Τιτλοποιήσεις τραπεζών και Εταιρίες Διαχείρισης Απαιτήσεων από Δάνεια και Πιστώσεις (ΕΔΑΔΠ)
Ο όρος «τιτλοποίηση» συναντάται καθημερινά από τους αναγνώστες του mononews.gr σε άρθρα που αναφέρονται στις προσπάθειες των τραπεζών για μείωση των κόκκινων δανείων. Κάτω από αυτό τον όρο λαμβάνουν χώρα δύο πράξεις.
Η μια είναι η μεταβίβαση – πώληση τραπεζικών απαιτήσεων σε μια εταιρεία ειδικού σκοπού, η οποία εν συνεχεία προβαίνει σε διαβαθμισμένη μετατροπή των τραπεζικών απαιτήσεων (μη ρευστών στοιχείων ενεργητικού) σε εμπορεύσιμους
Βάσει της ποιότητας των εξασφαλίσεων που συνήθως συνοδεύουν μια τραπεζική απαίτηση, ορίζεται η τιμή του κάθε τίτλου και διαφορετικές κατηγορίες επενδυτών τοποθετούνται ανάλογα με το ρίσκο που θέλουν να αναλάβουν.
Με τον τρόπο αυτό οι τράπεζες αφενός αντλούν ρευστότητα και αφετέρου απελευθερώνονται από τα κόστη διατήρησης και διαχείρισης των συγκεκριμένων απαιτήσεων, βελτιώνοντας έτσι την εικόνα του ισολογισμού τους με ότι αυτό συνεπάγεται για τα πιστωτικά ιδρύματα.
Η συναλλαγή αυτή θα ήταν αδύνατη αν δεν υπήρχαν οι Εταιρίες Διαχείρισης Απαιτήσεων από Δάνεια και Πιστώσεις (ΕΔΑΔΠ), η λειτουργία των οποίων διέπεται από το Ν 4354/2015.
Στο πλαίσιο αυτό ο νόμος προβλέπει ότι τόσο η σύμβαση πώλησης (Τράπεζα & Εταιρεία Ειδικού Σκοπού), όσο και η σύμβαση ανάθεσης της Διαχείρισης των απαιτήσεων (Εταιρεία Ειδικού Σκοπού & Διαχειριστής) πρέπει να καταχωρηθούν στο σχετικό βιβλίο του Ενεχυροφυλακείου (άρθρο 3 Ν. 2844/2000), οπότε και επέρχεται η μεταβίβαση της απαίτησης.
Παράλληλα, πρέπει να λάβει χώρα και η άτυπη αναγγελία των ανωτέρω προς τον οφειλέτη και εγγυητή.
Ένα ακόμα κρίσιμο στοιχείο είναι ότι οι μεταβιβαζόμενες απαιτήσεις δεν μεταβάλουν το χαρακτήρα τους και διατηρούν τα προνόμια τους, τα οποία συμεταβιβάζονται. Φυσικά η θέση του οφειλέτη δεν μπορεί να χειροτερεύσει εξ αιτίας της μεταβιβάσεως.
Αυτό που πρέπει να αναδειχθεί είναι ότι μετά την μεταβίβαση τα σχετικά δικαιώματα ασκούνται αποκλειστικά από τις εταιρείες διαχείρισης, καθώς οι εταιρείες ειδικού σκοπού είναι περιορισμένης δικαιοπρακτικής ικανότητας στον ελληνικό χώρο.
Με αυτό τον τρόπο, ο διαχειριστής προβαίνει στη νομική και λογιστική παρακολούθηση των απαιτήσεων, διαπραγματεύεται και συνάπτει συμφωνίες ρύθμισης ή/και συμβιβασμού, διακανονίζει τις οφειλές σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας των Τραπεζών και φυσικά εισπράττει αυτές.
Παράλληλα, οι εταιρείες διαχείρισης ευθύνονται απέναντι στο Δημόσιο και του τρίτους για τις εταιρείες απόκτησης απαιτήσεων με αποτέλεσμα να παρέχεται ασφάλεια δικαίου σε σχέση με τη δραστηριοποίηση αυτών των εταιρειών στη χώρα μας.
Συγχρόνως, οι εταιρείες διαχείρισης ασκούν και τη διαχείριση των ακινήτων που αποτελούν ασφάλεια των μεταβιβασθέντων απαιτήσεων. Τέλος, πρέπει να σημειωθεί ότι μια τράπεζα μπορεί να επιλέξει την ανάθεση της διαχείρισης μη μεταβιβασθέντων απαιτήσεων σε μια ΕΔΑΔΠ, οπότε οι εξουσίες του διαχειριστή θα είναι ανάλογες της εντολής διαχείρισης, μη αποκλειομένης της Τράπεζας να ενεργεί και αυτή πράξεις διαχείρισης.
Στην παρούσα φάση οι 3 από τις 4 συστημικές τράπεζας έχουν προβεί σε τιτλοποίησεις και έχουν ανατεθεί αυτές σε αντίστοιχες εταιρείες διαχείρισης (Eurobank & DoValue, Πειραιώς & Intrum και Alpha & Cepal).
Είναι λοιπόν σαφές ότι έχει ανοίξει μια καινούργια αγορά, η οποία τροφοδοτείται τόσο από τις τιτλοποιήσεις των τραπεζών όσο και από κάθε άλλη τραπεζική απαίτηση, γεγονός που δικαιολογεί το έντονο ενδιαφέρον για την ίδρυση και αδειοδότηση τέτοιων εταιρειών από την ΤτΕ. Σημειώνεται, ότι σήμερα στην ελληνική αγορά δραστηριοποιούνται περίπου 23 εταιρείες.
Αθανάσιος Ρήγας, Δικηγόρος LL.M (multi), με ειδίκευση στο εμπορικό και τραπεζικό Δίκαιο.
www.ralaw.gr
- Δημοφιλέστερες Ειδήσεις Κατηγορίας Οικονομία
- "Χαμηλό" 25 ημερών για το πετρέλαιο, στα "απόνερα" του τυφώνα Laura
- Θεσσαλονίκη: Συνάντηση Καραμανλή και Τζιτζικώστα για τα έργα πνοής
- Οι νέες φανέλες της Εθνικής Ελλάδας προκαλούν μεγάλες κριτικές
- Ο Μητσοτάκης στη Θεσσαλονίκη – Η επίσκεψη του Κ.Καραμανλή
- Σουηδία: Απομάκρυναν τρία παιδιά από τους γονείς τους επειδή τα κρατούσαν σε κατ' οίκον καραντίνα για 4 μήνες
- ΗΠΑ: «Ιδιαίτερα ανήσυχος» ο Λευκός Οίκος από τη δηλητηρίαση Ναβάλνι – Καταδικάζει το NATO
- Forthnet: Ολοκληρώνεται σύντομα η εξαγορά χρέους από τον Όμιλο United
- Τιτλοποιήσεις τραπεζών και Εταιρίες Διαχείρισης Απαιτήσεων από Δάνεια και Πιστώσεις (ΕΔΑΔΠ)
- Τουρκία-Covid-19: Δεύτερη κορύφωση της επιδημίας
- Forthnet:Όλα έτοιμα για την εξαγορά χρέους από τον Όμιλο United
- Δημοφιλέστερες Ειδήσεις Mononews
- ΗΠΑ: «Ιδιαίτερα ανήσυχος» ο Λευκός Οίκος από τη δηλητηρίαση Ναβάλνι – Καταδικάζει το NATO
- Τιτλοποιήσεις τραπεζών και Εταιρίες Διαχείρισης Απαιτήσεων από Δάνεια και Πιστώσεις (ΕΔΑΔΠ)
- Forthnet: Ολοκληρώνεται τις επόμενες ημέρες η εξαγορά του χρέους από τη United
- Στα 18 δισ. ευρώ τα δάνεια που έχουν μπει στον πάγο από τις τέσσερις συστημικές τράπεζες – Στα 9 δισ. οι αναστολές δόσεων για επιχειρήσεις
- Viohalco: Έγκριση διανομής μερίσματος
- Ας γίνουμε τώρα ένα έθνος καινοτομίας και πρωτοβουλίας
- Μεγάλη συμφωνία της θυγατρικής της Shell με τη Σωληνουργεία Κορίνθου
- H Αμαλία Βεκρή εξηγεί πώς έφτασε στο Άβαλον της Καρδιάς με τη Βαλίνια Σβορώνου στο P.E.T. Projects
- ΔΡΟΜΕΑΣ: Συμφωνία ύψους 27 εκατ. € με τον γερμανικό στρατό
- Σε καραντίνα 10 ημερών το γηροκομείο στο Μαρούσι μετά τα 19 κρούσματα
- Τελευταία Νέα Mononews
- Τιτλοποιήσεις τραπεζών και Εταιρίες Διαχείρισης Απαιτήσεων από Δάνεια και Πιστώσεις (ΕΔΑΔΠ)
- Στα 18 δισ. ευρώ τα δάνεια που έχουν μπει στον πάγο από τις τέσσερις συστημικές τράπεζες – Στα 9 δισ. οι αναστολές δόσεων για επιχειρήσεις
- H Αμαλία Βεκρή εξηγεί πώς έφτασε στο Άβαλον της Καρδιάς με τη Βαλίνια Σβορώνου στο P.E.T. Projects
- Ας γίνουμε τώρα ένα έθνος καινοτομίας και πρωτοβουλίας
- Μαθήματα στα χρηματοοικονομικά από το Δημοτικό; Τι προτείνει το υπουργείο Οικονομικών
- Ισχυρή άνοδος στη Wall Street και νέα ιστορικά υψηλά για Dow Jones και Nasdaq
- Σε καραντίνα 10 ημερών το γηροκομείο στο Μαρούσι μετά τα 19 κρούσματα
- ΗΠΑ: «Ιδιαίτερα ανήσυχος» ο Λευκός Οίκος από τη δηλητηρίαση Ναβάλνι – Καταδικάζει το NATO
- FED: Η οικονομία αναπτύχθηκε με χαμηλότερους ρυθμούς σε διάφορες περιοχές των ΗΠΑ τον Αύγουστο
- Μπορέλ: «Η ΕΕ καταδικάζει με τον πιο ισχυρό τρόπο τη δηλητηρίαση του Ρώσου ηγέτη της αντιπολίτευσης»
- Τελευταία Νέα Κατηγορίας Οικονομία
- 266 οι αιτήσεις για ηλεκτρικά αυτοκίνητα, 20 για επαγγελματικά βαν και 2 για ταξί
- Σουηδία: Απομάκρυναν τρία παιδιά από τους γονείς τους επειδή τα κρατούσαν σε κατ' οίκον καραντίνα για 4 μήνες
- Nations League: Έτοιμο το πλάνο του Φαν Σιπ για την Σλοβενία
- Περνά ιατρικές εξετάσεις και υπογράφει ο Πέπε
- Χαρίτσης: «Επικίνδυνη για τη δημόσια υγεία η ανικανότητα του ‘επιτελικού κράτους’ του κ. Μητσοτάκη
- Ηράκλειο: Εγκρίθηκε η χρηματοδότηση για την υπογειοποίηση κάδων στον Δήμο
- Maximum ceiling of 500 passengers a week in flights from Russia
- Πειραιάς: Αίσιο τέλος σε παρολίγον αυτόχειρα
- Covid-19 outbreak: 233 confirmed cases in Greece over last 24 hours; two deaths
- Αυστρία: Η προστασία των εξωτερικών συνόρων προτεραιότητα της Ε.Ε. στη μεταρρύθμιση για το άσυλο