Γιατί το CVC «βάζει στο τραπέζι» 1,1 δισ. για να αγοράσει 2 ελληνικές εταιρείες
Μια μέρα μετά το κάλεσμα του Κυριάκου Μητσοτάκη στη διεθνή επενδυτική κοινότητα, ένα από τα μεγαλύτερα fund του κόσμου που διαχειρίζεται κεφάλαια ύψους 80 δισ. δολαρίων βάζει στην Ελλάδα 1,1 δισ. ευρώ!
Ένα αστρονομικό νούμερο δεδομένων των συνθηκών, ωστόσο ενδεικτικό της εμπιστοσύνης που δείχνει στις δυνατότητες της ελληνικής οικονομίας.
Ο λόγος για το αμερικάνικο επενδυτικό σχήμα CVC Capital,
Το κολοσσιαίο fund που εδρεύει στο Λουξεμβούργο εκτιμάται πως έχει διαθέσει ήδη τουλάχιστον 600 εκατ. ευρώ τα τρία τελευταία χρόνια για να αποκτήσει μεταξύ άλλων τον έλεγχο τριών εκ των κορυφαίων ιδιωτικών νοσοκομείων της χώρας: το Metropolitan, το Υγεία (συμπεριλαμβανομένων των μαιευτικών κλινικών «Λητώ» και «Μητέρα») και το Ιασώ General.
Στο ίδιο διάστημα απέκτησε στρατηγική συμμετοχή στην εταιρεία Skroutz, η οποία θεωρείται η κορυφαία εγχώρια ηλεκτρονική πλατφόρμα σύγκρισης τιμών καταναλωτικών αγαθών και παράλληλα εξαγόρασε από την τουρκική D-Marin του ομίλου Dogus τις μαρίνες Φλοίσβου, Ζέας, Λευκάδας και Γουνιών Κέρκυρας.
Σήμερα αναμένεται να κατατεθεί και η πρόταση του για την εξαγορά του 80% της Εθνικής Ασφαλιστικής, με τις πληροφορίες να ανεβάζουν το τίμημα στην περιοχή των περίπου 500 εκατ. ευρώ.
Η έντονη κινητικότητα που επιδεικνύει το CVC επί ελληνικού εδάφους στέλνει πολλαπλά σήματα για τη δυναμική που έχει η ελληνική αγορά.
Παρά το γκρίζο τοπίο, το γεγονός πως ένα fund τέτοιου διαμετρήματος και ειδικούς βάρους αποτελεί κάτι περισσότερο από αχτίδα αισιοδοξίας για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της ελληνικής οικονομίας. Κάποιοι αναλυτές μάλιστα θεωρούν πως η επενδυτική ορμή από ένα τόσο σοβαρό fund δείχνει ξεκάθαρα πως η Ελλάδα μπορεί πολύ σύντομα να εξελιχθεί στο «απόλυτο επενδυτικό play».
Ψήφος εμπιστοσύνης
Η πρόταση που κατέθεσε προχθές το βράδυ για την πλήρη εξαγορά της Vivartia λογίζεται ως μια «ψήφο εμπιστοσύνης» στην ελληνική οικονομία αλλά και στην αξία της εταιρείας. Είναι μια πρόταση που έρχεται σε μια εξαιρετικά δύσκολη συγκυρία, την ώρα που η πανδημία συνεχίζει να επηρεάζει την οικονομική δραστηριότητα.
Σύμφωνα με πληροφορίες, στα διοικητικά κλιμάκια της MIG υπάρχει ικανοποίηση, κυρίως γιατί ένας πραγματικός επενδυτικός κολοσσός, με υπό διαχείριση κεφάλαια άνω 80 δισ. ευρώ εκδηλώνει ενδιαφέρον για τον όμιλο ενώ παράλληλα επικρατεί αισιοδοξία για την τελική έκβαση.
Καλά πληροφορημένες πηγές αναφέρουν πως τηρουμένων των συνθηκών πρόκειται για μια πολύ καλή πρόταση και τονίζουν πως το χρονικό περιθώριο που δόθηκε για την ολοκλήρωση των συζητήσεων είναι αρκετό για να ολοκληρωθούν οι απαιτούμενοι έλεγχοι και να οριστικοποιηθεί η συμφωνία.
Αν και αποφεύγουν να δώσουν λεπτομέρειες αναφέρουν πως το τίμημα είναι υψηλό για τα δεδομένα της εποχής και σημειώνουν πως εξυπηρετεί την βασική προτεραιότητα της διοίκησης που δεν είναι άλλη από την μείωση του υπέρογκου δανεισμού, μεγάλο μέρος του οποίου λήγει στο τέλος του 2024.
Υπογραμμίζουν επίσης πως CVC προχώρησε σε έλεγχο των οικονομικών αποτελεσμάτων του 2019 και του επιχειρησιακού σχεδίου (business plan) της Vivartia, προτού υποβάλει την προσφορά της.
Παράγοντες της αγοράς πάντως υπολογίζουν το καθαρό τίμημα στην περιοχή των 200 εκατ. ευρώ, με δεδομένο πως το fund θα αναλάβει και δανεισμό περίπου 420 εκατ. ευρώ (αθροιστικά το συνολικό τίμημα υπολογίζεται ότι κυμαίνεται στην περιοχή των 630 εκατ. ευρώ, όσο και ο τζίρος της εταιρείας). Επιπροσθετα διεθνώς τέτοιου είδους deal αποτιμώνται περίπου 1 φορά τον τζίρο της εταιρείας αφού βεβαίως αφαιρεθούν τα δάνεια.
Ο Donald MacKenzie, ιθύνων νους του CVC είχε εμπλακεί πριν μερικά χρόνια και στη Formula 1Δεύτερες σκέψεις στις τράπεζες
Η παραπάνω εξέλιξη λέγεται πως δημιουργεί «δεύτερες σκέψεις» στα επιτελεία των πιστωτριών τραπεζών της MIG, και συγκεκριμένα της Εθνικής και της Eurobank, οι οποίες σχεδίαζαν την πώληση των δανείων που έχουν χορηγήσει στον όμιλο.
Πολλοί θεωρούν σίγουρο πως θα περιμένουν την έκβαση των διαπραγματεύσεων, προτού λάβουν τις τελικές αποφάσεις τους ενώ σε περίπτωση που υπάρξει «λευκός καπνός» εκτιμούν πως θα επανεξετάσουν συνολικά τη στρατηγική τους απέναντι στον όμιλο, αφού πλέον θα έχουν απέναντί τους έναν «γίγαντα».
Όσον αφορά στην Τράπεζα Πειραιώς, η οποία πέρα από βασική πιστώτρια είναι και κάτοχος ποσοστό περίπου 8% στην MIG, πηγές αναφέρουν πως θα πρέπει να αισθάνεται ευχαριστημένη με το έμπρακτο ενδιαφέρον του CVC και επισημαίνουν πως η διοίκηση της τράπεζας είχε γνώση της πρότασης.
Η Vivartia διαθέτει ισχυρό αποτύπωμα στον εγχώριο επιχειρηματικό χάρτη. Πέρυσι εμφάνισε πωλήσεις 630 εκατ. ευρώ και λειτουργική κερδοφορία (ΕΒΙΤDA) 68,7 εκατ. ευρώ ενώ τα ταμειακά διαθέσιμα της διαμορφώθηκαν σε 54,9 εκατ. ευρώ. Κάτω από την «ομπρέλα» της υπάρχουν ορισμένα από τα πιο γνωστά σήματα στον χώρο των τροφίμων: ΔΕΛΤΑ, Μπάρμπα Στάθης, Χρυσή Ζύμη, Goody’s, Everest, La Pasteria και Flocafe ενώ απασχολεί περίπου 5.500 εργαζόμενους.
Ακολουθήστε το mononews.gr στο Google News για την πιο ξεχωριστή ενημέρωση
- Δημοφιλέστερες Ειδήσεις Κατηγορίας Οικονομία
- Σε κατάσταση συναγερμού η Αττική, ανοικτά όλα τα ενδεχόμενα
- Γιατί το CVC «βάζει στο τραπέζι» 1,1 δισ. για να αγοράσει 2 ελληνικές εταιρείες
- Η ΠτΔ υποδέχθηκε τη συγγραφέα Βικτόρια Χίσλοπ στο προεδρικό Μέγαρο
- Και μικροσεισμοί (ευτυχώς!) μετά από τυφώνα, κοροινοιό, Τούρκους, Μόρια…
- Ποιος ήταν ο Ιανός που έδωσε το όνομά του στη νέα κακοκαιρία
- Ήρθαν για να μείνουν οι εταιρείες διαχείρισης «κόκκινων» δανείων-Ετοιμάζουν και τμήματα real estate
- Η Γερμανία προτείνει στην Ελλάδα να στείλει κρουαζιερόπλοια στη Λέσβο να στεγάσει τους μετανάστες
- Πτώση πωλήσεων 32% γνωρίζει εφέτος η ευρωπαϊκή αγορά αυτοκινήτου. Τα στοιχεία της ACEA
- Ζάκυνθος: 9-10 μποφόρ και δυνατή βροχή έφερε ο «Ιανός»
- Πληρωμή κύριων και επικουρικών συντάξεων του μηνός Οκτωβρίου 2020
- Δημοφιλέστερες Ειδήσεις Mononews
- Γιατί το CVC «βάζει στο τραπέζι» 1,1 δισ. για να αγοράσει 2 ελληνικές εταιρείες
- Ήρθαν για να μείνουν οι εταιρείες διαχείρισης «κόκκινων» δανείων-Ετοιμάζουν και τμήματα real estate
- ΟΑΕΔ: 9.200 επιταγές μετατροπής της επιδότησης ανεργίας σε επιδότηση εργασίας με επιχορήγηση 80% για επιχειρήσεις και κατώτατο μισθό 830 ευρώ για ανέργους
- Τελευταία Νέα Mononews
- Γιατί το CVC «βάζει στο τραπέζι» 1,1 δισ. για να αγοράσει 2 ελληνικές εταιρείες
- ΟΑΕΔ: 9.200 επιταγές μετατροπής της επιδότησης ανεργίας σε επιδότηση εργασίας με επιχορήγηση 80% για επιχειρήσεις και κατώτατο μισθό 830 ευρώ για ανέργους
- Ήρθαν για να μείνουν οι εταιρείες διαχείρισης «κόκκινων» δανείων-Ετοιμάζουν και τμήματα real estate
- ΟΑΕΔ: 9.200 επιταγές μετατροπής της επιδότησης ανεργίας σε επιδότηση εργασίαςμε επιχορήγηση 80% για επιχειρήσεις και κατώτατο μισθό 830 ευρώ για ανέργους
- ElvalHalcor: Έμφαση στη βιωσιμότητα με διπλάσια χρήση scrap, πράσινα πιστοποιητικά ενέργειας και βιώσιμα προϊόντα
- Καταργείται οριστικά η εισφορά αλληλεγγύης από το 2021 – Τι είπε ο Κυριάκος Μητσοτάκης σε ακροατήριο 150 fund managers
- Υπογραφή της σύμβασης για το Ελληνικό εντός του 2020 «βλέπει» η Lamda Development – Τι είπε στους ξένους θεσμικούς επενδυτές
- Τα μυστήρια του CVC και το πολιτικό μήνυμα, ο έμπιστος κ. Σπυρίδης και το φαβορί για το Πρωτοδικείο Αθηνών
- Σε αρνητικό έδαφος η Wall Street με «βαρίδι» τον τεχνολογικό κλάδο
- Γενική Γραμματεία Πολιτικής Προστασίας: Τρεις βασικές οδηγίες προστασίας ενόψει της κακοκαιρίας «Ιανός»
- Τελευταία Νέα Κατηγορίας Οικονομία
- Κενό ρευστότητας 33 δισ. ευρώ στις επιχειρήσεις με σενάριο ύφεσης 7,5% φέτος, βλέπει η Εθνική Τράπεζα
- Αριστοτεχνική ανάπλαση μιας εκπληκτικής εποχής
- «Κανονικότητα» η κρίση στην Τουρκία
- Αντικειμενικές αξίες: Νέες τιμές σε περιοχές της Φιλοθέης, Ψυχικού, Εκάλης, Δελφών και Τήνου
- Πληρωμή κύριων και επικουρικών συντάξεων του μηνός Οκτωβρίου 2020
- Έως το τέλος της χρονιάς ολοκληρώνεται το deal για το Ελληνικό
- Ενστάσεις από τις τράπεζες στην πτώχευση νοικοκυριών
- Αττική: Τα δεδομένα της πανδημίας “δείχνουν” αυστηρότερα μέτρα
- Έφτασε ο «Ιανός» - Προβλήματα στο κεντρικό Ιόνιο - Πού θα κινηθεί
- Σε κατάσταση συναγερμού η Αττική, ανοικτά όλα τα ενδεχόμενα