BP: Ο πετρελαϊκός γίγαντας των ΗΑΕ, ADNOC, μεταξύ των «μνηστήρων» της

Η ADNOC, ο πετρελαϊκός γίγαντας των Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων, εντάχθηκε στην λίστα των εταιρειών που λέγεται ότι «περικυκλώνουν» την BP, καθώς οι εικασίες εξαγοράς της ενεργειακής εταιρείας εντείνονται, σύμφωνα με πληροφορίες του CNBC.

Η Εθνική Εταιρεία Πετρελαίου του Άμπου Ντάμπι φέρεται να εξετάζει το ενδεχόμενο να αγοράσει ορισμένα από τα περιουσιακά στοιχεία της εισηγμένης

της BP στο χρηματιστήριο του Λονδίνου, σε περίπτωση που η πετρελαϊκή εταιρεία διαλυθεί ή επιδιώξει να εκποιήσει περισσότερες μονάδες, ανέφερε το Bloomberg την Τετάρτη, επικαλούμενο ανώνυμες πηγές που γνωρίζουν το θέμα.

Η ADNOC φέρεται να ενδιαφέρεται περισσότερο για τα περιουσιακά στοιχεία υγροποιημένου φυσικού αερίου (LNG) της BP, αν και λέγεται ότι έχει επίσης εξετάσει το ενδεχόμενο πλήρους εξαγοράς της εταιρείας. Σύμφωνα με το Bloomberg, οποιαδήποτε πιθανή συμφωνία πιθανότατα θα πραγματοποιηθεί μέσω της διεθνούς μονάδας της ADNOC, XRG.

Εκπρόσωποι των BP, ADNOC και XRG αρνήθηκαν να σχολιάσουν τις εικασίες όταν επικοινώνησε μαζί τους το CNBC.

Μια παρατεταμένη περίοδος χαμηλής απόδοσης σε σχέση με τους ανταγωνιστές της στον κλάδο έχει φέρει την BP στο προσκήνιο ως βασική υποψήφια για εξαγορά. Η βρετανική ανταγωνίστρια Shell, καθώς και οι αμερικανικοί πετρελαϊκοί κολοσσοί Exxon Mobil και Chevron, είναι μεταξύ ορισμένων από τα ονόματα που έχουν προβληθεί ως πιθανοί μνηστήρες.

Οποιαδήποτε πιθανή συμφωνία μεταξύ της ADNOC και της BP θεωρείται κάθε άλλο παρά δεδομένη, αλλά οι αναλυτές επισημαίνουν ότι οι δύο εταιρείες μοιράζονται μια μακροχρόνια σχέση στους υδρογονάνθρακες και τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας σε μια σειρά γεωγραφικών περιοχών, κυρίως στο Άμπου Ντάμπι και πιο πρόσφατα στην Αίγυπτο.

Ο πρώην Διευθύνων Σύμβουλος της BP, Bernard Looney, ο οποίος αποχώρησε από την εταιρεία μετά από λιγότερο από τέσσερα χρόνια στη θέση τον Σεπτέμβριο του 2023, συμμετέχει στο διοικητικό συμβούλιο της XRG μαζί με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της ADNOC, Sultan al-Jaber.

Ο Maurizio Carulli, αναλυτής παγκόσμιας ενέργειας και υλικών στην Quilter Cheviot, δήλωσε ότι το φερόμενο ενδιαφέρον της ADNOC για ορισμένα από τα περιουσιακά στοιχεία της BP είναι μια «σημαντική» εξέλιξη – αν και κάπως αναμενόμενη, δεδομένου ότι η ADNOC είναι μια αναπτυσσόμενη, πλούσια σε μετρητά επιχείρηση που επιδιώκει να επεκταθεί περαιτέρω στο φυσικό αέριο.

Στρατηγική επαναφορά

Τον περασμένο μήνα, η BP φέρεται να προσέλκυσε το ενδιαφέρον ορισμένων πιθανών αγοραστών για την επιχείρηση λιπαντικών Castrol, μια μονάδα που θεωρείται ένα από τα «κοσμήματα του στέμματος» του χαρτοφυλακίου της.

Ενεργειακές εταιρείες, όπως η ινδική Reliance Industries και ο πετρελαϊκός κολοσσός της Σαουδικής Αραβίας Aramco, καθώς και οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων Apollo Global Management και Lone Star Funds, είχαν προηγουμένως διαφημιστεί ως υποψήφιοι για τη μονάδα Castrol της BP, ανέφερε το Bloomberg στις 28 Μαΐου, επικαλούμενο άτομα που γνωρίζουν το θέμα.

Η BP επιδιώκει να αποτρέψει μια πιθανή εξαγορά αποκαθιστώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών. Η εταιρεία ξεκίνησε μια θεμελιώδη στρατηγική επαναφορά νωρίτερα μέσα στο έτος και, παρά την καταγραφή χαμηλότερων από τις αναμενόμενες κερδών στο πρώτο τρίμηνο, ο διευθύνων σύμβουλος Murray Auchincloss δήλωσε στο CNBC στα τέλη Απριλίου ότι η εταιρεία είχε «ξεκινήσει με επιτυχία» την υλοποίηση της νέας της κατεύθυνσης.

Οι μετοχές της BP έχουν σταθεροποιηθεί τις τελευταίες εβδομάδες, μετά από μια απότομη πτώση στις αρχές Απριλίου, καθώς η αστάθεια του εμπορικού πολέμου συγκλόνισε τις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η τιμή της μετοχής έχει μειωθεί κατά περισσότερο από 4% από την αρχή του έτους.

Ο Άλεν Γκουντ, διευθυντής έρευνας μετοχών στη Morningstar, δήλωσε ότι είναι απίθανο η BP να είναι διατεθειμένη να διαχωρίσει σημαντικά κομμάτια του χαρτοφυλακίου της από την αγορά upstream, δεδομένης της πρόσφατης στροφής της εταιρείας προς την πράσινη στρατηγική της, η οποία έχει ως στόχο να διπλασιάσει τις επενδύσεις της στους υδρογονάνθρακες.

Στο πλαίσιο της στρατηγικής επαναφοράς της BP, η εταιρεία ανακοίνωσε σχέδια για αύξηση των ετήσιων δαπανών για πετρέλαιο και φυσικό αέριο σε επενδύσεις στα 10 δισ. δολάρια έως το 2027, μειώνοντας παράλληλα τις δαπάνες για ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Στοχεύει επίσης σε αποεπενδύσεις ύψους 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων τα επόμενα χρόνια.

«Η πίεση των ακτιβιστών επικεντρώνεται περισσότερο σε περαιτέρω μειώσεις κόστους και κεφαλαίου, όχι απαραίτητα σε βασικές εκποιήσεις. Η διάσπαση της εταιρείας είναι απίθανο να είναι η λύση που αναζητούν οι μέτοχοι», δήλωσε ο Άλεν στο CNBC μέσω email.

Ένας παγκόσμιος ηγέτης στην ενέργεια και τα χημικά

Για την XRG, την οποία η ADNOC λάνσαρε πέρυσι, οι αναφορές για ενδιαφέρον για ορισμένα από τα περιουσιακά στοιχεία της BP έρχονται καθώς η επενδυτική εταιρεία επιδιώκει συμφωνίες για περιουσιακά στοιχεία φυσικού αερίου και χημικών ουσιών για να φτάσει σε επιχειρηματική αξία 80 δισ. δολαρίων.

«Έχουμε δεσμευτεί να προσφέρουμε μακροπρόθεσμη αξία στα ενδιαφερόμενα μέρη μας και να ενισχύσουμε τον ρόλο του Άμπου Ντάμπι και των ΗΑΕ ως παγκόσμιου ηγέτη στην ενέργεια και τα χημικά», δήλωσε τότε ο αλ-Τζάμπερ της ADNOC.

Ο Russ Mold, διευθυντής επενδύσεων στην AJ Bell, δήλωσε ότι τυχόν πιθανές συναλλαγές μεταξύ της ADNOC και της BP είναι πιθανό να είναι σκληρές, με κάθε μέρος να προσπαθεί να υπερασπιστεί τα δικά του συμφέροντα.

«Η BP βρίσκεται υπό πίεση να επιτύχει τον στόχο της για μείωση του χρέους, μέσω βελτιωμένων οργανικών ταμειακών ροών και διάθεσης περιουσιακών στοιχείων», δήλωσε ο Mold στο CNBC.

«Η ADNOC θα γνωρίζει πολύ καλά αυτό, και πώς ο χρόνος μπορεί να τρέχει όσον αφορά τη διοίκηση της BP, και ως εκ τούτου θα επιδιώξει να προχωρήσει σε μια σκληρή συμφωνία στη διαδικασία, σε περίπτωση που όντως ενδιαφερθεί για ορισμένα από τα περιουσιακά στοιχεία της BP, όπως υποδηλώνουν οι αναφορές», πρόσθεσε.