UniCredit: Με ποσοστό 1,9% στην Mediobanca ενόψει κρίσιμης συνέλευσης των μετόχων

Η UniCredit κατέχει μερίδιο 1,9% στην Mediobanca, το οποίο της επιτρέπει να συμμετάσχει σε μια κρίσιμη ψηφοφορία των μετόχων της επενδυτικής τράπεζας για την έγκριση του σχεδίου της να εξαγοράσει την Banca Generali.Η ιταλική τράπεζα συγκέντρωσε το μερίδιο αυτό τους τελευταίους έξι μήνες ως υπολειπόμενες θέσεις συναλλαγών πελατών για να καλύψει τις δραστηριότητες πιστοποιητικών των πελατών της, σύμφωνα με άτομα που έχουν γνώση του θέματος. Η UniCredit έχει καταχωρίσει το μερίδιο στη γενική συνέλευση των μετόχων της Mediobanca που έχει συγκληθεί για τη Δευτέρα, προκειμένου να εγκριθεί το σχέδιο εξαγοράς, ανέφεραν οι πηγές, ζητώντας να μην κατονομαστεθούν, καθώς πρόκειται για ιδιωτική υπόθεση.«Η τράπεζα διαχειρίζεται περίπου 20 δισεκατομμύρια ευρώ (23 δισεκατομμύρια δολάρια) σε ροές ιδίων κεφαλαίων την ημέρα και διατηρεί τακτικά θέσεις για λογαριασμό πελατών και για την κάλυψη των θέσεων των πελατών. Αυτό δεν διαφέρει», ανέφερε εκπρόσωπος της UniCredit σε απάντηση σε σχετικές ερωτήσεις.Η Mediobanca αποτελεί μέρος ενός περίπλοκου δικτύου συναλλαγών στον ιταλικό χρηματοπιστωτικό τομέα, όπου οι αμοιβαίες συμμετοχές, οι συμμαχίες και, μερικές φορές, τα αντικρουόμενα συμφέροντα σημαίνουν ότι οι εξελίξεις σε μια συναλλαγή έχουν επιπτώσεις σε άλλες. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Αλμπέρτο Νάγκελ επιδιώκει να αγοράσει τον ιδιωτικό τραπεζικό κλάδο της Assicurazioni Generali και να χρησιμοποιήσει τις μετοχές που κατέχει στην ασφαλιστική εταιρεία ως αντάλλαγμα για την προσφορά. Το σχέδιο αποσκοπεί επίσης στην αποτροπή της εχθρικής προσφοράς από την Banca Monte dei Paschi di Siena SpA.Η UniCredit ενδέχεται να ενταχθεί σε μια ομάδα μετόχων με συμφέροντα τόσο στην Mediobanca όσο και στην Generali, προκειμένου να ψηφίσει την αποχή στην γενική συνέλευση των μετόχων της Mediobanca, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές. Η ομάδα μπορεί να περιλαμβάνει τις δισεκατομμυριούχες οικογένειες του αείμνηστου πατριάρχη Leonardo Del Vecchio, του μεγαλύτερου επενδυτή της Mediobanca με μερίδιο 20%, και της Benetton, η οποία κατέχει 2,2%, ανέφεραν ορισμένοι από τους ανθρώπους, προσθέτοντας ότι δεν έχει ληφθεί ακόμη τελική απόφαση και ότι όλες οι επιλογές παραμένουν ανοιχτές.Ο Francesco Gaetano Caltagirone, ο δεύτερος μεγαλύτερος επενδυτής της Mediobanca με περίπου 10%, αναμένεται να ψηφίσει κατά του σχεδίου, σύμφωνα με ορισμένες από τις πηγές. Οι επενδυτές έχουν επιφυλάξεις σχετικά με τα οφέλη της συμφωνίας τόσο για τη Mediobanca όσο και για τη Generali, ανέφεραν.Η Mediobanca χρειάζεται την έγκριση τουλάχιστον του 50% των δικαιωμάτων ψήφου που εκπροσωπούνται στην εκδήλωση για να προχωρήσει με το σχέδιό της. Η συμμετοχή αναμένεται να ξεπεράσει το 80%, πράγμα που σημαίνει ότι η Mediobanca χρειάζεται μετόχους με τουλάχιστον το 40% του κεφαλαίου να ψηφίσουν υπέρ για να προχωρήσει.Ο Νάγκελ μπορεί πιθανώς να υπολογίζει στην υποστήριξη διεθνών και ιδιωτών επενδυτών, μετά την έγκριση από τους συμβούλους πληρεξουσίων. Ωστόσο, οποιαδήποτε αποχή θα θεωρηθεί ψήφος κατά του σχεδίου, καθώς δεν θα συμπεριληφθεί στην καταμέτρηση.Το κύμα συγχωνεύσεων και εξαγορών στον τραπεζικό κλάδο της Ιταλίας ξεκίνησε στις αρχές Νοεμβρίου, όταν η Banco BPM SpA υπέβαλε προσφορά για την εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων Anima Holding SpA, για να καταστεί η ίδια στόχος λίγες εβδομάδες αργότερα, όταν η UniCredit υπέβαλε προσφορά.Η κίνηση αυτή ανέτρεψε το σχέδιο συγχώνευσης της Banco BPM με την Monte Paschi, με την τελευταία να στρέφει την προσοχή της στην Mediobanca. Σε μια στρατηγική κίνηση για να αντισταθμίσει την εξαγορά από την κρατική Monte Paschi, ο Νάγκελ παρουσίασε τον Απρίλιο μια πρόταση για την εξαγορά της Banca Generali, ανταλλάσσοντας το 13% των μετοχών που κατέχει στην ασφαλιστική εταιρεία.Οι περισσότεροι από τους παίκτες έχουν δεσμούς με την Generali, με τη Mediobanca να κατέχει το 13% της ασφαλιστικής εταιρείας και την UniCredit το 6,8%, ενώ οι δισεκατομμυριούχοι οίκοι Caltagirone και Del Vecchios κατέχουν επίσης μετοχές στη Mediobanca, τη Monte Paschi και τη Generali.Η υποστήριξη στη συνεδρίαση της Δευτέρας θα επιτρέψει στον Νάγκελ να προσπαθήσει να πείσει τους επενδυτές της Banca Generali να παραχωρήσουν τις μετοχές τους για μια συγχώνευση που θεωρεί ως εναλλακτική επιλογή στη συμφωνία με τη Monte Paschi. Μια ήττα όχι μόνο θα σταματούσε μια συμφωνία που είναι κεντρική για τις φιλοδοξίες του Nagel, αλλά θα αποδυνάμωνε και την αμυντική του θέση έναντι της κρατικά υποστηριζόμενης Monte Paschi.Η Assicurazioni Generali κατέχει το 50% της ιδιωτικής τράπεζας και η Mediobanca έχει θέσει ως προϋπόθεση για την προσφορά ότι η ασφαλιστική εταιρεία θα τηρήσει την προσφορά. Η κίνηση αυτή αποτελεί ρήξη με τους μακροχρόνιους δεσμούς της Mediobanca με την Assicurazioni Generali, σηματοδοτώντας την πρόθεση του Νάγκελ να επιβάλει μεγαλύτερη ανεξαρτησία και να επεκτείνει την παρουσία της τράπεζας στον τομέα της ιδιωτικής περιουσίας.Η πώληση αυτού του μεριδίου θα έκανε επίσης τη Mediobanca λιγότερο ενδιαφέρουσα για ορισμένους άλλους βασικούς παράγοντες που εμπλέκονται στη σειρά συναλλαγών και θα απαντούσε στις προηγούμενες κριτικές ορισμένων μετόχων ότι το μερίδιο αυτό δεν εξυπηρετεί κανένα στρατηγικό σκοπό.Η συναλλαγή θα προσφέρει στη Mediobanca αύξηση της απόδοσης των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων, ενός βασικού δείκτη κερδοφορίας, από 14% σήμερα σε 20%, σύμφωνα με την ίδια. Η τράπεζα δήλωσε επίσης ότι θα στοχεύσει σε συνέργειες ύψους περίπου 300 εκατομμυρίων ευρώ.Διαβάστε ακόμηΤελευταία ευκαιρία για έκπτωση 3% στην πληρωμή φόρου εισοδήματοςΛαγκάρντ: Κοντά στον στόχο του 2% ο πληθωρισμός – Παραμένουν οι αβεβαιότητες λόγω δασμών ΤραμπSotheby’s: Σε δημοπρασία καπέλο του Ναπολέοντα – Μπορεί να πωληθεί έως και €800.000Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα