Η Wall Street έπαθε... Bitcoin

Τρενάκι του τρόμου η αγορά, μετά το τεχνικό rebalancing χαρτοφυλακίων - Απώλειες άνω του 3% μετατράπηκαν σε κέρδη! - Στα ύψη η μεταβλητότητα και η νευρικότητα - Είπε όχι κι απόψε στη bear market ο Dow Jones - Νέα βουτιά στο πετρέλαιο, κέρδη για χρυσό και ομόλογα

Του Γιάννη Τσιρογιάννη

Αυτή δεν είναι η Wall Street... κάποιο λάθος έχει γίνει. Σε τέτοιες καθημερινές

διακυμάνσεις της τάξεως του 5%, που τείνουν να γίνουν νόρμα στην αγορά, με συνεχείς εναλλαγές προσήμων και συναισθημάτων, με τις μετοχές να βρίσκονται τη μια στιγμή στην «Κόλαση και την άλλη στα ουράνια» (και τούμπαλιν), μόνο μια αγορά μας έχει συνηθίσει: η αγορά των κρυπτονομισμάτων!

Όμως ακόμα και το Bitcoin θα ζήλευε τα νούμερα (σε ποσοστά) και τη μεταβλητότητα που παρουσιάζει τον τελευταίο καιρό η αμερικανική αγορά. Φυσικά αυτό δεν είναι καλό... Είναι δηλαδή για τους traders, θεωρητικά πάντα. Αλλά μια τόσο ισχυρή μεταβλητότητα και νευρικότητα στα ταμπλό, και τις επενδυτικές τάξεις, ιστορικά αποτελεί προοίμιο κάποιου αρνητικού γεγονότος, καθώς ο VIX (ο λεγόμενος δείκτης φόβου) πιάνει τιμές υπερδιπλάσιες του ιστορικού μέσο όρου, τιμές που θυμίζουν κραχ...

Η αγορά πάντως σήμερα απέφυγε «στο τσακ» να κυλήσει σε bear market, ο Dow Jones δηλαδή, διότι S&P και Nasdaq βρίσκονται ήδη σε bear market (πτώση 20% από τα ιστορικά υψηλά τους).

Οι αμερικανικοί δείκτες έκλεισαν σε θετικό έδαφος, με το βιομηχανικό δείκτη να καταγράφει τα μεγαλύτερα κέρδη, ενώ νωρίτερα έφταναν να χάνουν έως και 3,3%! Το πετρέλαιο βούτηξε κατά 3%, το δολάριο αποδυναμώθηκε στο 1,1436 EUR/USD, ενώ κέρδη κατέγραψαν ομόλογα και χρυσός.

Ο Dow Jones ενισχύθηκε κατά 1,14% κι έκλεισε στις 23.138,82 μονάδες, εώ ο S&P 500 έκλεισε με κέρδη 0,86% στις 2.488,83 μονάδες, με τους δύο δείκτες να καταγράφουν νωρίτερα απώλειες άνω του 2,5%. Ο Nasdaq έκλεισε κατά 0,38% υψηλότερα στις 6.579,49 μονάδες, ενώ ενδοσυνεδριακά είχε καταγράψει βουτιά μεγαλύτερη του 3%.

Υπενθυμίζεται ότι οι δείκτες της Wall προήλθαν από μία ημέρα με ένα εντυπωσιακό ράλι, κατά το οποίο κατέγραψαν την καλύτερη επίδοσή τους σχεδόν σε μια δεκαετία. Mετά το εκτεταμένο sell off της παραμονής των Χριστουγέννων, η Wall κατέγραψε χθες ισχυρή ανάκαμψη, με τους τρεις βασικούς δείκτες να εμφανίζουν εντυπωσιακά κέρδη σχεδόν 5%.

Πάντως ο S&P 500 εξακολουθεί να διανύει το χειρότερο μήνα της τελευταίας σχεδόν δεκαετίας.

Η last-minute αναδιάρθρωση χαρτοφυλακίων έσωσε τη μέρα

Η άνοδος των αμερικανικών δεικτών την τελευταία ώρα της συνεδρίασης αποδίδεται και σήμερα στο rebalancing (αναδιάρθρωση) του χαρτοφυλακίου που κάνουν παραδοσιακά τα συνταξιοδοτικά ταμεία των αμερικανικών επιχειρήσεων, καθώς την στιγμή που οι μετοχές άρχισαν να ανεβαίνουν, η αγορά ομολόγων άρχισε να δέχεται πιέσεις.

Παράλληλα, όπως σημειώνει το Bloomberg, υπήρξαν ισχυρές εκροές κυρίως από 10ετή αμερικανικά ομόλογα, στο τελευταίο ημίωρο της σημερινής συνεδρίασης, δηλαδή ακριβώς την ίδια στιγμή που οι μετοχές στη Wall Street άρχισαν να ανακάμπτουν.

Πιέσεις στις αμερικανικές μετοχές ασκούσαν νωρίτερα οι ανησυχίες για την κλιμάκωση των εμπορικών εντάσεων ανάμεσα στις ΗΠΑ και την Κίνα, με τον Αμερικανό πρόεδρο, Donald Trump, να φέρεται να εξετάζει την έκδοση προεδρικού διατάγματος για την απαγόρευση αγοράς εξοπλισμού από τους κινεζικούς τεχνολογικούς κολοσσούς Huawei και ZTE.

Όπως μεταδίδει το Reuters, ως δικαιολογία για την απαγόρευση, ο Τραμπ θα επικαλεστεί την ασφάλεια, καθώς οι ΗΠΑ υποστηρίζουν ότι ο εξοπλισμός των εταιρειών αυτών χρησιμοποιείται από την κυβέρνηση της Κίνας για κατασκοπεία.

Με βαριές απώλειες έκλεισαν, εν τω μεταξύ, τα κυριότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς οι επενδυτές δεν έδειξαν να πείθονται από το εντυπωσιακό ράλι που κατέγραψε χθες η Wall Street, ενώ στο επίκεντρο της προσοχής της βρίσκονται εκ νέου οι εμπορικές εντάσεις ανάμεσα σε ΗΠΑ και Κίνα.

Σε bear market o Euro Stoxx 50

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Euro Stoxx 50 έκλεισε με πτώση 1,2% στις 2.937,36 μονάδες, έχοντας εισέλθει σε «bear market».

Ο Euro Stoxx 600, ο οποίος βρίσκεται σε περιοχή διόρθωσης, έκλεισε με απώλειες 1,69% στις 329,58 μονάδες.

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης κατέγραψε το χαμηλότερο κλείσιμο των τελευταίων δύο ετών στην τελευταία συνεδρίαση πριν τις αργίες των Χριστουγέννων και οδεύει προς τη χειρότερη ετήσια επίδοσή του από το 2008, υποχωρώντας κατά 15% από τις αρχές του έτους.

Ισχυρές πιέσεις δέχτηκε ο δείκτης DAX στη Φρανκφούρτη, ο οποίος έκλεισε με απώλειες 2,37% στις 10.381,51 μονάδες, με τη μετοχή της Deutsche Bank να σημειώνει απώλειες άνω του 4%.

Οι εμπορικές ανησυχίες έπληξαν τις γερμανικές αυτοκινητοβιομηχανίες, με την Daimler να σημειώνει πτώση 3,3%, τη Volkswagen να καταγράφει βουτιά 4,1%, ενώ η BMW υποχωρεί κατά 2,9%.

Ο FTSE 100 στο Λονδίνο διέγραψε τα πρωινά κέρδη και διολίσθησε κατά 1,52% στις 6.584,68 μονάδες, ο CAC 40 στο Παρίσι σημείωσε πτώση 0,60% κι έκλεισε στις 4.598,61 μονάδες, ενώ στο άνοιγμα κατέγραφε άνοδο άνω του 1%. Στο Μιλάνο ο FTSE MIB έκλεισε με πτώση 1,81% στις 18.064,62 μονάδες.

Πτώση σημείωσαν οι ιταλικές τράπεζες, αφού βασικός μέτοχος της Banca Carige μπλόκαρε μιας ζωτικής σημασίας για την προβληματική τράπεζα αύξηση κεφαλαίου.

Η Unicredit σημείωσε πτώση 2,3%, ενώ της Banco Bpm κατέγραψε απώλειες 1,5%.Από την άλλη, βελτίωση κατέγραψε η αγορά ιταλικών ομολόγων, με την απόδοση του 10ετούς να υποχωρεί στο 2,78%.

Ο γερμανικός δείκτης DAX, ο οποίος λόγω της μεγάλης έκθεσης που έχει στην Κίνα επηρεάζεται ιδιαίτερα από τις ανησυχίες για το εμπόριο, βρίσκεται σε «bear market», καθώς καταγράφει πτώση 22% από τα πρόσφατα υψηλά 52 εβδομάδων του, ενώ ο ιταλικός FTSE MIB υποχωρεί κατά 17% εξαιτίας των ανησυχιών για τα δημόσια οικονομικά της χώρας.