυφαίους διαχειριστές hedge funds με βάση τα καθαρά κέρδη. Το fund του, Pershing Square, ξεπέρασε τον δείκτη S&P 500, κατά 24 ποσοστιαίες μονάδες την τελευταία πενταετία.Στο πρώτο τρίμηνο του 2024, η Pershing πραγματοποίησε αγορές σε τρεις μετοχές: Hertz Global, Uber Technologies και Brookfield Corporation. Όμως πιο πρόσφατα, προχώρησε και σε σημαντική προσθήκη της Amazon - μιας μετοχής που συνδέεται άμεσα με την τεχνητή νοημοσύνη και έχει δει την τιμή της να αυξάνεται κατά 855% μέσα σε δέκα χρόνια.Ο επικεφαλής επενδύσεων της Pershing, Ράιαν Ίσραελ, δήλωσε: «Πιστεύουμε ότι η Amazon μπορεί να ξεπεράσει οποιαδήποτε επιβράδυνση στο τμήμα cloud computing, Amazon Web Services, ενώ θεωρούμε ότι οι δασμοί δεν θα επηρεάσουν σημαντικά τα κέρδη από τη λιανική δραστηριότητα».Αξιοσημείωτο είναι ότι το χαρτοφυλάκιο του Άκμαν είναι ιδιαίτερα συγκεντρωμένο, περιλαμβάνοντας λιγότερες από δώδεκα μετοχές κατά το πρώτο τρίμηνο του έτους, χωρίς να περιλαμβάνει την Nvidia.Οι τρεις «μηχανές» ανάπτυξης της AmazonΗ χρηματιστηριακή αξία της Amazon ξεπερνά πλέον τα 2 τρισ. δολάρια, με τις προοπτικές να είναι ακόμη πιο εντυπωσιακές, καθώς δραστηριοποιείται έντονα σε τρεις ταχύτατα αναπτυσσόμενους τομείς. Ηλεκτρονικό εμπόριο: Η Amazon διατηρεί την ηγετική θέση στη διαδικτυακή αγορά των ΗΠΑ και αναμένεται να αυξήσει περαιτέρω το μερίδιό της. Σύμφωνα με την eMarketer, οι ηλεκτρονικές λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ θα αυξάνονται κατά 8% ετησίως έως το 2028. Ψηφιακή διαφήμιση: Χαρακτηρίζεται ως η τρίτη μεγαλύτερη adtech εταιρεία στον κόσμο, αποσπώντας μερίδιο αγοράς από τους «γίγαντες» Alphabet και Meta. Οι διαφημιστικές δαπάνες στο λιανεμπόριο αναμένεται να αυξάνονται με ετήσιο ρυθμό 17% έως το 2028. Cloud Computing: Το Amazon Web Services είναι ο κορυφαίος πάροχος cloud παγκοσμίως σε επίπεδο εσόδων. Σύμφωνα με τη Grand View Research, ο κλάδος αναμένεται να αναπτύσσεται με ρυθμό 20% έως το 2030.Η διαφορά έγκειται στο ότι οι διαφημίσεις και οι υπηρεσίες cloud έχουν μεγαλύτερα περιθώρια κέρδους από τις λιανικές πωλήσεις, κάτι που αναμένεται να καταστήσει την Amazon ακόμη πιο κερδοφόρα στο μέλλον.Ταυτόχρονα, η εταιρεία αναπτύσσει περίπου 1.000 εφαρμογές γενετικής τεχνητής νοημοσύνης, με στόχο την αύξηση της παραγωγικότητας, τόσο σε δραστηριότητες front-end όπως εξυπηρέτηση πελατών, όσο και σε back-end όπως προγραμματισμός.Η AWS, ειδικά, βρίσκεται σε προνομιακή θέση για την αξιοποίηση του AI. Διαθέτει ήδη το μεγαλύτερο public cloud σε επίπεδο πελατών και εσόδων, και προσφέρει καινοτομίες σε όλα τα επίπεδα, από την υποδομή, με ιδιοκατασκευασμένα chips για εκπαίδευση και inference μοντέλων AI, τις πλατφόρμες με εργαλεία ανάπτυξης AI όπως το Bedrock ακόμη και τις εφαρμογές με εργαλεία τεχνητής νοημοσύνης όπως το Amazon Q.Η στρατηγική αυτή ήδη αποδίδει. Ο CEO της Amazon, Άντι Τζάσι δήλωσε πρόσφατα: «Η δραστηριότητά μας στην τεχνητή νοημοσύνη έχει πλέον ετήσιο ρυθμό εσόδων αρκετών δισεκατομμυρίων δολαρίων», ενώ προσέθεσε ότι η ανάπτυξη συνεχίζεται με τριψήφιο ποσοστό σε ετήσια βάση.Τι προβλέπει η Wall StreetΟι μετοχές της Amazon εκτινάχθηκαν κατά 855% την τελευταία δεκαετία, ενώ παραμένουν ελκυστικές για τους αναλυτές της Wall Street. Από τους 71 αναλυτές που παρακολουθούν τη μετοχή, το 96% τη συστήνει ως buy, με τη μέση τιμή-στόχο να διαμορφώνεται στα 235 δολάρια ανά μετοχή - 14% υψηλότερα από την τρέχουσα τιμή των 205 δολαρίων.Οι εκτιμήσεις κάνουν λόγο για μέση αύξηση κερδών 10% ετησίως έως το 2026, με τον τρέχοντα δείκτη P/E (τιμή προς κέρδος) να φτάνει το 33. Αν και αυτό θεωρείται ελαφρώς «τσιμπημένο», η Amazon έχει αποδείξει ότι ξεπερνά σταθερά τις προβλέψεις - με μέση υπέρβαση 21% των εκτιμώμενων κερδών στα έξι τελευταία τρίμηνα.Για τους επενδυτές, η σημερινή συγκυρία αποτελεί μια ευκαιρία για σταδιακή τοποθέτηση στη μετοχή - ειδικά αν η πρόβλεψη του Άκμαν επιβεβαιωθεί και η Amazon αποτελέσει βασικό εργαλείο στο «νέο μοντέλο Berkshire» που οραματίζεται. Διαβάστε ακόμη Το υπερ – σύστημα PARE για τις ληξιπρόθεσμες οφειλές ετοιμάζει η ΑΑΔΕ ΕΕ: Μισό δισεκατομμύριο ευρώ «μαύρη τρύπα» από λαθρεμπόριο καυσίμων Μενέλαος Τασόπουλος: Στα 100 εκατ. ευρώ ο πήχης για την Παπουτσάνης ως το 2028 Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα