ΝatWest: Έτοιμη για τη ζωή μετά τα «δεσμά» της κρατικοποίησης (γράφημα)

Απαλλαγμένη από τα δεσμά της κρατικής ιδιοκτησίας, η NatWest Group Plc ετοιμάζεται να χαράξει τη δική της πορεία για πρώτη φορά σε σχεδόν δύο δεκαετίες.Το Ηνωμένο Βασίλειο κατέχει πλέον λιγότερο από το 1% της συμμετοχής του στην τράπεζα από την περίοδο της κρίσης και ενδέχεται να την πουλήσει οποιαδήποτε στιγμή. Αν και η στιγμή είναι κυρίως συμβολική για τον Διευθύνοντα Σύμβουλο Πολ Θουέιτ και τον Πρόεδρο Ρικ Χέιθορνθουεϊτ, η απομάκρυνση της κυβέρνησης από το μητρώο των μετόχων θα είναι το τελικό βήμα για να απαλλαγεί η NatWest από τη φήμη της ως μια ταλαιπωρημένη τράπεζα που σχεδόν καταστράφηκε από μια σειρά εξαγορών πριν από 17 χρόνια.Οι δύο άνδρες, που ηγήθηκαν της εταιρείας κατά τη διάρκεια της ταχείας πώλησης του μεριδίου της κυβέρνησης, το οποίο ανερχόταν σε 9 δισεκατομμύρια λίρες (12 δισεκατομμύρια δολάρια) πριν από περίπου δύο χρόνια, ήδη αξιοποιούν τη μετάβαση της εταιρείας από την ανάκαμψη στην επέκταση.Απέκτησαν το μεγαλύτερο μέρος των τραπεζικών περιουσιακών στοιχείων της J Sainsbury Plc. ενώ πέρυσι, αγόρασαν ένα χαρτοφυλάκιο ενυπόθηκων δανείων από την Metro Bank Holdings Plc σε μια συναλλαγή ύψους 2,5 δισεκατομμυρίων λιρών. Πρόσφατα, σύμφωνα με πληροφορίες, έδειξαν ενδιαφέρον για τις δραστηριότητες της Banco Santander SA στο Ηνωμένο Βασίλειο.Επιπλέον, έχουν καταρτίσει σχέδια για να προσελκύσουν ένα ευρύτερο φάσμα εύπορων Βρετανών στον τομέα της διαχείρισης περιουσίας. Επιδιώκουν επίσης να διαδραματίσουν σημαντικό ρόλο στη χρηματοδότηση φιλόδοξων έργων υποδομής που σχεδιάζει η κυβέρνηση του πρωθυπουργού Κιρ Στάρμερ για την τόνωση της οικονομίας.Ο Θουέιτ δήλωσε ότι το όριο για περαιτέρω εξαγορές παραμένει πολύ υψηλό και δε θα οδηγήσει την τράπεζα σε νέες επιχειρήσεις ή γεωγραφικές περιοχές. Η προσφορά για την Santander, για παράδειγμα, θα έδινε στην τράπεζα μόνο μεγαλύτερη παρουσία στον τομέα της λιανικής τραπεζικής στο Ηνωμένο Βασίλειο, όπου ήδη κυριαρχεί.Η διάσωσηΑπό πολλές απόψεις, η βρετανική κυβέρνηση διέσωσε μια τράπεζα πολύ διαφορετική από τη NatWest του σήμερα. Τότε, ο όμιλος ήταν γνωστός ως Royal Bank of Scotland, με ισολογισμό 2,2 τρισεκατομμυρίων λιρών και σχεδόν 200.000 υπαλλήλους σε όλο τον κόσμο — αποτέλεσμα της εξαγοράς της NatWest από την RBS στις αρχές της χιλιετίας, πριν απορροφήσει την επενδυτική τράπεζα ABN Amro το 2007.Η συμφωνία με την ABN Amro, την οποία οι διευθυντές σύναψαν λίγους μήνες πριν από την έναρξη της χρηματοπιστωτικής κρίσης, περιγράφηκε στη συνέχεια ως «το μοναδικό χαρακτηριστικό που ξεχωρίζει στον κατάλογο της ντροπής, στον οποίο βρίσκονται όλοι οι τραπεζίτες αυτή τη στιγμή» από τον τότε αναπληρωτή διευθύνοντα σύμβουλο της RBS, Γκόρντον Πελ.Μετά από μια σειρά επείγουσας ενίσχυσης με μετρητά, η κυβέρνηση έγινε ο πλειοψηφικός μέτοχος της NatWest, ελέγχοντας τελικά το 84% της τράπεζας, ενώ οι βρετανοί φορολογούμενοι επωμίστηκαν το κόστος της διάσωσης, που ανήλθε σε σχεδόν 46 δισεκατομμύρια λίρες. Χωρίς τη διάσωση, η κυβέρνηση φοβόταν ότι η κρίση θα μπορούσε να εξαπλωθεί και να αποσταθεροποιήσει το υπόλοιπο χρηματοπιστωτικό σύστημα.Ενώ η Lloyds Banking Group Plc, που επίσης έλαβε πακέτο διάσωσης, ανέκτησε τον ιδιωτικό της χαρακτήρα το 2017 και άφησε στο Υπουργείο Οικονομικών ένα κέρδος 894 εκατομμυρίων λιρών, η NatWest αποδείχθηκε μια διαφορετική ιστορία, καθώς η τράπεζα λιανικής τραπεζικής πέρασε χρόνια αγωνιζόμενη να βελτιώσει την κερδοφορία της. Ακόμη και μετά την τελική πώληση, η κυβέρνηση θα έχει περίπου 10 δισεκατομμύρια λίρες ζημιά από το πακέτο στήριξης της τράπεζας, σύμφωνα με υπολογισμούς του Bloomberg.«Ήταν δύσκολο να γνωρίζεις τις διαστάσεις της κρίσης που προσπαθούσες να αντιμετωπίσεις», θυμήθηκε σε συνέντευξή του ο Στίβεν Χέστερ, ο οποίος ανέλαβε τη θέση του διευθύνοντος συμβούλου της τράπεζας το 2008. «Ο χρηματοπιστωτικός κόσμος κατέρρεε».[caption id="attachment_2023941" align="alignnone" width="814"] Bloomberg[/caption]Κατά τη διάρκεια της θητείας του, η τράπεζα προχώρησε σε περικοπές 39.000 θέσεων εργασίας και αποχώρησε από περισσότερες από 20 χώρες, ενώ αντιμετώπιζε πολυετή δικαστική διαμάχη για τον ρόλο της στο σκάνδαλο της χειραγώγησης του επιτοκίου Libor. Σύμφωνα με τους ευρωπαϊκούς κανόνες για τις κρατικές ενισχύσεις, υποχρεώθηκε να πουλήσει τη μονάδα πληρωμών WorldPay, χάνοντας δισεκατομμύρια λίρες σε αξία μέσα σε λίγα χρόνια από την πώληση.Κατά τη διάρκεια της δεκαετίας του 2010, η αναδιάρθρωση συνεχίστηκε υπό τον CEO Ρος ΜακΓιούαν και τον πρόεδρο Χάουαρντ Ντέιβις. Μέχρι το 2023, που ήταν το τελευταίο πλήρες έτος του Ντέιβις ως προέδρου, η τράπεζα κατέγραψε κέρδη προ φόρων ύψους 6,2 δισεκατομμυρίων λιρών, αποδεικνύοντας πόσο μακριά είχε φτάσει από τις ζημίες ύψους 41 δισεκατομμυρίων λιρών που είχε υποστεί το 2008. Το μεγαλύτερο μέρος των κερδών προήλθε από τις εγχώριες λιανικές και εμπορικές τραπεζικές δραστηριότητες, μετά την κατάργηση του μεγαλύτερου μέρους των επενδυτικών τραπεζικών δραστηριοτήτων του ομίλου.Σήμερα, ο ισολογισμός της NatWest ανέρχεται σε μόλις 708 δισεκατομμύρια λίρες, με προσωπικό που δεν ξεπερνά το ένα τρίτο του αριθμού που απασχολούσε κατά την περίοδο της ακμής της.Μέρος της συρρίκνωσης ήταν σύμφωνη με την πολιτική άλλων τραπεζών, ακόμη και εκείνων που δεν έλαβαν κρατική ενίσχυση, καθώς ολόκληρος ο κλάδος υιοθέτησε μια παγκόσμια πολιτική καταστολής πρακτικών που θεωρούνταν υπερβολικά επικίνδυνες. Η Barclays Plc, για παράδειγμα, γλίτωσε χωρίς κρατική ενίσχυση, αλλά εξακολούθησε να εκχωρεί διάφορες «μη βασικές» μονάδες.Ωστόσο, για την NatWest ειδικότερα, ήταν σαφές ότι η βρετανική κυβέρνηση την παρακολουθούσε. Το 2011, ο τότε υπουργός Οικονομικών Τζορτζ Όσμπορν τόνισε ότι περίμενε από την εταιρεία να περιορίσει τις αμοιβές και «να είναι η ουραγός του κλάδου, αντί για ηγέτης όπως ήταν κάποτε». Η τράπεζα μείωσε αναλόγως το συνολικό ποσό των μπόνους.ΣκάνδαλαΑκριβώς όταν η βελτίωση των επιδόσεων άρχιζε να μειώνει την πίεση στον δανειστή, η NatWest εμπλέχθηκε σε μια πολιτική διαμάχη, η οποία περιπλέχθηκε περαιτέρω από την παρουσία της κυβέρνησης στο μητρώο μετόχων.Το 2023, η απόφαση της θυγατρικής Coutts να αποσύρει τον δεξιό πολιτικό Νάιτζελ Φάρατζ από τους πελάτες της πυροδότησε μια θύελλα αντιδράσεων, που τελικά ανάγκασε την τότε CEO Άλισον Ρόουζ να παραιτηθεί. Ο Ντέιβις, από την πλευρά του, δέχθηκε κριτική από πολιτικούς για την υποστήριξή του προς την Ρόουζ. Ο Φάρατζ έφτασε σε συμβιβασμό με την NatWest τον Μάρτιο. Ένα μήνα αργότερα, οι μετοχές της τράπεζας σημείωσαν άνοδο σε υψηλό 14 ετών, αφού τα αποτελέσματα της για το α’ τρίμηνο ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις, παρά τις αντιξοότητες που αντιμετωπίζει η παγκόσμια οικονομία.Η πώληση των μετοχών από την κυβέρνηση επιταχύνθηκε το τελευταίο έτος, εκμεταλλευόμενη την άνοδο των χρηματοοικονομικών μετοχών λόγω των υψηλότερων επιτοκίων. Ωστόσο, οι πωλήσεις οριστικοποίησαν τις ζημίες από τη διάσωση, με τις μετοχές της NatWest να ξεπερνούν μόλις πριν από λίγες εβδομάδες το αρχικό κόστος της διάσωσης, που ήταν περίπου 500 πένες ανά μετοχή.Διαβάστε ακόμηUBS: Οι πιθανότητες ύφεσης στις ΗΠΑ αυξάνονται ξανά – Επιδείνωση σε όλα τα μέτωπα (γραφήματα)TACO: Το ειρωνικό αρκτικόλεξο που κυκλοφορεί στη Wall Street και εξοργίζει τον ΤραμπΓιατί το ράλι του πετρελαίου μετά το «Περλ Χάρμπορ της Ρωσίας» μπορεί να αποδειχθεί βραχυπρόθεσμοΓια όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα