Πώς άλλαξε η πορεία του Ομίλου Ελλάκτωρ: Οι κινήσεις που έφεραν το μεγάλο comeback

Με μια σειρά από σημαντικές κινήσεις μέσα σε 19 μήνες, οι Ολλανδοί της Reggeborgh κατάφεραν να αλλάξουν την πορεία του Ομίλου ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ξεπερνώντας τα προβλήματα του παρελθόντος, θέτοντας τον εκ νέου σε ισχυρή αναπτυξιακή τροχιά.

Αυτός ήταν άλλωστε και ο στόχος της νέας διοίκησης του Ομίλου όταν ανέλαβε την διοίκηση του ΕΛΛΑΚΤΩΡ, αρχής γενομένης από την απόφαση για ενδιάμεση χρηματοδότηση ύψους 50 εκατ. ευρώ, αφού τα οικονομικά προβλήματα που αντιμετώπιζε την περίοδο εκείνη η θυγατρική του Ομίλου ΑΚΤΩΡ

Τα χρήματα αυτά καλύφθηκαν από την Reggeborgh, προκειμένου να αντιμετωπιστούν επείγουσες υποχρεώσεις του κατασκευαστικού Ομίλου.

Στην συνέχεια ακολούθησε η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της ΕΛΛΑΚΤΩΡ η οποία υπερκαλύφθηκε κατά 2,2 φορές, αντλώντας συνολικά κεφάλαια ύψους 120,5 εκατ. ευρώ.

Το μεγαλύτερο μέρος των αντληθέντων κεφαλαίων χρησιμοποιήθηκαν για την ενίσχυση της θυγατρικής ΑΚΤΩΡ.

Τρίτος σημαντικός σταθμός για τον Όμιλο ήταν η εκμηδένιση των λειτουργικών ζημιών στον κλάδο της κατασκευής (EBITDA -9,8 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2021), καθώς και η αύξηση του ανεκτέλεστου των υπογεγραμμένων συμβάσεων της ΑΚΤΩΡ στα 3 δισ. ευρώ με την ανάληψη σημαντικών έργων.

Επόμενος σταθμός, η αποχώρηση των εφοπλιστών Μπάκου – Καύμενάκη και η είσοδος της Motor Oil στο μετοχικό κεφάλαιο της ΕΛΛΑΚΤΩΡ, που ενδυνάμωσαν ακόμη περισσότερο τον Όμιλο. Άλλωστε η διαμάχη που επικρατούσε στο εσωτερικό του Ομίλου μεταξύ της Reggeborgh και των δύο πρώην βασικών μετόχων με εκατέρωθεν μηνύσεις, εξώδικα κλπ, στοίχισαν τόσο σε επιχειρηματικό όσο και σε οικονομικό επίπεδο.

Ακολούθησε η αύξηση στο 46,15% της Reggeborgh στην Ελλάκτωρ ύστερα από την ολοκλήρωση της δημόσιας πρότασης, που έδειξε την έμπρακτη εμπιστοσύνη του Ολλανδικού Ομίλου στη διοίκηση, τον όμιλο ΕΛΛΑΚΤΩΡ και τη χώρα.

Τελευταία και ιδιαίτερα σημαντική η κίνηση για την εξαγορά του ομολογιακού δανείου ύψους 670 εκατ. ευρώ του Ομίλου.

Το θέμα του πανάκριβου ομολόγου, το οποίο στοιχίζει 45 εκατ. ευρώ τον χρόνο στον Ελλάκτωρα, είχε βρεθεί από την πρώτη ημέρα στο στόχαστρο της νέας διοίκησης του ομίλου.

Το ομόλογο, ύψους 670 εκατ. ευρώ, είχε εκδοθεί το 2019 και είχε συναφθεί με επιτόκιο 6,4%, με ημερομηνία λήξης το 2024, ενώ για τη έκδοσή του μπήκαν ως ενέχυρο η Άκτωρ Παραχωρήσεις, η μητρική Ελλάκτωρ (άρα ουσιαστικά ο Κλάδος των Αιολικών λόγω της απορρόφησης της ΕΛ.ΤΕΧ.ΑΝΕΜΟΣ) και η ΗΛΕΚΤΩΡ, δηλαδή η διαχείριση απορριμμάτων.

Η περίοδος αποδοχής προς τους ομολογιούχους θα διαρκέσει μέχρι τις 21 Σεπτεμβρίου 2022, ενώ τα χρήματα για την αποπληρωμή του δανείου θα προέλθουν από το τίμημα που θα εισπράξει η ΕΛΛΑΚΤΩΡ για την απόκτηση του 75% της νέας εταιρείας ΑΠΕ που θα συσταθεί με την Motor Oil.