Citi για Mytilineos: Αυξάνει τις εκτιμήσεις και παραμένει αγοραστής με τιμή στόχο τα €46,00
Η Citi και ο Krishan Agarwal συνεχίζουν να συστήνουν buy (αγορά) για τη μετοχή της Mytilineos με τιμή στόχο στα €46,00 και περιθώριο ανόδου που ξεπερνά το 22%, λαμβάνοντας υπόψη και τη μερισματική απόδοση της μετοχής.
«Οι ενεργειακές δραστηριότητες βρίσκονται σε στέρεες βάσεις με ισχυρούς όγκους παραγωγής το α’ τρίμηνο, παρά τη δυσμενή εποχικότητα για τη ζήτηση ενέργειας.
Η ελληνική παραγωγή ενέργειας της Mytilineos ήταν 21% υψηλότερη σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Η αύξηση οφείλεται
Σημειώνουμε ότι ο υψηλότερος βαθμός απόδοσης των νέων CCGT είναι θετικός για την κερδοφορία της δραστηριότητάς της στην ηλεκτροπαραγωγή.
Οι προοπτικές ανάπτυξης στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας είναι σε καλό δρόμο με τη σημαντική εναλλαγή περιουσιακών στοιχείων που έχει ήδη ανακοινωθεί νωρίτερα μέσα στο μήνα», εξηγεί ο Agarwal.
Τα θεμελιώδη μεγέθη της επιχείρησης μετάλλων εξελίσσονται ευνοϊκά«Βλέπουμε τη δυνατότητα για την επιχείρηση μετάλλων να συνεχίσει να αποδίδει καλύτερα κέρδη στο υπόλοιπο του έτους 2024.
Οι τιμές spot για την αλουμίνα και το αλουμίνιο έχουν ανέβει, ενώ η πριμοδότηση για τα billet έχει επίσης αυξηθεί λόγω των περικοπών παραγωγής στην Ευρώπη και της διακοπής του εφοδιασμού στις κύριες αγορές εισαγωγής.
Η εταιρεία έχει αντισταθμίσει προληπτικά την έκθεσή της με ελκυστική αντιστάθμιση συναλλαγματικών ισοτιμιών ως πρόσθετη ελκυστικότητα για καλύτερη ορατότητα στα κέρδη.
Βλέπουμε δυνατότητες για την εταιρεία να βελτιστοποιήσει το κόστος ενέργειας καλύτερα από ότι αναμένει σήμερα η αγορά», συνεχίζει ο αναλυτής της Citi που επιλέγει τη μετοχή για την περιοχή της Κεντρικής και Ανατολικής Αναδυόμενης Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής (CEEMEA).
«Προχωράμε σε επικαιροποίηση τω προβλέψεων μας με αμετάβλητη τιμή στόχο στα €46,00 και επαναλαμβάνουμε τη σύσταση Buy.
Επικαιροποιούμε τις εκτιμήσεις μας με τις τελευταίες προβλέψεις της Citi για τις τιμές των εμπορευμάτων και τα αποτελέσματα του α’ τριμήνου.
Οι εκτιμήσεις για τα EBITDA έχουν αλλάξει κατά +2%/+4%/+5% για τα έτη 2024/2025/2026.
Στο θετικό σενάριο για τη μετοχή, η τιμή στόχος ανέρχεται σε €61,00 ή 56% υψηλότερα και στο αρνητικό σενάριο στα €28 ευρώ ανά μετοχή.
Η εταιρεία είναι καλά τοποθετημένη στην καμπύλη κόστους του αλουμινίου και θα επωφεληθεί από τις υψηλότερες τιμές του αλουμινίου και της αλουμίνας.
Η 100% θυγατρική Protergia φαίνεται καλά τοποθετημένη για τη βελτίωση της ελληνικής αγοράς ενέργειας, όπου η ζήτηση φαίνεται να αυξάνεται και οι χαμηλότερες τιμές του φυσικού αερίου καθιστούν τη θερμική πιο ελκυστική επιλογή για την παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας.
Η εταιρεία επωφελείται επίσης από την απελευθέρωση της λιανικής αγοράς ενέργειας, όπου η ισχυρή θέση της ως η μεγαλύτερη ανεξάρτητη εταιρεία και ο ισχυρός ισολογισμός της την καθιστούν καλά τοποθετημένη για νέες ευκαιρίες.
Ο όμιλος διαθέτει μια ελκυστική πρόταση ανάπτυξης με στόχο 1,5 GW ηλιακής ισχύος στην Ελλάδα και μεγάλο αγωγό επέκτασης για δυναμικότητα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας εκτός Ελλάδας.
Εφαρμόζουμε έναν μικτό πολλαπλασιαστή 7 φορές για τα προβλεπόμενα EBITDA (μέσος όρος 2024-2025), ελαφρώς μπροστά από τον μακροπρόθεσμο μέσο πολλαπλασιαστή της μετοχής.
Αυτό συνάδει με τις απόψεις μας για ισχυρότερη αύξηση των κερδών της στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, που αποτιμάται με υψηλότερους πολλαπλασιαστές για τις ευρωπαϊκές ομοειδείς εταιρείες ανανεώσιμων πηγών ενέργειας», καταλήγει η Citi.
Διαβάστε επίσης:
Epsilon Net: Ξεπερνά το 72% το ποσοστό της Ginger Digital BidCo
Ιουλία Τσέτη – Συνέντευξη στο mononews: Γιατί διεκδικώ την προεδρία του ΣΕΒ
Buy, hold or sell: Άμεση ανάλυση για Eurobank, EXAE και IDEAL
- Δημοφιλέστερες Ειδήσεις Κατηγορίας Οικονομία
- Μιχαηλίδου: «Εξασφαλίζουμε την εργασιακή ασφάλεια στους εργαζόμενους της ΛΑΡΚΟ»
- Καιρίδης: Ενεργοποιείται άμεσα η ελληνοαιγυπτιακή συμφωνία εργασιακής κινητικότητας
- Ενεργοποιείται άμεσα η ελληνοαιγυπτιακή συμφωνία εργασιακής κινητικότητας
- Άνοιξε το πολυτελές Cora Hotel & Spa στην καρδιά της Χαλκιδικής
- «Αν εκλεγώ…»: Τι υποσχέθηκε ο Τραμπ στα «αφεντικά» των πετρελαϊκών
- Η Γερμανία θα αγοράσει άλλα τρία συστήματα HIMARS από τις ΗΠΑ για την Ουκρανία
- «Τι εβδομάδα!»: Η ανάρτηση Κασσελάκη για τις επιτυχίες των ελληνικών ομάδων σε ποδόσφαιρο και μπάσκετ
- Inter Cars: Το Πάσχα προσφέρω γιατί νοιάζομαι, "Μαζί για το Παιδί"
- Στο Γαλάτσι τελικά η ομιλία Ράμα-Κάλεσμα στους Αλβανούς της Αθήνας
- «Παγώνουν» μεταβιβάσεις ακινήτων λόγω… ασυμφωνίας τετραγωνικών μέτρων
- Δημοφιλέστερες Ειδήσεις Mononews
- Ενεργοποιείται άμεσα η ελληνοαιγυπτιακή συμφωνία εργασιακής κινητικότητας
- Καρκίνος ωοθηκών: Τα ασαφή συμπτώματα
- Sanofi: Μega deal $1.2 δισ. με την Novavax – Νέα εποχή για τα εμβόλια
- Μιχαηλίδου: Εξασφαλίζουμε την εργασιακή ασφάλεια στους εργαζόμενους της ΛΑΡΚΟ
- Epsilon Net: Ξεπερνά το 72% το ποσοστό της Ginger Digital BidCo
- Citi για Mytilineos: Αυξάνει τις εκτιμήσεις και παραμένει αγοραστής με τιμή στόχο τα €46,00
- Οχήματα Χρήσης Εναλλακτικών Καυσίμων: Κατευθυντήριες οδηγίες για την μεταφορά τους με πλοία
- Μπρελόκ από φως!
- Βρετανία: Άνοδος του ΑΕΠ κατά 0,6% το α’ τρίμηνο – Βγήκε από την ύφεση
- Χρηματιστήριο: Με το βλέμμα στις 1.500 μονάδες και με οδηγό Ελλάκτωρ, ΤΙΤΑΝ, ΕΥΔΑΠ
- Τελευταία Νέα Mononews
- Citi για Mytilineos: Αυξάνει τις εκτιμήσεις και παραμένει αγοραστής με τιμή στόχο τα €46,00
- Ενεργοποιείται άμεσα η ελληνοαιγυπτιακή συμφωνία εργασιακής κινητικότητας
- Sanofi: Μega deal $1.2 δισ. με την Novavax – Νέα εποχή για τα εμβόλια
- Καρκίνος ωοθηκών: Τα ασαφή συμπτώματα
- Χαλκός: Πάνω από τα 10.000 δολάρια/τόνος με φόντο τις ανησυχίες για την προσφορά
- Χρηματιστήριο: Με το βλέμμα στις 1.500 μονάδες και με οδηγό Ελλάκτωρ, ΤΙΤΑΝ, ΕΥΔΑΠ
- Μπρελόκ από φως!
- Οχήματα Χρήσης Εναλλακτικών Καυσίμων: Κατευθυντήριες οδηγίες για την μεταφορά τους με πλοία
- Epsilon Net: Ξεπερνά το 72% το ποσοστό της Ginger Digital BidCo
- Βρετανία: Άνοδος του ΑΕΠ κατά 0,6% το α’ τρίμηνο – Βγήκε από την ύφεση
- Τελευταία Νέα Κατηγορίας Οικονομία
- Κόλπος του Άντεν: Απέτυχε απόπειρα πειρατείας
- Η Τρ. Πειραιώς μετατρέπει ομολογίες της Trastor σε μετοχές
- Φορολογικές δηλώσεις: Πώς να εξασφαλίσετε εκπτώσεις φόρου-Δωρεές, αποδείξεις, εισφορές
- Premia Properties: Αύξηση εσόδων και λειτουργικής κερδοφορίας το α'τρίμηνο
- Στο Γαλάτσι τελικά η ομιλία Ράμα-Κάλεσμα στους Αλβανούς της Αθήνας
- Χρηματιστήριο: Πλησιέστερη αξιόλογη στήριξη στις 1.460-1.455 μονάδες
- Σκρέκας: Εξοικονόμηση έως 15% στα ψώνια μέσω του e-katanalotis
- Δολοφονία στον Βύρωνα: Ξεκαθάρισμα λογαριασμών «βλέπει» η ΕΛ.ΑΣ.
- Κέρδη στο άνοιγμα των ευρωαγορών- Εκτός ύφεσης το Ηνωμένο Βασίλειο
- Μιχαηλίδου: Εξασφαλίζουμε την εργασιακή ασφάλεια στους εργαζόμενους της ΛΑΡΚΟ