Forthnet: H Alter Ego για στρατηγικός επενδυτής - Η πρόταση στις δανείστριες τράπεζες

Προσφορά για την αγορά του συνόλου των δανείων και μέρους των μετοχών της Forthnet που κατέχουν οι τράπεζες κατέθεσε η Alter Ego, εταιρία συμφερόντων του εφοπλιστή Βαγγέλη Μαρινάκη, στις δανείστριες τράπεζες.

Οι τέσσερις δανείστριες τράπεζες

(Alpha Bank, Attika Bank, Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς) αναζητούν στρατηγικό επενδυτή για τη Forthnet έπειτα από την απόκτηση του δυνητικού ελέγχου του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας (μέσω κάλυψης του Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου) τον Οκτώβριο του 2016.

Ο δανεισμός ύψους 300 εκατ. ευρώ είχε συμφωνηθεί το 2008 με στόχο της εξαγορά της πλατφόρμα της Nova από τη Forthnet, εταιρεία εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Οι τράπεζες, με δύο διαδοχικές μετατροπές μέρους του Ομολογιακού Δανείου, έχουν υπό τον έλεγχό τους το 36,2 % του μετοχικού κεφαλαίου τη εταιρείας.

Οι τράπεζες ξεκίνησαν διαδικασία εύρεσης επενδυτή (Οκτώβριος 2016) σχετικά με τα ανοίγματα τους (μετοχές και μετατρέψιμα ομόλογα) έναντι της εταιρείας, καθώς προσέλαβαν την επενδυτική τράπεζα Nomura. Υπήρξαν πολύμηνες αποκλειστικές διαπραγματεύσεις με το σχήμα VODAFONE/WIND, ενώ τον Ιούλιο του 2019 οι τράπεζες προχώρησαν σε αποκλειστικές διαπραγματεύσεις με το σχήμα ΑΝΤ1/Blackstone.

Κατά την εξέλιξη της διαδικασίας, οι τράπεζες απέρριψαν αρκετούς ενδιαφερόμενους, αλλά και δύο προτάσεις από μεγάλα επενδυτικά funds καθώς ήταν εκτός της διαδικασίας Nomura.

Οι τράπεζες προχώρησαν σε αποκλειστικές διαπραγματεύσεις με την Alter Ego, παρά το γεγονός ότι η πρόταση της εταιρείας υποβλήθηκε εκτός της διαδικασίας Nomura. Η αποτυχία της παραπάνω διαδικασίας την τελευταία τριετία έχει απομειώσει την αξία των δανείων που κατέχουν στην εταιρεία σε σημαντικό βαθμό.

Η προσφορά του κ. Μαρινάκη στις τράπεζες αφορά την αγορά του συνόλου των δανείων (300.000.000) και μέρους των μετοχών που κατέχουν, προσφέροντας τίμημα της τάξης των 40 έως 45 εκατομμυρίων ευρώ, με το παραπάνω ποσό να καταβάλλεται τοις μετρητοίς.

Η πρόθεση πληρωμής του συνόλου του τιμήματος κατευθείαν, κάνει τις πιστώτριες τράπεζες θετικές απέναντι στην πρόταση, η οποία είναι σε παραπλήσιο ύψος με τις προτάσεις των σχημάτων που διαπραγματεύθηκαν αποκλειστικά την εξαγορά της εταιρείας (Vodafone/Wind και ΑΝΤ1/Blackstone.

Εφόσον υπάρξει συμφωνία, η εταιρεία του Βαγγέλη Μαρινάκη θα έχει το σύνολο των δανείων και το 33% των μετοχών της Forthnet.