Edison: Νέα τιμή στόχος τα 24 ευρώ για τη Mytilineos

Κατά 85% ανεβάζει η επενδυτική εταιρεία Edison την τιμή στόχο για τη MYTILINEOS, με την νέα τιμή να διαμορφώνεται στα 24 ευρώ από 13 ευρώ προηγουμένως, με το upside πλέον να βρίσκεται στο ~50%.

Η πρόβλεψη του αναλυτή για εκτίναξη των καθαρών κερδών, κατά >100% το 2022 και >125% το 2023, στηρίζεται σε μεγάλο βαθμό στην ενεργειακή μετάβαση της εταιρείας (πράσινη ενέργεια, κυκλική οικονομία και αειφορία), αποδεικνύοντας πως η MYTILINEOS

μπορεί να ηγηθεί, και σε αυτόν τον τομέα, όχι μόνο του εγχώριου αλλά και του διεθνούς ανταγωνισμού.

Μεγάλης σημασίας για την κερδοφορία χαρακτηρίστηκε και η πρωτιά της εταιρείας στην Ελλάδα σε ότι αφορά στα κριτήρια ESG (περιβαλλοντικά, κοινωνικά και κριτήρια διακυβέρνησης), με την Edison προβλέπει ότι η MYTILINEOS θα έχει ιδιαίτερα ελκυστικούς δείκτες P/E , που για το 2022 υπολογίζεται περίπου στο 8x, σε σύγκριση με το μέσον όρο του ανταγωνισμού που σήμερα κυμαίνεται περίπου στο 17x.

Ο αναλυτής της Edison προβλέπει πως η MYTILINEOS θα μπορέσει να τετραπλασιάσει τα κέρδη προ τόκων, αποσβέσεων & φόρων (EBITDA) που σχετίζονται με την ενεργειακή μετάβαση, από ~€80m το 2020 (δηλαδή το 25% του συνολικού -€315m- EBITDA της εταιρείας) σε ~€325m το 2025 (το 60% του συνολικού -~€540m- εκτιμώμενου EBITDA της εταιρείας).

Βασικοί πυλώνες για την ενεργειακή μετάβαση της MYTILINEOS παραμένουν:

οι ΑΠΕ, με την Edison να προσβλέπει στην ολοκλήρωση της επένδυση 1.5GW φωτοβολταϊκών στην Ελλάδα με την παράλληλη ωρίμανση των 4.3GW του παγκόσμιου BOT χαρτοφυλακίου της εταιρείαςτο «πρασίνισμα» του πρωτόχυτου αλουμινίου και την ταυτόχρονη μείωση του κόστους παραγωγής του μέσω ΑΠΕ, μετά τη λήξη της τελευταίας σύμβασής με τη ΔΕΗ καιο διπλασιασμός της παραγωγής του ανακυκλωμένου αλουμινίου (δευτερόχυτο), που απαιτεί μόνο το 5% της ενέργειας του πρωτόχυτου.ESGEBITDAΑΠΕ