Άλμα για τα δάνεια που συμφωνήθηκαν και εκταμιεύτηκαν το 2024

Στα 20,6 δισ. ευρώ ανήλθε η αξία των δανείων προς μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις που εκταμιεύθηκαν -όχι απλώς συνομολογήθηκαν- το 2024.

Κατέγραψαν άλμα σχεδόν 8 δισ. ευρώ σε σχέση με το 2023 (12,8 δισ), με τις εκταμιεύσεις του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας να έχουν καθοριστικό ρόλο, ενώ το ήμισυ των πόρων  (45% της αξία των εκταμιεύσεων) αφορούσε κάλυψη αναγκών σε κεφάλαιο κίνησης, με τις μικρές επιχειρήσεις  να εμφανίζουν ελαφρώς υψηλότερες ανάγκες αναλογικά με το σύνολο της δανειοδότησης τους. Η αξία των νέων συμβάσεων επιχειρηματικών πιστώσεων

ανήλθε σε 28 δις ευρώ, ελαφρώς μειωμένη σε σχέση με το 2023 (29,8 δις ευρώ)

Όπως αναφέρεται στην Εκθεση Νομισματικής Πολιτικής της ΤτΕ «Κατά το 2024, το ποσοστό της αξίας των συναφθεισών νέων συμβάσεων οι οποίες ακολούθως εκταμιεύθηκαν εντός του έτους αυξήθηκε σημαντικά έναντι του 2023, ανεξαρτήτως μεγέθους επιχείρησης.

Οι εκταμιεύσεις ως ποσοστό της αξίας των αναλογουσών συμβάσεων παρέχουν χρήσιμη πληροφόρηση για την πιστωτική επέκταση στο μέλλον, καθώς όσο μικρότερο είναι αυτό το ποσοστό, τόσο μεγαλύτερο το ποσό που αναμένεται να εκταμιευθεί κατά τα επόμενα έτη. Κατά το 2024, οι εκταμιεύσεις ως ποσοστό της αξίας των συμβάσεων ανήλθαν σε ή και υπερέβησαν το 70% σε όλες τις κατηγορίες μεγέθους επιχειρήσεων. Ελαφρώς μικρότερο ποσοστό παρατηρήθηκε στις επιχειρήσεις μεγάλου μεγέθους, η χρηματοδότηση των οποίων κατά κανόνα συνδέεται με δάνεια επενδυτικού σκοπού, μεγάλου ύψους και τμηματικών εκταμιεύσεων. Σε σύγκριση με το 2023, τα ποσοστά ήταν σημαντικά υψηλότερα σε όλες τις κατηγορίες μεγέθους των επιχειρήσεων. Στην εξέλιξη αυτή εκτιμάται ότι συνέβαλε το γεγονός πως κατά το 2023 είχε συνομολογηθεί αξιόλογος αριθμός δανειακών συμβάσεων στο πλαίσιο του Μηχανισμού Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας, οι οποίες χαρακτηρίζονται από σταδιακές εκταμιεύσεις ανάλογα με την πρόοδο των χρηματοδοτούμενων επενδυτικών σχεδίων.»

Κυρίαρχες οι μεγάλες επιχειρήσεις στις νέες τραπεζικές χρηματοδοτήσεις

Πιο αναλυτικά, σύμφωνα με τα στοιχεία της στατιστικής βάσης αναλυτικών πιστωτικών δεδομένων AnaCredit  (μικροδεδομένα για τραπεζικές χρηματοδοτήσεις ΜΧΕ ελάχιστου συνολικού ύψους 5.000 ευρώ ανά οφειλέτη και ανά πιστωτικό ίδρυμα) που περιλαμβάνεται στην έκθεση Νομισματικής Πολιτικής της ΤτΕ  από τη συνολική αξία των νέων εκταμιεύσεων το μεγαλύτερο μερίδιο, δάνεια ύψους 8,5 δις ευρώ κατευθύνθηκε σε επιχειρήσεις μεγάλου μεγέθους.

Οι μεσαίου μεγέθους επιχειρήσεις και οι μικρές επιχειρήσεις έλαβαν 3,2 δισεκ. ευρώ και 1,8 δισεκ. ευρώ αντιστοίχως. Σημαντικό ύψος χρηματοδοτικών πόρων (αξίας περίπου 3 δισεκ. ευρώ) αφορούσε επιχειρήσεις που συστάθηκαν εντός του 2024 για τις οποίες δεν υπήρχαν έως το μήνα αναφοράς (Φεβρουάριο 2025) δημοσιευμένα οικονομικά στοιχεία ή αριθμός εργαζομένων προκειμένου για την κατά μέγεθος ταξινόμησή τους.  Σημειώνεται ότι οι  χορηγήσεις αυτές αφορούσαν κυρίως μεμονωμένες μεγάλες συναλλαγές απλών και κοινοπρακτικών δανείων.

Δανεισμός μη αντιπροσωπευτικών πολύ μικρών επιχειρήσεων

Επιπρόσθετα, αξιόλογο ύψος δανείων συνδεόταν με εταιρίες οι οποίες ταξινομούνται μεν στις πολύ μικρού μεγέθους επιχειρήσεις, δεν είναι ωστόσο αντιπροσωπευτικές της τυπικής πολύ μικρής επιχείρησης. Οι μη αντιπροσωπευτικές αυτές επιχειρήσεις, λόγω της φύσης της δραστηριότητάς τους, απασχολούν μικρό αριθμό εργαζομένων (π.χ. εταιρίες holding) ή παρουσιάζουν πολύ χαμηλό κύκλο εργασιών. Όσον αφορά το πλήθος δανείων, πάνω από το ήμισυ αναλογούσε στις πολύ μικρές επιχειρήσεις, το οποίο εύλογα αποδίδεται στο μεγάλο αριθμό επιχειρήσεων που ανήκουν σε αυτήν την κατηγορία και στα κατά κανόνα μικρότερου μεγέθους δάνεια που λαμβάνουν.

Σημειώνεται ότι σε αυτά τα ποσά δεν περιλαμβάνονται δανειακές υποχρεώσεις  των επιχειρήσεων προς τρίτους εκτός τραπεζών όπως servicers, Δημόσιο κ.α.

Κατανομή νέων τραπεζικών δανείων ανά κλάδο

Σε επιχειρήσεις βιομηχανίας και μεταποίησης και στην παραγωγή ηλεκτρισμού ή εκμετάλλευση ανανεώσιμων πηγών ενέργειας  κατευθύνθηκε το μεγαλύτερο ποσοστό των νέων εκταμιεύσεων. Ειδικότερα, σε όρους αξίας δανειακών συμβάσεων: 21% συνδεόταν με επιχειρήσεις βιομηχανίας και μεταποίησης, 20% ηλεκτρισμού, φυσικού αερίου, νερού και λυμάτων, 12% χονδρικού και λιανικού εμπορίου, 12% μεταφορών και αποθήκευσης και 10% καταλυμάτων και εστίασης.

Αναφορικά με το κόστος τραπεζικού δανεισμού των εγχώριων μη χρηματοδοτικών επιχειρήσεων καταγράφεται μείωση στη διάρκεια του 2024, λόγω της μείωσης των επιτοκίων νομισματικής πολιτικής του ευρωσυστήματος και των επιτοκίων διατραπεζικής αγοράς. Σε αυτό συνέβαλε και το γεγονός ότι σχεδόν των σύνολο των νέων συμβάσεων αφορούσε δάνεια σε ευρώ και η πλειονότητα τους συνδεόταν με κυμαινόμενο επιτόκιο.

Πιο ευνοϊκοί όροι χρηματοδότησης μέσω αναπτυξιακών προγραμμάτων

Σύμφωνα με τα στοιχεία της στατιστικής βάσης AnaCredit, η διάμεσος του ονομαστικού επιτοκίου νέου δανεισμού το 2024 ήταν: 4,5% στις επιχειρήσεις μεγάλου μεγέθους – διαθέτων υψηλότερη πιστοληπτική ικανότητα σε σχέση με τις μικρότερες  και μεγαλύτερη διαπραγματευτική δύναμη όσον αφορά τους όρους δανεισμού - και  4,7% στις επιχειρήσεις μεσαίου μεγέθους, 5,0% και 5,2% στις μικρές και πολύ μικρές επιχειρήσεις αντίστοιχα. Βεβαίως, στην πραγματικότητα πολλές εγχώριες επιχειρήσεις έλαβαν πιο βελτιωμένους όρους τιμολόγησης έναντι των προαναφερθέντων, λόγω της υπαγωγής τους σε προγράμματα στο πλαίσιο των σύγχρονων χρηματοδοτικών εργαλείων του Ομίλου της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων και της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας ή της δανειοδότησής τους μέσω του Μηχανισμού Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (RRF).

Τα χαμηλότοκα ή και άτοκα δάνεια που συνδέονται με προγράμματα συγχρηματοδότησης των αναπτυξιακών φορέων ή του Μηχανισμού κατά το μέρος που προσφέρονται από δημόσιους πόρους δεν θεωρούνται απαίτηση των πιστωτικών ιδρυμάτων και δεν περιλαμβάνονται στα εντός ισολογισμού στοιχεία απαιτήσεων της στατιστικής βάσης δεδομένων AnaCredit.

Διαβάστε περισσότερα στο iefimerida.gr