Σε καθαρά κέρδη 2,9 δισ. ευρώ στην τριετία στοχεύει η Τράπεζα Πειραιώς – Το πλάνο και τα μερίσματα

Ολική επαναφορά έχει κάνει η Τράπεζα Πειραιώς, από τα κόκκινα δάνεια που την έπνιγαν πριν 3-4 χρόνια σε κέρδη ύψους ενός δισ. ευρώ ετησίως και από φέτος και στα μερίσματα, ενώ η τράπεζα χτίζει κεφάλαια και προοδεύει με ταχύτατους ρυθμούς που έχουν προσελκύσει το ενδιαφέρον των διεθνών επενδυτών.

Τώρα, η Τράπεζα Πειραιώς φτάνει και στην τελική ευθεία ενόψει

της διάθεσης πακέτου μετοχών από το ΤΧΣ , που έχοντας να επιδείξει κέρδη ρεκόρ πέρυσι κι ένα τριετές πλάνο ανάπτυξης, που έχει τραβήξει τα βλέμματα, καθώς η διοίκηση του CEO Χρήστου Μεγάλου των επιτελών του και των σπουδαίων στελεχών της, έφερε την τράπεζα σε ισχυρή θέση να προσελκύει μεγάλα κεφάλαια διεθνών funds που επενδύουν για να απολαύσουν κομμάτι από την ανάπτυξη και την επιτυχία της.

Η Πειραιώς, προβλέπει καθαρά κέρδη 2,9 δισ. ευρώ την ερχόμενη τριετία ξεκινώντας από φέτος όπου προβλέπονται καθαρά κέρδη 900 εκατ. ευρώ και μερίσματα που θα ξεκινούν από 10% φέτος για τα περυσινά κέρδη ή περίπου 80 εκατ. ευρώ και θα αυξάνονται κάθε χρόνο. Έτσι, από τα κέρδη του 2024 που υπολογίζονται σε 900 εκατ. ευρώ η Τράπεζα Πειραιώς, θέλει να διανείμει ποσοστό 25% και από τα κέρδη 1 δισ. ευρώ για το 2025 και άλλα τόσα το 2026 σκοπεύει να διανείμει το 50% των καθαρών κερδών. Συνολικά προτίθεται να διανείμει μερίσματα έως και 1,3 δισ. ευρώ στην ερχόμενη τριετία.

Μέχρι την Παρασκευή ο σύμβουλος του ΤΧΣ Bank of America, θα υποβάλει προτάσεις που θα αφορούν τις τελευταίες λεπτομέρειες για τη διάθεση μετοχών, χωρίς να υπάρχει καταληκτική απόφαση ακόμα για το ποσοστό μετοχών που θα διατεθούν από το μερίδιο 27% του Ταμείου, αλλά και το εύρος της τιμής διάθεσης που θα λαμβάνει υπόψη τη χρηματιστηριακή τιμή. Η διαδικασία εκτιμάται ότι θα ολοκληρωθεί σε τρεις εβδομάδες.

Στο μεταξύ το ενδιαφέρον για μετοχές της Τράπεζας, έφερε την τιμή της μετοχής στα 3,95 ευρώ στο κλείσιμο της προηγούμενης, με τη μετοχή να σημειώνει κέρδη περίπου 20% σε διάστημα ενός μηνός.

Πληροφορίες της αγοράς θέλουν ξένα κεφάλαια που ενδιαφέρονται να τοποθετηθούν και δεν συμμετείχαν στην αύξηση κεφαλαίου της Τράπεζας, έχουν ήδη ξεκινήσει τοποθετήσεις σε επίπεδα 3,30-3,80 ευρώ, μαζί με funds που σπεύδουν να μπουν πρώτα, καθώς η πληροφόρηση για πιθανή διαδικασία διάθεσης ανάλογη με την Εθνικής Τράπεζας ενδέχεται να τα αποκλείσει, δίνοντας προτεραιότητα σε μακροχρόνιους ξένους και Έλληνες θεσμικούς και σε Έλληνες ιδιώτες.

Τα βασικά στοιχεία του τριετούς business plan της Πειραιώς

Το πλάνο της Πειραιώς προβλέπει μεταξύ άλλων ότι τα έσοδα από τόκους θα φθάσουν τα 1,9 δισ. ευρώ φέτος, και θα κυμανθούν στα 1,8 δισ. ευρώ το 2025 και το 2026 επίσης. Στα έσοδα θα εισφέρει η αύξηση του χαρτοφυλακίου εξυπηρετούμενων δανείων κατά 5% φέτος και από 6% το 2025 και το 2026. Αυτό θα αυξήσει το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων, από 30,1 δισ. ευρώ το 2023 σε:

-31,5 δισ. ευρώ το 2024, κυρίως από αύξηση του χαρτοφυλακίου των επιχειρηματικών δανείων,

-33,5 δισ. ευρώ το 2025 από αύξηση κυρίως του χαρτοφυλακίου των επιχειρηματικών δανείων,

-35,5 δισ. ευρώ συνολικά, κυρίως από αύξηση του χαρτοφυλακίου επιχειρηματικών δανείων και αύξηση των καταναλωτικών δανείων.

Οι προβλέψεις για επιτόκια ΕΚΤ και Euribor

Οι εκτιμήσεις γίνονται με προβλεπόμενο μέσο επιτόκιο ΕΚΤ 3,75% για φέτος και 2,75% το 2025, ενώ εκτιμάται ότι θα μειωθεί στο 2,5% το 2026. Το επιτόκιο Euribor αντίστοιχα επί του οποίου υπολογίζονται τα επιτόκια των δανείων (με την προσθήκη περιθωρίου από την Τράπεζα που θα είναι κατά μέσο όρο 2%), εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί σε περίπου 3,8%, 3,1% και 2,4% αντίστοιχα.

Η απώλεια εσόδου από τη μείωση των επιτοκίων έχει αποφευχθεί με την αντιστάθμιση επιτοκίων 10 δισ. ευρώ από την Πειραιώς για να σταθεροποιηθεί το έσοδο.

Έτσι η απώλεια έχει μειωθεί στο ελάχιστο και θα καλυφθεί από ισόποση αύξηση κάθε χρόνο των αμοιβών και προμηθειών στην οποία συμβάλει κυρίως η μεγάλη αύξηση των περιουσιακών στοιχείων που διαχειρίζεται ο Όμιλος Πειραιώς και από τα 9,3 δισ. ευρώ που έχουν φθάσει εκτιμάται ότι θα αυξάνονται μέχρι τα 14 δισ. ευρώ το 2026. Μαζί τους θα αυξάνονται και τα έσοδα από αμοιβές και προμήθειες που εκτιμάται ότι θα φθάσουν από τα 547 εκατ. ευρώ το 2023 σε, 565 εκατ. ευρώ το 2024, στα 620 εκατ. ευρώ το 2025 και σε, 690 εκατ. ευρώ το 2026.

Στο μεταξύ ο δείκτης ιδίων κεφαλαίων CET1, θα αυξηθεί από 13,3% στο τέλος του 2023, σε 15% το 2026, ενώ ο δείκτης ΜΕΑ θα μειωθεί το 2026 σε 2,5% στα 1,2 δισ. ευρώ κόκκινων δανείων. Η μείωση των ΜΕΑ θα έχει θετική επίδραση μειώνοντας το κόστος ρίσκου της Τράπεζας Πειραιώς στο 0,6% από 0,83%