Το new story του mr Aegean, τι συμβαίνει με τον Παπουτσάνη και γιατί κρύβει «χρυσάφι» το report της Eurobank για τη Mytilineos

Τράπεζες: Άλμα, χωρίς φρένο στις τράπεζες

Η ανακοίνωση της Pfizer για την αποτελεσματικότητα του εμβολίου διαπέρασε με σαρωτικό τρόπο τις αγορές χρήματος και κεφαλαίου σε παγκόσμιο επίπεδο ενώ αργά εχθές το βράδυ στο κάδρο προστέθηκε και το εμβόλιο της Ρωσίας. Σας υπενθυμίζουμε οτι το mononews.gr ήταν το πρώτο ελληνικό media που δημοσίευσε την είδηση.

Στην Αθήνα οι επενδυτές στην Λεωφόρο Αθηνών

ξέσπασαν μετά από πολλούς μήνες αβεβαιότητας, κυρίως λόγω έλλειψης ορατότητας…

Οι τραπεζικές μετοχές, που από την αρχή της πανδημίας δέχονταν το ένα χτύπημα μετά το άλλο, σημείωσαν άλμα ανόδου 26,99%!

Γεγονός που προκάλεσε χάρισε πολλά χαμόγελα στους διευθύνοντες συμβούλους των πιστωτικών ιδρυμάτων καθώς φαίνεται φως στο τούνελ, ακόμη κι χρειαστεί – να είστε σίγουροι – να κάνουμε υπομονή για 2-3 μήνες μέχρι να κατακτήσουμε ένα ικανοποιητικό ποσοστό κανονικότητας.

Τα σχέδια των CEOs

Με την βεβαιότητα να φαίνεται στην άκρη του τούνελ οι κ.κ. Καραβίας, Ψάλτης, Μεγάλου και Μυλωνάς ετοιμάζονται να ασχοληθούν, επιτέλους, μετά από τόσα χρόνια (συμπεριλαμβανομένης και της 10ετούς οικονομικής κρίσης) με τις αναπτυξιακές προοπτικές των τραπεζών που διοικούν, παρά το πρόβλημα των κόκκινων δανείων.

Η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας ΕΤΕ 29,35% 1,19#ifrm91{opacity: 0;transition: opacity 0.5s linear;width:0px; height:0px;border: 2px #e2e2e2 solid; }#trig91:hover + #ifrm91,#ifrm91:hover,#trig91:active + #ifrm91,#ifrm91:active{opacity: 1;transition: opacity 0.5s linear;width:300px; height:359px;position: absolute;bottom: 19px;left: 0px; z-index: 100;}  σημείωσε την μεγαλύτερη άνοδο και έκλεισε στο +29,18% καθώς η ομαλότητα θα την στηρίξει στην εξυγίανση του ισολογισμού μέσω της τιτλοποίησης των 6,3 δις ευρώ κόκκινων δανείων (project Frontier), ακολούθησε η Alpha Bank ΑΛΦΑ 28,57% 0,54#ifrm29{opacity: 0;transition: opacity 0.5s linear;width:0px; height:0px;border: 2px #e2e2e2 solid; }#trig29:hover + #ifrm29,#ifrm29:hover,#trig29:active + #ifrm29,#ifrm29:active{opacity: 1;transition: opacity 0.5s linear;width:300px; height:359px;position: absolute;bottom: 19px;left: 0px; z-index: 100;}  με άνοδο 28,96%, η οποία είναι έτοιμη να κάνει το διπλό deal για το Galaxy και την Cepal, η Eurobank ΕΥΡΩΒ 25,81% 0,39#ifrm95{opacity: 0;transition: opacity 0.5s linear;width:0px; height:0px;border: 2px #e2e2e2 solid; }#trig95:hover + #ifrm95,#ifrm95:hover,#trig95:active + #ifrm95,#ifrm95:active{opacity: 1;transition: opacity 0.5s linear;width:300px; height:359px;position: absolute;bottom: 19px;left: 0px; z-index: 100;} με 26,17%, η διοίκηση της οποίας σχεδιάζει χωρίς πολλά βαρίδια το επόμενο αναπτυξιακό βήμα και η Πειραιώς ΠΕΙΡ 20,00% 0,84#ifrm168{opacity: 0;transition: opacity 0.5s linear;width:0px; height:0px;border: 2px #e2e2e2 solid; }#trig168:hover + #ifrm168,#ifrm168:hover,#trig168:active + #ifrm168,#ifrm168:active{opacity: 1;transition: opacity 0.5s linear;width:300px; height:359px;position: absolute;bottom: 19px;left: 0px; z-index: 100;} στο +18,93%, η οποία πρέπει να τρέξει μέχρι το καλοκαίρι την επαναϊδιωτικοποίησή της.

Το new story του Βασιλάκη

Ανάρπαστη έγινε κατά τη διάρκεια της χρηματιστηριακής συνεδρίασης η μετοχή της Aegean, η οποία έκλεισε με άνοδο-ρεκόρ 29,89% στα 3,455 ευρώ από 2,7 ευρώ που ήταν την Παρασκευή.

Οι αερομεταφορές σε διεθνές επίπεδο είδαν τις μετοχές του να εκτοξεύονται καθώς το φως στο τούνελ με το – τις επόμενες ημέρες θα ακούσουμε και για άλλα 2-3 εμβόλια, πέραν της Pfizer και των Ρώσων– εμβόλιο βγάζει από το κάδρο τις χρεοκοπίες και δίνει εκ νέου θετική προοπτική.

Η στήλη σας πληροφορεί ότι η Aegean Airlines (Αεροπορία Αιγαίου)  ΑΡΑΙΓ 30,08% 3,46#ifrm32{opacity: 0;transition: opacity 0.5s linear;width:0px; height:0px;border: 2px #e2e2e2 solid; }#trig32:hover + #ifrm32,#ifrm32:hover,#trig32:active + #ifrm32,#ifrm32:active{opacity: 1;transition: opacity 0.5s linear;width:300px; height:359px;position: absolute;bottom: 19px;left: 0px; z-index: 100;} – σίγουρα οι κολοσσοί του κλάδου – θα πρωταγωνιστήσει κι αυτή στην μεταφορά του εμβολίου σε εθνικό επίπεδο.

Το πιο σημαντικό όμως που έκανε εχθές τον manager και μέτοχο της εταιρείας Ευτύχη Βασιλάκη να σηκώσει κεφάλι είναι το γεγονός ότι το εμβόλιο τον απομακρύνει από το κρατικό εναγκαλισμό, κάτι που θα ήταν αναπόφευκτο αν η αβεβαιότητα συνεχίζονταν μέχρι και την Άνοιξη του 2021.

Η μετοχή της εταιρείας είχε υποχωρήσει κάτω των 2,7 ευρώ εκεί δηλαδή που ήταν το 2013, καθώς θεσμικοί και άλλοι την «πυρπολούσαν» εδώ και μήνες.

Oμως χθες κλείδωσε σχεδόν στο +30% με ανεκτέλεστο περίπου 179,343 μετοχές και συνολικό όγκο 471,000 μετοχές. Η χρηματιστηριακή της αξία χθες το απόγευμα άγγιξε τα 246,7 εκατ. ευρώ.

Τονίζεται ότι η μετοχή προ πανδημίας είχε βρεθεί στην περιοχή των 9,08 ευρώ.

Στο χορό και η Auto Hellas

Οι μετοχές των εταιρειών που συνδέονται με τις υπηρεσίες του τουρισμού δεν έλειψαν από το χθεσινό πάρτι.

Μια από αυτές ήταν και η μετοχή της Auto Hellas ΟΤΟΕΛ 18,58% 4,66#ifrm164{opacity: 0;transition: opacity 0.5s linear;width:0px; height:0px;border: 2px #e2e2e2 solid; }#trig164:hover + #ifrm164,#ifrm164:hover,#trig164:active + #ifrm164,#ifrm164:active{opacity: 1;transition: opacity 0.5s linear;width:300px; height:359px;position: absolute;bottom: 19px;left: 0px; z-index: 100;}  συμφερόντων Ευτύχη Βασιλάκη η οποία έκλεισε με άνοδο 18,58% στα 4,66 ευρώ και market cap 227,7 εκατ. ευρώ.

Χρυσός: όταν χάνει την λάμψη του, επιστρέφει η ηρεμία

Οι πιο παλαιοί της αγοράς τονίζουν με την πρώτη ευκαιρία στους νεότερους πως όταν βλέπεις την τιμή του χρυσού να ανεβαίνει να ανησυχείς για την πορεία της οικονομίας… Εχθές, η τιμή του χρυσού υποχώρησε σε ποσοστό άνω του 4,65% στα 1.858 δολάρια η ουγκιά, πρώτη φορά μετά την εκδήλωση της πανδημίας.

Οι επενδυτές βρίσκουν καταφύγιο στον χρυσό όταν η θύελλα ξεσπά και πλήττει τις αγορές και τον εγκαταλείπουν όταν τα σύννεφα αρχίζουν να υποχωρούν.

Zoom: Ένας ακόμη χαμένος

Το άλμα που κατέγραφε από τον περασμένο Μάρτιο η εταιρεία τεχνολογίας Zoom, προσγειώθηκε με την ανακοίνωση της Pfizer.  Ξεκίνησε με πτώση άνω του 18% και στο τέλος έκλεισε με πτώση 17,37% στα 413,24 δολάρια η μετοχή.

Αντίθετα η μετοχή της Pfizer σημείωσε ράλι και έκλεισε  ανω του 7,9% στα 39,20 δολάρια. Η χρηματιστηριακή αξία της εταιρείας (Market Cap) υπερβαίνει τα 217,8 δισ. δολάρια.

Βέβαια, για κάποιους μήνες θα το Zoom συνεχίζει να αποτελεί τον συνδετικό κρίκο μεταξύ των επαγγελματιών ανά την υφήλιο, ωστόσο οι αγορές προεξοφλούν τα γεγονότα.

Μαξίμου: Μεγάλη δόση αισιοδοξίας 

Η στήλη πληροφορείται ότι ο Πρωθυπουργός δεν μπορούσε να κρύψει την χαρά του μετά την ανακοίνωση της Pfizer και οι συνεργάτες του είχαν καιρό να τον δουν τόσο χαρούμενο… Βέβαια, ξεκίνησε ήδη τις επαφές με τους ευρωπαίους ομολόγους του με θέμα τον οδικό χάρτη εφεξής. Από τις παραγγελίες μέχρι και την διάθεση του πολυπόθητου – για όλον τον πλανήτη – εμβολίου.

Βράβευση στο private banking

Ως την καλύτερη τράπεζα στις υπηρεσίες του private banking στην Ελλάδα ανέδειξαν την Alpha Bank οι διεθνούς κύρους εκδόσεις «Professional Wealth Management» και «The Banker», του ομίλου Financial Times, στο πλαίσιο των βραβείων «Global Private Banking Awards 2020».

Ψάρεμα, κυνήγι και άθληση

Εντάξει, αποδεικνύουμε ως λαός για μια ακόμη φορά ότι είμαστε δαιμόνιοι… Η στήλη μπαίνει στον πειρασμό να διασκεδάσει με το πόσο λάτρεις του αθλητισμού είμαστε καθώς στείλαμε 1 εκατ. μηνύματα για άθληση.

Επίσης, μαθαίνω ότι τα αιτήματα στο γραφείο του Χαρδαλιά για να επιτραπεί το ψάρεμα και το κυνήγι είναι άπειρα…

Με τόση άθληση πρέπει να είναι όλοι φέτες…


Τι συμβαίνει με τον Παπουτσάνη και την οικογένεια Δαυίδ;

Oλη η χρηματιστηριακή αγορά αναρωτιέται γιατί σε μια συνεδρίαση που ανέβηκε ο Γενικός Δείκτης κατά 11.40%, η μετοχή του Παπουτσάνη  είχε μια πτώση της τάξης του 1.25% ενώ είχε ένα πολύ δυνατό εννεάμηνο.

Φίλοι αναγνώστες, ο λόγος βρίσκεται στο ότι πλέον η οικογένεια Δαυίδ-Λεβέντη έχει το 21.2826% του Παπουτσάνη .

Οι κύριοι Γκάτζαρος και Τασσόπουλος σε OTC (Over the Counter) πράξη, πούλησαν 3.961.982 μετοχές Παπουτσάνη  με 2.051 ευρώ/μετοχή και εξόφλησαν το δάνειο που είχαν πάρει από την οικογένεια Λεβέντη.

Τώρα όμως, οι αγορά εκτιμά οτι αρχίζουν τα δύσκολα για την μετοχή του Παπουτσάνη.

Ένα είναι το σίγουρο, ότι η οικογένεια Δαυίδ-Λεβέντη θα θέλει να απεμπλακεί από τον Παπουτσάνη .

Βλέπετε, ο Παπουτσάνης  έχει μια κεφαλαιοποίηση 59.53 εκ ευρώ ενώ η FRIGOGLASS 21.68 εκ ευρώ.

Δηλαδή εάν μηδένιζε τη θέση της η οικογένεια Δαυίδ-Λεβέντη σε αυτά τα επίπεδα τιμών θα έπαιρνε περί τα 12.6 εκ ευρώ.

Τα οποία θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει αγοράζοντας μετοχές της FRIGOGLASS η οποία χθες μετά την άνοδο του 7.2% έχει μια κεφαλαιοποίηση της τάξης του 21.68 εκ ευρώ.

Δηλαδή, εάν καταφέρει να πουλήσει τον ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗ σε αυτά τα επίπεδα τιμών με τα λεφτά της πώλησης θα μπορούσε να αγοράσει το 58.15% της FRIGOGLASS.

Δηλαδή να ελέγχει πια το 100% και να την βγάλει από το χρηματιστήριο.

Οπότε φίλοι επενδυτές, ενώ το μέλλον του ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗ μοιάζει λαμπρό, θέλει τεράστια προσοχή γιατί ανά πάσα στιγμή μπορεί να πουλήσει η οικογένεια Δαυίδ-Λεβέντη.

Γιατί ο ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ έχει τώρα σχεδόν την τριπλάσια κεφαλαιοποίηση της FRIGOGLASS.

Η αγορά αντιλαμβάνεται πλήρως αυτό το ρίσκο και για αυτό το χαρτί σε μια συνεδρίαση σαν την χθεσινή είχε κάκιστη εικόνα κλείνοντας με πτώση 1.25% στα 2.37€.

Και μη φανταστείτε, με τζίρο μόλις 109.529 ευρώ.

Αστείο ποσό.

Όπως έγινε turnaround story ο ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ έτσι μπορεί να γίνει και η FRIGOGLASS.

H αναλύτρια της Eurobank και ο Μυτιληναίος

Tώρα πάμε στο χθεσινό report που έβγαλε η Eurobank για τον Μυτιληναίο ΜΥΤΙΛ 3,79% 10,14#ifrm149{opacity: 0;transition: opacity 0.5s linear;width:0px; height:0px;border: 2px #e2e2e2 solid; }#trig149:hover + #ifrm149,#ifrm149:hover,#trig149:active + #ifrm149,#ifrm149:active{opacity: 1;transition: opacity 0.5s linear;width:300px; height:359px;position: absolute;bottom: 19px;left: 0px; z-index: 100;} , το οποίο κρύβει χρυσάφι.

Για να σας φρεσκάρουμε τη μνήμη, η Equity Analyst της Eurobank Equities Investment κα Κατερίνα Ζαχαροπούλου, στις 27 Απριλίου 2020 είχε κατεβάσει την τιμή στόχο του Μυτιληναίου από τα 12.60€ στα 10.20€.

Στο DCF μοντέλο που χρησιμοποίησε τότε, χρησιμοποίησε για μεσοσταθμικό κόστος κεφαλαίου (WACC) 8.6% και έδινε ένα εύλογο EV/EBITDA 2020e = 8.

Τώρα όμως, σύμφωνα με έμπειρους αναλυτές, η Equity Analyst της Eurobank, άρον-άρον αναγκάστηκε να αναβαθμίσει την τιμή στόχο γιατί έπεσε παταγωδώς έξω στις προβλέψεις της στο τρίτο τρίμηνο του 2020.

Τα EBITDA του Μυτιληναίου ήταν κατά 30.3 % παραπάνω από την εκτίμηση της κας Ζαχαροπούλου και τα καθαρά κέρδη ήταν κατά 27.9% παραπάνω από την εκτίμηση της κας Ζαχαροπούλου.

Προσέξτε όμως τι συμβαίνει με το report.

Η κα Ζαχαροπούλου δίνει τιμή στόχο τώρα για τον Μυτιληναίο (Mytilineos) τα 13€.

Η αναλύτρια εκτιμά ότι το 2022 ο ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ θα έχει EBITDA 409.7 εκ ευρώ, ΚΜΦΔΜ 208.2 εκ ευρώ, καθαρό δανεισμό 424 εκ. ευρώ και θα δώσει μέρισμα το 2022 0.50€/μετοχή.

Η αναλύτρια για να αποτιμήσει τον ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟ χρησιμοποιεί το μοντέλο προεξόφλησης ταμειακών ροών (DCF) χρησιμοποιώντας για WACC 8.4%.

Κατά την ταπεινή μας άποψη υπερβολικά υψηλό εάν δείτε που παίζει τώρα το δεκαετές ελληνικό ομόλογο.

Συγχρόνως η αναλύτρια εκτιμάει ότι ο ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ θα έχει φέτος ΑΡΝΗΤΙΚΕΣ ελεύθερες ταμειακές ροές της τάξης των 50.6 εκ ευρώ, θα γυρίσει το 2021 σε θετικές 20.8 εκ ευρώ και το 2022 θα έχει θετικές ελεύθερες ταμειακές ροές της τάξης των 144.3 εκ ευρώ.

Η αναλύτρια μας λέει ότι στην τιμή στόχο των 13€ θα παίζει με ένα προσδοκώμενο EV/EBITDA 2021e = 6.7.

Το ίδιο με αντιστοίχου μεγέθους εταιρείες αλουμινίου.

Προσέξτε όμως τώρα, με βάση τις εκτιμήσεις της αναλύτριας, ο ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ το 2022 από 410 εκ ευρώ που θα έχει EBITDA τα 173 εκ ευρώ θα προέρχονται μόνο από το αλουμίνιο, δηλαδή το 42.19%.

Αλλά και πάλι, άμα θέλεις να είσαι παρά πολύ συντηρητικός για να παίξει ο ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ με ένα EV/EBITDA 2022e = 6.7 η τιμή στόχος πρέπει να πάει στα 16.25€.

Αυτό είναι σαν να παίζει μόνο σαν αλουμινάδικο ενω δεν είναι.

Για να έχετε μια αίσθηση, η κα Ζαχαροπούλου για τον ΑΔΜΗΕ χρησιμοποιεί ένα μεσοσταθμικό κόστος κεφαλαίου μετά φόρων ίσο με 4% ενώ για τον ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟ 8.4%.

Φυσικά, ξεχνάει παντελώς να μας πει με τι EV/EBITDA 2022e παίζουν οι εταιρείες ενέργειας που όπως η ίδια μας λέει το 2022 το 58% του EBITDA του ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΥ θα είναι από την ενέργεια και το 42% μόνο από το αλουμίνιο.

Για να ξέρετε, πάλι χρησιμοποιώντας τα στοιχεία τα δικά της από το report του ΑΔΜΗΕ στις 29 Σεπτεμβρίου 2020 οι εταιρείες ενέργειας που παρακολουθεί παίζουν με ένα μέσο EV/EBITDA 2020e = 11.6.

Δηλαδή, χρησιμοποιώντας 50% EV/EBITDA 2020e = 11.6 και 50% EV/EBITDA 2020e = 6.7 αυτό μας δίνει ότι ο ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ πρέπει να παίζει ΤΩΡΑ με ένα EV/EBITDA 2020e = 9.15.

Δηλαδή, με βάση τις εκτιμήσεις της κας Ζαχαροπούλου ότι ο ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ θα βγάλει το 2020 EBITDA της τάξης των 298.3 εκ ευρώ και θα έχει καθαρό δανεισμό της τάξης των 525 εκ ευρώ, αυτό μας δίνει μια τιμή στόχο ΤΩΡΑ 15.42€.

Προσοχή, αυτή η τιμή στόχος είναι με τα νούμερα του 2020.

Το απίστευτο όμως είναι φίλοι αναγνώστες ότι στη σελίδα 4 του report η κα Ζαχαροπούλου προβαίνει σε εκτίμηση για την τιμή του αλουμινίου το 2021 και το 2022 (βλ πίνακα παρακάτω).

Το report της Eurobank Equities Investment Eurobank για την Mytilineos

Η αναλύτρια προβλέπει ότι η μέση τιμή του αλουμινίου το 2021 θα είναι στα 1800 $/tn και το ίδιο για το 2022.

Για να ξέρετε φίλοι αναγνώστες, το αλουμίνιο παίζει ΤΩΡΑ στα 1930 $/tn και η αναλύτρια μας λέει για 1800 $/tn το 2022.

Εδώ οφείλουμε να σας πούμε ότι στον ΑΔΜΗΕ εκτός που έχει το μεσοσταθμικό κόστος κεφαλαίου στο 4%, προβλέπει καραμπινάτες αρνητικές ελεύθερες ταμειακές ροές το 2023.

Πρέπει να ξέρετε ότι σύμφωνα με την αναλύτρια ο ΑΔΜΗΕ θα έχει από το 2020 μέχρι το 2023 στο σύνολο 657.6 εκ ευρώ ΑΡΝΗΤΙΚΕΣ ελεύθερες ταμειακές ροές.

Θα καίει δηλαδή λεφτά αβέρτα-κουβέρτα και μόνο το 2025 θα έχει σχεδόν τις ίδιες με αυτές που θα έχει ο ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ το 2022.

Όπως αντιλαμβάνεστε φίλοι αναγνώστες, το report κρύβει πολλά λαβράκια.

Αλλά επειδή μας αρέσει να είμαστε πάρα πολύ συντηρητικοί για εμάς το πιο σημαντικό είναι ότι και στη χειρότερη περίπτωση ο ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ με βάση τα νούμερα που εκτιμάει η αναλύτρια ότι θα έχει το 2022 πρέπει να έχει μια τιμή στόχο τα 16.25€ παίζοντας μόνο σαν αλουμινάδικο.

Εδώ όμως οφείλουμε να σας πούμε ότι ήμασταν οι πρώτοι που στις 12 Οκτωβρίου γράψαμε για το πράσινο project μαμούθ που θα «απογειώσει» την ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ.

Ο όμιλος Μυτιληναίου (Mytilineos) μπαίνει πολύ δυνατά στην πράσινη ανάπτυξη και το EBITDA του όλο και περισσότερο θα πρασινίζει.

Άρα, θα δικαιούται να παίζει με όλο και μεγαλύτερο EV/EBITDA.

Keywords
aegean, eurobank, eurobank alpha, alpha eurobank, aegean, eurobank, alpha bank, το φως, aegean airlines, financial times, τραπεζες, pfizer, media, αθηνα, φως, ετε, δις, project, alpha, αλφα, deal, galaxy, καλοκαιρι, auto, hellas, market, εταιρεία, ελλαδα, times, global, counter, παραιτηση λεβεντη, μνήμη, equity, ebitda, κας, αδμηε, εθνικη τραπεζα, χρηματιστηριο, Πρώτη ημέρα του Καλοκαιριού, αξια, Καλή Χρονιά, Πρώτη Μέρα της Άνοιξης, τραπεζα πειραιως, τελος του κοσμου, αδμηε, δυνατα, μνήμη, αλφα, βημα, ετε, θεμα, πειραιως, πλαισιο, σαρωτικο, φως στο τουνελ, φως, ψαρεμα, aegean airlines, alpha, equity, pfizer, times, αγορα, αλουμινιο, ανοιξη, απιστευτο, βραδυ, βρισκεται, γεγονοτα, γεγονος, γινει, δαυιδ, δανειο, δειτε, διοικηση, δις, δωσει, διπλο, εγινε, ευκαιρια, ευρω, εκτιμηση, εμβολια, ενεργεια, εμβολιο, εταιρεία, ιδια, ιδιο, υπηρεσιες, υπομονη, θυελλα, εικονα, κας, εκδοσεις, κυνηγι, κρατικο, λαμψη, λεφτα, μαμουθ, μηνυματα, μηνες, μυλωνας, ξερετε, ομιλος, οικογενεια, παμε, πρασινη, ρεκορ, ρισκο, ροες, σιγουρα, σιγουρο, σχεδια, τιμη, το φως, φορα, χαρα, ψαλτης, αγορες, auto, deal, ebitda, ετοιμη, εθνικο, φιλοι, financial times, galaxy, hellas, project, index, media, μοιαζει, market, ογκο, τραπεζα, ξεκινησε
Τυχαία Θέματα