Τα οικονομικά αποτελέσματα της Ελληνικής Tράπεζας για την τριμηνία

Με έδρα της την Λευκωσία (Κύπρος), η Ελληνική Τράπεζα είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος χρηματοοικονομικός οργανισμός της Κύπρου και προσφέρει ένα ευρύ φάσμα χρηματοοικονομικών προϊόντων και υπηρεσιών, που περιλαμβάνουν χρηματοδοτικές, επενδυτικές, ασφαλιστικές υπηρεσίες, καθώς επίσης και υπηρεσίες θεματοφυλακής και πρακτορείας επιχειρηματικών απαιτήσεων τρίτων (Factoring). Το δίκτυό της περιλαμβάνει 74 καταστήματα στη Κύπρο,

ΚΥΡΙΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ – ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΟΜΙΛΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΤΡΙΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2020

ΣΥΝΕΧΙΖΟΜΕΝH ΑΝΤΙΣΤΑΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΝΤΙΜΕΤΏΠΗΣΗ ΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΚΡΙΣΗΣ ΕΝΕΚΑ ΤΗΣ ΠΑΝΔΗΜΙΑΣ
 Προληπτική στάση των αρχών και άνευ προηγουμένου δημοσιονομική υποστήριξη για τον περιορισμό του αντίκτυπου στην οικονομία και την κοινωνία
 Ανθεκτικό επιχειρηματικό μοντέλο, ισχυρή κεφαλαιακή θέση και άφθονη ρευστότητα, για την αντιμετώπιση της κρίσης

ΑΠΟΔΟΣΗ
 Οριακή κερδοφορία πριν την φορολογία παρά τις αυξημένες ζημιές απομείωσης
 Κέρδος πριν τις ζημιές απομείωσης για την 1η τριμηνία 2020 στα €29,6 εκατ.
 Ζημιές απομείωσης για την 1η τριμηνία 2020 στα €29,1 εκατ. με δείκτη ετήσιου κόστους ζημιών απομείωσης έναντι των χορηγήσεων στο 2,4%
 Οι ζημιές απομείωσης για την 1η τριμηνία 2020 περιλαμβάνουν €33 εκατ. χρέωση που σχετίζεται με το αντίκτυπο της πανδημίας του κορωνοϊού και αντίστοιχο δείκτη ετήσιου κόστους ζημιών απομείωσης έναντι των χορηγήσεων στο 1,8%
 Kέρδος πριν την φορολογία για την 1η τριμηνία στα €0,6 εκατ. και ζημιά μετά τη φορολογία στα €2,2 εκατ.
 Καθαρά έσοδα από τόκους για την 1η τριμηνία 2020 στα €69,1 εκατ. και καθαρό επιτοκιακό περιθώριο στις 1,8%
 Λογιστική αξία ανά μετοχή στα €2,48

ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗ ΕΠΑΡΚΕΙΑ
 Ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET1) διαμορφώθηκε στο 19,22%  ενώ ο Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας στο 21,71%1
 Μειωμένοι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας την 1η τριμηνία 2020 λόγω αυξημένων σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων κυρίως ως αποτέλεσμα του αυξημένου επενδυτικού χαρτοφυλακίου
 Δείκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας που υπερβαίνουν κατά πολύ τις ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις και συγκρίνονται ευνοϊκά με το μέσο όρο της Ευρωπαϊκής Ένωσης
 Οι αποφάσεις των αρχών για χαμηλότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις επιτρέπουν μεγαλύτερη ευελιξία σε ένα δύσκολο οικονομικό περιβάλλον

ΠΟΙΟΤΗΤΑ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ
 Οι προσπάθειες για αντιμετώπιση των ΜΕΧ μέσω οργανικών και μη-οργανικών λύσεων συνεχίζονται
 Δείκτης ΜΕΧ (εξαιρουμένων των ΜΕΧ που καλύπτονται από το ΠΠΣ) στο 25,0%
 Καθαρές ΜΕΧ  προς περιουσιακά στοιχεία (εξαιρουμένων των ΜΕΧ που καλύπτονται από το ΠΠΣ) στο 3,4%

ΔΟΜΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗΣ
 Ισχυρή ρευστότητα, με Δείκτη Κάλυψης Ρευστότητας (LCR) στο 538% και πλεόνασμα ρευστότητας €6,1 δισ.
 Δείκτης καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις στο 42,0%
 Μια ισχυρή, σταθερή βάση καταθέσεων κυρίως λιανικής τραπεζικής

ΔΗΛΩΣΗ ΑΝΩΤΑΤΟΥ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟΥ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗ ΟΜΙΛΟΥ

Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα του Ομίλου, ο κ. Γιάννης Μάτσης, Ανώτατος Εκτελεστικός Διευθυντής του Ομίλου, δήλωσε:

“Τους τελευταίους τρεις μήνες, ως αποτέλεσμα της πανδημίας του κορωνοϊού, έχουμε βιώσει μια άνευ προηγουμένου κρίση σε παγκόσμια κλίμακα με περιοριστικά μέτρα  που επιβλήθηκαν σταδιακά σε όλες τις χώρες. Φυσικά, η Κύπρος δεν αποτέλεσε εξαίρεση. Ωστόσο, η μέχρι σήμερα επιτυχία της χώρας μας στην αντιμετώπιση αυτής της υγειονομικής κρίσης, συνοδευόμενη από την εφαρμογή ενός ισχυρού δημοσιονομικού πακέτου στήριξης, μας επιτρέπει να βλέπουμε το μέλλον με αυξημένη αυτοπεποίθηση. Οι δείκτες οικονομικής δραστηριότητας τους οποίους παρακολουθούμε καθημερινά αποτελούν σταθερή απόδειξη της αισιοδοξίας μας.

Η Ελληνική Τράπεζα είναι καλά προετοιμασμένη και έτοιμη να αντιμετωπίσει την κρίση από θέση ισχύος. Με πλεονάζουσα ρευστότητα (Δείκτης Κάλυψης Ρευστότητας 538%) και ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια 21,71%, μία από τις υψηλότερες μεταξύ των Ευρωπαϊκών Τραπεζών, η Τράπεζα βρίσκεται σε πολύ καλή θέση, έτοιμη να στηρίξει επιχειρήσεις και νοικοκυριά που εκτιμούμε ότι είναι βιώσιμοι αλλά και να εκμεταλλευτεί τυχόν άλλες ευκαιρίες που θα μπορούσαν ενδεχομένως να παρουσιαστούν. Πάντοτε με γνώμονα την προστασία του ισολογισμού της Τράπεζας την διαφύλαξη των καταθετών της και την δημιουργία αξίας στους μετόχους της.

Η διευρυμένη Ελληνική Τράπεζα έχει ένα σταθερό, βιώσιμο, μακροπρόθεσμο επιχειρηματικό μοντέλο, που προστατεύει τους καταθέτες μας και δημιουργεί αξία στους μετόχους. Βλέποντας μπροστά, είμαστε προσηλωμένοι στο να μετατρέψουμε την Τράπεζα σε έναν σύγχρονο πελατοκεντρικό οργανισμό που προσφέρει υψηλής ποιότητας προϊόντα και υπηρεσίες, εξυπηρέτηση υψηλού επιπέδου και απρόσκοπτη εμπειρία εξυπηρέτησης στους πελάτες μας. Ένα μικρότερο, πιο ευέλικτό αλλά και πιο αποτελεσματικό δίκτυο καταστημάτων, σε συνδυασμό με τον συνεχιζόμενο ψηφιακό μετασχηματισμό βρίσκονται στον πυρήνα αυτών των προσπαθειών. Είμαστε στην ευχάριστη θέση να διαπιστώσουμε ότι κατά την περίοδο εφαρμογής των περιοριστικών μέτρων οι πελάτες μας εκμεταλλεύτηκαν τα εναλλακτικά κανάλια εξυπηρέτησης που προσφέρει Τράπεζα όπως είναι οι ΑΤΜ, οι ανέπαφες χρεωστικές και πιστωτικές κάρτες, το Mobile App και Web Banking.

Θέλω να ευχαριστήσω ολόψυχα τους συναδέλφους μου για την αίσθηση του καθήκοντός τους, την ευελιξία, τη δέσμευση και το ζήλο που έχουν δείξει σε αυτές τις εξαιρετικά δύσκολες στιγμές. Θα ήθελα επίσης να εκφράσω τις ειλικρινείς ευχαριστίες μου σε όλους τους μετόχους μας για τη συνεχή υποστήριξη, την ενδυνάμωση και την εμπιστοσύνη που μας δείχνουν και να τους διαβεβαιώσω ότι ολόκληρη η ομάδα της Ελληνικής Τράπεζας παραμένει πλήρως αφοσιωμένη και προσηλωμένη στο να εργαστεί σκληρά για να βοηθήσει στην επίτευξη των στρατηγικών μας στόχων.”

ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ

Βασικά στοιχεία Λογαριασμού Αποτελεσμάτων (€εκατ.) 1η Τριμηνία 2020 1η Τριμηνία 2019 Ετήσια Δ 4η Τριμηνία 2019 Τριμηνιαία Δ
Κέρδος από συνήθεις εργασίες πριν τις ζημιές απομείωσης χρηματοοικονομικών μέσων και μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων 29,6 35,9 -18% 30,5 -3%

Zημιές απομείωσης χρηματοοικονομικών μέσων και μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (29,1) (20,1) +45% (24,8) +17%

Κέρδος πριν το μερίδιο αποτελεσμάτων συνδεδεμένης εταιρείας 0,5 15,8 -97% 5,7 -91%

Μερίδιο αποτελεσμάτων συνδεδεμένης εταιρείας μετά τη φορολογία 0,1 0,5 -80% 0,7 -86%

Φορολογία (2,9) (1,4) +109% 12,7 -123%

(Ζημιά)/κέρδος για την περίοδο (2,2) 14,9 -115% 19,1 -112%

(Ζημιά)/κέρδος που αναλογεί στους κατόχους μετοχών της μητρικής εταιρείας (2,2) 14,3 -116% 19,3 -112%
    
Εναλλακτικοί Δείκτες Απόδοσης 1η Τριμηνία 2020 1η Τριμηνία 2019 Ετήσια Δ 4η Τριμηνία 2019 Τριμηνιαία Δ
Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (%) 1,8% 1,9% -14 μβ 1,9% -9 μβ
Δείκτης εξόδων προς έσοδα (%) 68,1% 63,9% +424 μβ 70,6% -251 μβ
Δείκτης ετήσιου κόστους ζημιών απομείωσης έναντι των χορηγήσεων (%) 2,4% 0,7% +177 μβ 1,1% +134 μβ
Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων (%) -0,8% 6,4% -718 μβ 7,2% -804 μβ
(Ζημιά)/κέρδος ανά μετοχή (σεντ €) (0,54) 6,56 -7,11 5,28 -5,82

μ.β.= μονάδες βάσης, 100 μονάδες βάσης = 1 εκατοστιαία μονάδα

Για τους ορισμούς των Εναλλακτικών Δεικτών Απόδοσης, ανατρέξτε στο Παράρτημα 3.

ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ

Βασικά στοιχεία Κατάστασης Οικονομικής Θέσης (€εκατ.) 31.03.2020 31.12.2019 Δ
Μεικτές Χορηγήσεις σε πελάτες 7.256 7.244 +0%
Μεικτές Μη Eξυπηρετούμενες Χορηγήσεις (ΜΕΧ) 2.293 2.276 +1%
Μεικτές Eξυπηρετούμενες Χορηγήσεις 4.962 4.968 -0%
Καθαρές Χορηγήσεις σε πελάτες 5.932 5.979 -1%
Eπενδύσεις σε στοιχεία ενεργητικού 9.243 9.707 -5%
Εκ των οποίων μετρητά και καταθέσεων του Ομίλου με άλλες τράπεζες και Κεντρικές Τράπεζες 4.354 5.357 -19%
Εκ των οποίων επενδύσεις του Ομίλου σε χρεόγραφα  4.833 4.300 +12%
Σύνολο Περιουσιακών στοιχείων 15.835 16.308 -3%
Καταθέσεις 14.136 14.602 -3%
Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους κατόχους μετοχών της μητρικής εταιρείας 1.071 1.077 -1%
Σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία (ΣΠΣ - με μεταβατικές διατάξεις) 5.295 5.039 +5%
  
Εναλλακτικοί Δείκτες Απόδοσης 31.03.2020 31.12.2019 Δ
Δείκτης κεφαλαίου κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 (CET1) (%) 19,22%  19,98% -76 μβ
Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας (%) 21,71%3
22,56% -85 μβ
ΜΕΧ στο σύνολο των μεικτών χορηγήσεων (%)  31,6% 31,4% +19 μβ
Καθαρές ΜΕΧ στο σύνολο των περιουσιακών στοιχείων (%)  6,1% 6,2% -8 μβ
Δείκτης κάλυψης των ΜΕΧ (%) 57,7% 55,6% +215 μβ
Δείκτης καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις (%) 42,0% 40,9% +101 μβ
Καθαρή λογιστική αξία ανά μετοχή (€) 2,48 2,49 (0,01)

μ.β.= μονάδες βάσης, 100 μονάδες βάσης = 1 εκατοστιαία μονάδα

Για τους ορισμούς των Εναλλακτικών Δεικτών Απόδοσης, ανατρέξτε στο Παράρτημα 3.

1. ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΤΡΙΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2020

1.1 Ανάλυση Κατάστασης Λογαριασμού Αποτελεσμάτων

Τα καθαρά έσοδα από τόκους για την 1η τριμηνία του 2020 ανήλθαν σε €69,1 εκατ., μειωμένα  κατά 8% σε σχέση με €75,3 εκατ. την 1η τριμηνία του 2019. Συγκρίνοντας τα καθαρά έσοδα από τόκους της 1ης τριμηνίας του 2020 με τα €74,2 εκατ. της 4ης τριμηνίας του 2019 σημείωσαν πτώση 7%. Η μείωση σε ετήσια και τριμηνιαία βάση οφειλόταν κυρίως στο χαμηλότερο εισόδημα από το εξυπηρετούμενο χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων (μείωση των επιτοκίων δανεισμού) και στη μείωση των εσόδων από χρεόγραφα (λήξη €750 εκατ. Κυπριακών Κυβερνητικών Ομολόγων (ΚΚΟ) τον Δεκέμβριο του 2019), η οποία καλύφθηκε εν μέρει από τις συνεχιζόμενες μειώσεις του μέσου κόστους των καταθέσεων. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Ομίλου για την 1η τριμηνία του 2020 ανήλθε στo 1,8% (2019: 1,9%,1η τριμηνία του 2019: 1,9%).

Το σύνολο των μη επιτοκιακών εσόδων για την 1η τριμηνία του 2020 ανήλθε στα €23,8  εκατ., μειωμένο κατά 2% σε σχέση με €24,2 εκατ. την 1η τριμηνία του 2019. Η μείωση ήταν κυρίως λόγω της πτώσης των καθαρών κερδών από διάθεση και επανεκτίμηση ξένου συναλλάγματος και χρηματοοικονομικών στοιχείων η οποία αντισταθμίστηκε εν μέρει από τα αυξημένα καθαρά έσοδα δικαιωμάτων και προμηθειών. Τα καθαρά κέρδη από διάθεση και επανεκτίμηση ξένου συναλλάγματος και χρηματοοικονομικών στοιχείων ανήλθαν σε €0,4 εκατ. με 83% μείωση σε σχέση με την 1η τριμηνία του 2019. Η μείωση οφείλεται κυρίως σε μη πραγματοποιηθείσες καθαρές ζημίες επανεκτίμησης που προέκυψαν από την επένδυση που κατέχει η Τράπεζα στη Visa Inc. και από άλλες επενδύσεις σε χρηματοοικονομικά μέσα που επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων που κατέχουν οι ασφαλιστικές θυγατρικές. Μετά τις 31 Μαρτίου 2020, η αξία της Visa Inc. ανακάμπτει. Τα καθαρά έσοδα δικαιωμάτων και προμηθειών για την 1η τριμηνία του 2020 ανήλθαν σε €12,8 εκατ., αυξημένα κατά 19% σε σχέση με €10,7 εκατ. την 1η τριμηνία του 2019, κυρίως λόγω αυξημένων τραπεζικών δικαιωμάτων και προμηθειών. Τα άλλα έσοδα για την 1η τριμηνία του 2020  ήταν €10,6 εκατ., ελαφρώς μειωμένα σε σύγκριση με €11,0 εκατ. την 1η τριμηνία του 2019. Το σύνολο των μη επιτοκιακών εσόδων την  1η τριμηνία του 2020 σημείωσε μείωση 20% σε σχέση με €29,6 εκατ. την 4η τριμηνία του 2019 κυρίως λόγω της πτώσης των καθαρών κερδών από διάθεση και επανεκτίμηση ξένου συναλλάγματος και χρηματοοικονομικών στοιχείων όπως αναφέρεται πιο πάνω και λόγω της εποχικότητας στα καθαρά έσοδα δικαιωμάτων και προμηθειών την 4η τριμηνία του 2019.

Τα συνολικά έξοδα για την 1η τριμηνία του 2020 ανήλθαν σε €63,3  εκατ. και παρέμειναν στα ίδια επίπεδα σε σύγκριση με τα €63,5  εκατ. την 1η τριμηνία του 2019. Σε τριμηνιαία βάση, τα συνολικά έξοδα της 1ης τριμηνίας του 2020 ήταν μειωμένα κατά 14% σε σύγκριση με €73,4  εκατ. την 4η τριμηνία του 2019 κυρίως λόγω της μείωσης στα συνολικά διοικητικά και άλλα έξοδα.

Τα έξοδα προσωπικού για την 1η τριμηνία του 2020 ανήλθαν σε €31,5 εκατ. και αντιπροσώπευαν το 50% των συνολικών εξόδων του Ομίλου (1η τριμηνία του 2019: 46%). Σε σύγκριση με τα €29,2 την 1η τριμηνία του 2019, τα έξοδα προσωπικού την 1η τριμηνία του 2020 σημείωσαν αύξηση της τάξης του 8%. Οι κυριότεροι παράγοντες που συνέβαλαν στην αύξηση ήταν μισθολογικές αυξήσεις που αντικατοπτρίζονταν στα αποτελέσματα από την 3η τριμηνία του 2019 και μετά, και το χαμηλότερο κόστος εποχικού προσωπικού την 1η τριμηνία του 2019. Σε τριμηνιαία βάση, τα έξοδα προσωπικού για την 1η τριμηνία του 2020 ήταν μειωμένα κατά 4% σε σχέση με τα €32,6 εκατ. την 4η τριμηνία του 2019, κυρίως λόγω των χαμηλότερων υπερωριών και κόστος εποχικού προσωπικού, μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας ενσωμάτωσης που σχετίζεται με τις λειτουργίες, τα συστήματα και το προσωπικό της πρώην ΣΚΤ.

Τα συνολικά διοικητικά και άλλα έξοδα για την 1η τριμηνία του 2020 ανήλθαν σε €26,0 εκατ. σημειώνοντας μείωση 11% σε σύγκριση με €29,2 εκατ. την 1η τριμηνία του 2019. Σε σύγκριση με τα €34,8 εκατ. την 4η τριμηνία του 2019 σημειώθηκε μείωση 25%. Τον Μάρτιο του 2020, η Τράπεζα ειδοποιήθηκε για την καταβολή της εισφοράς στο ΣΕΚ (Εθνικό Σύστημα Εγγύησης των Καταθέσεων και Εξυγίανσης Πιστωτικών και Άλλων Ιδρυμάτων) για το πρώτο εξάμηνο του 2020. Η εισφορά ορίστηκε σε €2,4 εκατ. και σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, χρεώθηκε στα συνολικά διοικητικά και άλλα έξοδα την 1η τριμηνία του 2020. Η χρέωση αντισταθμίζει εν μέρει τη μείωση σε άλλα στοιχεία των συνολικών διοικητικών και άλλων εξόδων. Η μείωση αυτή ήταν κυρίως λόγω μειωμένων διοικητικών εξόδων της Εταιρείας διαχείρισης χρεών, συμβουλευτικών υπηρεσιών και άλλων αμοιβών επαγγελματικών υπηρεσιών και λοιπών διοικητικών εξόδων αλλά και λόγω της αποδέσμευσης προβλέψεων για εκκρεμούσες δικαστικές διαφορές ή παράπονα και/ή απαιτήσεις.

Ο δείκτης εξόδων προς έσοδα για 1η τριμηνία του 2020 διαμορφώθηκε στο 68,1% σε σύγκριση με 63,9% την 1η τριμηνία του 2019 αντανακλώντας τη μικρότερη μείωση στα συνολικά έξοδα σε σχέση με την μείωση στα συνολικά καθαρά έσοδα. Αναπροσαρμόζοντας για τον Ειδικό Φόρο Πιστωτικών Ιδρυμάτων και την εισφορά στο ΣΕΚ, ο δείκτης εξόδων προς έσοδα ήταν 60%.

Η χρέωση για ζημιές απομείωσης χρηματοοικονομικών μέσων και μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, ανήλθε στα €29,1 εκατ. για την 1η τριμηνία του 2020 σημειώνοντας αύξηση 45% σε σύγκριση με €20,1 εκατ. την 1η τριμηνία του 2019. Σε σύγκριση με τα €24,8 εκατ. την 4η τριμηνία του 2019, σημειώθηκε αύξηση 17%. Η αυξημένη χρέωση οφείλεται στις αυξημένες ζημίες απομείωσης του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων, κυρίως ως αποτέλεσμα της επίδρασης της πανδημίας του κορωνοϊού (€33 εκατ.). Η επίδραση της πανδημίας στο μακροοικονομικό περιβάλλον οδήγησε σε αλλαγές στις παραμέτρους που εφαρμόστηκαν για τον υπολογισμό των προβλέψεων κατά τη διάρκεια της 1ης τριμηνίας του 2020 (οι αλλαγές περιλάμβαναν αυξημένη πιθανότητα αθέτησης και αύξηση της περιόδου ρευστοποίησης). Ωστόσο, οι αυξημένες ζημίες απομείωσης του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων αντισταθμίστηκαν εν μέρει από την αύξηση του περιουσιακού στοιχείου αποζημίωσης με αντίστοιχη πίστωση στις ζημίες απομείωσης άλλων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, λόγω της επαναπροσδιορισμού των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών που προκύπτουν από τις απαιτήσεις που θα γίνουν από την Τράπεζα σε περίπτωση ζημιών που συνδέονται με τα περιουσιακά στοιχεία αποζημίωσης, οι οποίες οφείλονται κυρίως στην επίδραση της πανδημίας του κορωνοϊού.

Ο δείκτης κόστους ζημιών απομείωσης έναντι των χορηγήσεων για την 1η τριμηνία του 2020 ήταν 2,4%  (2019: 0,4%, 4η τριμηνία 2019: 1,1%, 1η τριμηνία του 2019 : 0,7%). Εξαιρώντας την επίδραση της πανδημίας του κορωνοϊού (€33 εκατ.) στο μακροοικονομικό περιβάλλον, όπως περιγράφεται πιο πάνω, ο δείκτης κόστους ζημιών απομείωσης έναντι των χορηγήσεων μειώνεται κατά 182 μβ στο 0,6%.

Το κέρδος πριν το μερίδιο αποτελεσμάτων συνδεδεμένης εταιρείας για την 1η τριμηνία του 2020 ανήλθε σε €0,5  εκατ. σημειώνοντας μείωση 97% σε σχέση με την 1η τριμηνία 2019 (€15,8 εκατ.). Οι κύριοι παράγοντες ήταν τα μειωμένα καθαρά έσοδα από τόκους και οι αυξημένες ζημιές απομείωσης.

Το μερίδιο αποτελεσμάτων συνδεδεμένης εταιρείας μετά τη φορολογία, ανήλθε σε κέρδος €0,1 εκατ. για  την 1η τριμηνία του 2020, σε σύγκριση με κέρδος €0,5 εκατ. την 1η τριμηνία του 2019 . Η ετήσια μείωση (80%) του μεριδίου των αποτελεσμάτων οφειλόταν κυρίως στη μείωση του υπολοίπου του αρχικού χαρτοφυλακίου υπό διαχείριση και στην επαναδιαπραγμάτευση των χαμηλότερων τελών διαχείρισης με την Τράπεζα για τα δάνεια που υπάγονται στην αρχική περίμετρο που μεταφέρθηκε. Κατά το 2019, η Τράπεζα ανάθεσε πρόσθετο χαρτοφυλάκιο δανείων στην APS Debt Servicing Cyprus Ltd (APS Cyprus) για διαχείριση ως αποτέλεσμα της Απόκτησης.

Το κέρδος πριν τη φορολογία για την 1η τριμηνία του 2020 ανήλθε σε €0,6 εκατ. (1η τριμηνία 2019: €16,3 εκατ., 4η τριμηνία 2019 : €6,4 εκατ. κέρδος).

Η φορολογία για την 1η τριμηνία του 2020 ανήλθε σε χρέωση ύψους €2,9 εκατ. (1η τριμηνία του 2019: €1,4  εκατ. χρέωση) και περιλάμβανε χρέωση ύψους €2,4 εκατ. που αφορά αναβαλλόμενη φορολογία και χρέωση €0,5 εκατ. που αφορά εταιρικό φόρο. Η χρέωση αναβαλλόμενης φορολογίας οφείλεται στη χρήση  συσσωρευμένων φορολογητέων ζημιών έναντι των φορολογητέων κερδών της τρέχουσας τριμηνίας.

H ζημιά για την 1η τριμηνία του 2020 ανήλθε σε €2,2 εκατ. (1η τριμηνία 2019: €14,9 εκατ. κέρδος, 4η τριμηνία 2019: €19,1 εκατ. κέρδος).

1.2 Ανάλυση Κατάστασης Οικονομικής Θέσης

Στις 31 Μαρτίου 2020, το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου ανήλθε σε €15,8 δισ., μειωμένα κατά 3% σε σύγκριση με €16,3 δισ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019, κυρίως λόγω της μείωσης στις επενδύσεις σε στοιχεία ενεργητικού.

1.2.1 Καταθέσεις και Χορηγήσεις σε πελάτες

Στις 31 Μαρτίου 2020 , οι καταθέσεις πελατών ανήλθαν σε €14,1 δισ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €14,6 δισ.) και αποτελούνταν από καταθέσεις σε Ευρώ ύψους €13,1 δισ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €13,6 δισ.) και καταθέσεις σε ξένα νομίσματα, κυρίως Αμερικάνικα Δολάρια, ύψους €1,0 δισ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €1,0 δισ.). Η μείωση ύψους 3% οφειλόταν κυρίως στις εκροές καταθέσεων κατά την 1η τριμηνία του 2020 ως επακόλουθο των αρνητικών καταθετικών επιτοκίων που εφαρμόστηκαν τον Μάρτιο του 2020 σε λογαριασμούς επιχειρηματικών πελατών/ νομικών οντοτήτων.

Το μερίδιο αγοράς καταθέσεων  της Τράπεζας στις 31 Μαρτίου 2020 ανήλθε στο 29,7%  (31 Δεκεμβρίου 2019: 30,1%).

Το σύνολο των νέων χορηγήσεων που εγκρίθηκαν κατά τη 1η τριμηνία του 2020  ανήλθε σε €203,4  εκατ. (2019: €812,3 εκατ.). Η Τράπεζα συνέχισε την παροχή χορηγήσεων προς φερέγγυες επιχειρήσεις και νοικοκυριά, εξετάζοντας παράλληλα και άλλες ευκαιρίες ανάπτυξης. Οι μεικτές χορηγήσεις σε πελάτες στις 31 Μαρτίου 2020 ανήλθαν σε €7.256 εκατ., ελαφρώς αυξημένες σε σύγκριση με €7.244 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Το χαρτοφυλάκιο των εξυπηρετούμενων χορηγήσεων παράμεινε σταθερό ενώ το χαρτοφυλάκιο των μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων αυξήθηκε κατά 1% σε σύγκριση με τις 31 Δεκεμβρίου 2019. Η μικρή αύξηση στις μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις (ΜΕΧ) οφείλεται κυρίως στο γεγονός ότι οι μειώσεις στις ΜΕΧ αντισταθμίστηκαν από τις αυξήσεις στις ΜΕΧ κυρίως λόγω των αθετήσεων και των δεδουλευμένων τόκων. Οι αποπληρωμές και η εξυγίανση αποτελούσαν περίπου το 77% της μείωσης των ΜΕΧ, υποδεικνύοντας πιο ποιοτική απομόχλευση. Κατά τη 1η τριμηνία του 2020 , χορηγήσεις ύψους €10,5  εκατ. διαγράφηκαν  (2019: €216,8 εκατ.). Το μερίδιο αγοράς χορηγήσεων4 της Τράπεζας στις 31 Μαρτίου 2020  ανήλθε στο 21,3%  (31 Δεκεμβρίου 2019: 21,4%).

Ο δείκτης καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε στο 42,0% στις 31 Μαρτίου 2020 (31 Δεκεμβρίου 2019: 40,9%).

1.2.2 Ποιότητα Χαρτοφυλακίου Χορηγήσεων

Κατά τη διάρκεια του 2019, μέσα στα πλαίσια της στρατηγικής απομόχλευσης της Τράπεζας, έχουν γίνει προχωρημένες συζητήσεις με διάφορα μέρη για την πιθανότητα πώλησης ενός χαρτοφυλακίου ΜΕΧ. Λόγω των πρόσφατων εξελίξεων σχετικά με την πανδημία του κορωνοϊού (COVID-19) και τις επιπτώσεις στις συνθήκες της αγοράς, η ολοκλήρωση της διαδικασίας μιας ενδεχόμενης πώλησης ΜΕΧ έχει αποκλίνει από το αρχικό χρονοδιάγραμμα της Τράπεζας. Η Τράπεζα παραμένει δεσμευμένη και συνεχίζει να εργάζεται με τους συμβούλους της για να επιτύχει την μείωση του υψηλού επιπέδου των ΜΕΧ διερευνώντας όλες τις επιλογές απομόχλευσης, περιλαμβανομένου της πιθανότητας πώλησης χαρτοφυλακίων ΜΕΧ.

Οι ΜΕΧ  ανήλθαν στα €2.293 εκατ. στις 31 Μαρτίου 2020 και σημείωσαν μικρή αύξηση 1% σε σύγκριση με €2.276 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019 (οι ΜΕΧ εξαιρουμένου των ΜΕΧ που καλύπτονται από το ΠΠΣ, ανήλθαν σε €1.815 εκατ. στις 31 Μαρτίου 2020). Στο σύνολο η κίνηση των ΜΕΧ κατά την 1η τριμηνία του 2020 είναι αυξημένη, καθώς οι μειώσεις αντισταθμίστηκαν από τις αυξήσεις στις ΜΕΧ κυρίως λόγω των αθετήσεων και των δεδουλευμένων τόκων. Οι αποπληρωμές και η εξυγίανση αποτελούσαν περίπου το 77% της μείωσης των ΜΕΧ, υποδεικνύοντας πιο ποιοτική απομόχλευση. Οι τερματισμένοι λογαριασμοί οι οποίοι περιλαμβάνονταν στις ΜΕΧ ανήλθαν στις 31 Μαρτίου 2020 σε €1.453 εκατ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €1.435 εκατ.). Οι μεικτές χορηγήσεις με όρους που ήταν αντικείμενο επαναδιαπραγμάτευσης στις 31 Μαρτίου 2020 ανήλθαν σε €1.175 εκατ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €1.225 εκατ.).

Τα αποθέματα ακινήτων, τα οποία ως επί το πλείστων προέκυψαν από διακανονισμό χρεών των πελατών, ανήλθαν σε €181,9 εκατ. στις 31 Μαρτίου 2020 (31 Δεκεμβρίου 2019: €177,3 εκατ.). Η μεταβολή στο υπόλοιπο των αποθεμάτων ακινήτων από διακανονισμό χρεών των πελατών την 1η τριμηνία του 2020 περιλάμβανε προσθήκες ύψους €9,8 εκατ. , πωλήσεις ύψους €4,9 εκατ.7 και ποσό απομείωσης ύψους €0,4 εκατ.

Ο δείκτης των MEX στο σύνολο των μεικτών χορηγήσεων στις 31 Μαρτίου 2020 ήταν 31,6% (31 Δεκεμβρίου 2019: 31,4%). Ο αντίστοιχος δείκτης εξαιρουμένου των ΜΕΧ που καλύπτονται από την συμφωνία ΠΠΣ αναπροσαρμόζεται σε 25,0% (31 Δεκεμβρίου 2019: 25,0%). Ο δείκτης των καθαρών MEX προς το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων στις 31 Μαρτίου 2020  διαμορφώθηκε στο 6,1% (3,4% εξαιρουμένων των ΜΕΧ που καλύπτονται από το ΠΠΣ), σε σχέση με 6,2% στις 31 Δεκεμβρίου 2019 (31 Δεκεμβρίου 2019: 3,6% εξαιρουμένου των ΜΕΧ που καλύπτονται από το ΠΠΣ).
Οι συσσωρευμένες ζημιές απομείωσης στην αξία των χορηγήσεων, ανήλθαν σε €1.324 εκατ. στις 31 Μαρτίου 2020 (31 Δεκεμβρίου 2019: €1.265 εκατ.) και αποτελούν το 18,2% των συνολικών μεικτών χορηγήσεων (31 Δεκεμβρίου 2019: 17,5%). Οι συσσωρευμένες ζημιές απομείωσης στην αξία των χορηγήσεων εξαιρουμένου των χορηγήσεων που καλύπτονται από το ΠΠΣ ήταν 24,0% (31 Δεκεμβρίου 2019: 23,2%). Ο δείκτης κάλυψης των προβλέψεων των ΜΕΧ ανήλθε στο 57,7% στις 31Μαρτίου 2020 (31 Δεκεμβρίου 2019: 55,6% ), ενώ εξαιρουμένων των ΜΕΧ που καλύπτονται από την συμφωνία ΠΠΣ αναπροσαρμόζεται σε 70,0% (31 Δεκεμβρίου 2019: 67,3%). Λαμβάνοντας υπόψη την αξία των εμπράγματων εξασφαλίσεων  των ΜΕΧ, ο δείκτης κάλυψης των καθαρών ΜΕΧ με εμπράγματες εξασφαλίσεις ανήλθε στο 128,5% στις 31 Μαρτίου 2020 (31 Δεκεμβρίου 2019: 125,3%), ενώ εξαιρουμένων των ΜΕΧ που καλύπτονται από το ΠΠΣ και των αντίστοιχων εμπράγματων εξασφαλίσεων και προβλέψεων των ΜΕΧ που καλύπτονται από το ΠΠΣ, ο δείκτης αναπροσαρμόζεται στο 149,1% (31 Δεκεμβρίου 2019: 142,9%).

Κατά την 2η τριμηνία του 2020 η Τράπεζα προχώρησε με περίπου €508 εκατ. μη συμβατικές διαγραφές επί της μειχτής λογιστικής αξίας του χαρτοφυλακίου των ΜΕΧ και αντίστοιχα μείωσε το συσσωρευμένο ποσό απομείωσης που σχετίζεται με αυτό το χαρτοφυλάκιο με το ίδιο ποσό. Το χαρτοφυλάκιο που επηρεάζεται αποτελείτο από ΜΕΧ που παρουσίαζαν μεγάλες καθυστερήσεις και που ήταν σε αθέτηση για σειρά ετών. Δεν αναμένεται σημαντική επίδραση στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων ως αποτέλεσμα αυτής της ενέργειας. Σε συνέχεια της εφαρμογής των μη συμβατικών διαγραφών, η μειχτή λογιστική αξία θα αντικατοπτρίζει καλύτερα το εκτιμώμενο ανακτήσιμο ποσό για κάθε χορήγηση. Η Τράπεζα μπορεί στο μέλλον να πραγματοποιήσει επιπρόσθετες μη συμβατικές διαγραφές στην μεικτή λογιστική αξία των ΜΕΧ όπου υπάρχει ελάχιστη πιθανότητα ανάκτησης με βάση την διαθέσιμη εξασφάλιση και στρατηγική ανάκαμψης που θα ακολουθηθεί. Ως αποτέλεσμα των πιο πάνω, οι ενδεικτικές ΜΕΧ, με και εξαιρουμένου των ΜΕΧ που καλύπτονται από το ΠΠΣ, στις 31 Μαρτίου 2020 είναι €1.785 εκατ. και €1.306 εκατ. αντίστοιχα. Ο αντίστοιχος ενδεικτικός δείκτης ΜΕΧ και ο ενδεικτικός δείκτης κάλυψης των προβλέψεων των ΜΕΧ είναι 26,5% (εξαιρουμένων των ΜΕΧ που καλύπτονται από το ΠΠΣ 19,4%) και 45,7% (εξαιρουμένων των ΜΕΧ που καλύπτονται από το ΠΠΣ 58,3%) αντίστοιχα.    

1.2.3 Επενδύσεις σε στοιχεία ενεργητικού

Η λογιστική αξία των επενδύσεων σε στοιχεία ενεργητικού, ανήλθε σε €9.243 εκατ. στις 31 Μαρτίου 2020 (31 Δεκεμβρίου 2019: €9.707 εκατ.) και αντιπροσώπευε το 58,4% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου (31 Δεκεμβρίου 2019: 59,5%). Το σύνολο των επενδύσεων σε στοιχεία ενεργητικού περιλαμβάνει μετρητά και καταθέσεις με Κεντρικές Τράπεζες, καταθέσεις σε άλλες τράπεζες, επενδύσεις σε χρεόγραφα, επενδύσεις σε μετοχές και άλλους τίτλους και οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων και επένδυση σε συνδεδεμένη εταιρεία. Το σύνολο των επενδύσεων σε στοιχεία ενεργητικού σημείωσε μείωση ύψους 5% σε σύγκριση με τις 31 Δεκεμβρίου 2019, κυρίως λόγω της μείωσης στα μετρητά και καταθέσεις με άλλες τράπεζες και Κεντρικές Τράπεζες.

Το σύνολο των μετρητών και καταθέσεων του Ομίλου με άλλες τράπεζες και Κεντρικές Τράπεζες, ανήλθε στις 31 Μαρτίου 2020 σε €4.354 εκατ.(31 Δεκεμβρίου 2019: €5.357 εκατ.) σημειώνοντας μείωση 19%. Οι κύριοι παράγοντες της μείωσης ήταν οι νέες επενδύσεις που έγιναν μέσα στην 1η τριμηνία του 2020 και εκροές σε καταθέσεις πελατών σε Ευρώ. Οι περισσότερες καταθέσεις σε ξένο νόμισμα ήταν με τράπεζες αξιολογημένες με διαβάθμιση P-1 .

Το σύνολο των επενδύσεων του Ομίλου σε χρεόγραφα ανήλθε σε €4.833 εκατ. στις 31 Μαρτίου 2020 (31 Δεκεμβρίου 2019: €4.300 εκατ.), και αυξήθηκε κατά 12% το οποίο αντιπροσώπευε το 30,5% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων (31 Δεκεμβρίου 2019: 26,4%). Η καθαρή αύξηση ήταν κυρίως λόγω των αγορών μέσα στην 1η τριμηνία του 2020. Οι αγορές περιλάμβαναν επενδύσεις σε χρεόγραφα (χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί), καλυμμένα χρεόγραφα, χρεόγραφα με εξασφάλιση τιτλοποιημένα στεγαστικά δάνεια (residential mortgage backed security - RBMS) και Κυπριακά Κυβερνητικά Γραμμάτια.

Τα ΚΚΟ  που ο Όμιλος είχε στην κατοχή του στις 31 Μαρτίου 2020 ανήλθαν σε €2.909 εκατ. και σε σύγκριση με €2.987 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019, μειώθηκαν κατά 3% ως αποτέλεσμα των ΚΚΟ που έληξαν κατά την διάρκεια της 1ης τριμηνίας του 2020. Από το σύνολο των ΚΚΟ που κατέχει ο Όμιλος, €798 εκατ. λήγουν σε περίοδο λιγότερη του ενός έτους, €1.953 εκατ. λήγουν μεταξύ 1 και 5 ετών και τα υπόλοιπα €158 εκατ. λήγουν μεταξύ 5 και 10 ετών.

Σε συνέχεια της πανδημίας του κορωνοϊού και τις συνεπακόλουθες εξελίξεις στην οικονομία, το αποθεματικό επανεκτίμησης των επενδύσεων σε χρεόγραφα στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων (FVOCI) στις 31 Μαρτίου 2020 έχει μειωθεί κατά περίπου €3,7 εκατ. (31 Μάϊου 2020: περίπου €3,4 εκατ.) σε σύγκριση με τις 31 Δεκεμβρίου 2019.

Κατά τη διάρκεια της 2ης τριμηνίας του 2020, η Τράπεζα αύξησε περαιτέρω τις επενδύσεις της σε χρεόγραφα. Στις 24 Απριλίου 2020 η Κυπριακή Δημοκρατία προχώρησε στην έκδοση, μέσω Ιδιωτικής Τοποθέτησης, ενός Γραμματίου του Δημοσίου διάρκειας 52 εβδομάδων, ονομαστικής αξίας ύψους €1,25 δισ. Το Γραμμάτιο του Δημοσίου έχει προσυμφωνημένη ετήσια απόδοση 0,50% και έχει εισαχθεί στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου για διαπραγμάτευση. Η Τράπεζα συμμετείχε στην πιο πάνω διαδικασία και ποσό ονομαστικής αξίας ύψους €330 εκατ. έγινε αποδεκτό από την Κυπριακή Δημοκρατία. Επιπλέον, κατά τη 2η τριμηνία του 2020, η Τράπεζα επένδυσε ποσό ύψους περίπου €610 εκατ. κυρίως σε χρεόγραφα (χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί), καλυμμένα χρεόγραφα, χρεόγραφα με εξασφάλιση τιτλοποιημένα στεγαστικά δάνεια (residential mortgage backed security - RBMS) και εξασφαλισμένες δανειακές υποχρεώσεις (Collateralised loan obligations  - CLOs).

Η επένδυση του Ομίλου σε συνδεδεμένη εταιρεία στις 31 Μαρτίου 2020 διαμορφώθηκε στα €7,9 εκατ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €7,8 εκατ.) και αποτελούσε το μερίδιο της Τράπεζας στην APS Cyprus και το αντίστοιχο μερίδιο των αποτελεσμάτων.

1.2.4 Κεφαλαιακή Βάση και Επάρκεια

Οι Δείκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας του Ομίλου με βάση τον Πυλώνα I, που υπερβαίνουν τις ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις, διαμορφώθηκαν ως ακολούθως:

Δείκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας Όμιλος (με μεταβατικές διατάξεις)   Όμιλος (χωρίς μεταβατικές διατάξεις ΔΠΧΑ 9)11
Ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις (σε σταδιακή εφαρμογή)
31.03.2020 31.12.2019 Δ 31.03.2020 31.12.2019 2020
Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας (%) 21,71% 22,56% -85 μβ 21,28% 22,06% 14,45%
Δείκτης Κεφαλαίου της Κατηγορίας 1 (%) 21,71% 22,56% -85 μβ 21,28% 22,06% 11,65%
Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) (%) 19,22% 19,98% -76 μβ 18,78% 19,47% 9,55%
Κεφάλαια Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (€εκατ) 999 1.007 -0,8% 971 974 δ/ε
Σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία (ΣΠΣ) (€εκατ) 5.199 5.039 +3% 5.173 5.003 δ/ε

Η μείωση κατά 76 μονάδες βάσης στον Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) (με μεταβατικές διατάξεις) σε σύγκριση με τις 31 Δεκεμβρίου 2019, ήταν κυρίως αποτέλεσμα των πιο κάτω:

i) της συνολικής μείωσης του Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1, κυρίως ως αποτέλεσμα:
- των ζημιών της πρώτης τριμηνίας (μείωση 4 μονάδες βάσης),
- της αλλαγής του ποσοστού των μεταβατικών διατάξεων που προστίθενται πίσω στο Κεφαλαίο Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 για το ΔΠΧΑ 9, που μειώνεται από 85% για το 2019 σε 70% για το 2020 (μείωση 10 μονάδες βάσης).

ii) της συνολικής αύξησης των ΣΠΣ, ως αποτέλεσμα της αύξησης των καθαρών χρηματοδοτούμενων ανοιγμάτων κυρίως λόγω της αγοράς χρεογράφων (μείωση 61 μονάδες βάσης).

Οι αντίστοιχοι δείκτες  κεφαλαίου της Τράπεζας στις 31 Μαρτίου 2020 ήταν ως ακολούθως:

Δείκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας Με μεταβατικές διατάξεις11
Χωρίς μεταβατικές διατάξεις ΔΠΧΑ 911

Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας (%) 21,64% 21,21%
Δείκτης Κεφαλαίου της Κατηγορίας 1 (%) 21,64% 21,21%
Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) (%) 19,15% 18,70%
Κεφάλαια Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (€εκατ) 996 968
Σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία (ΣΠΣ) (€εκατ) 5.204 5.178

Στις 31 Μαρτίου 2020 ο Δείκτης Μόχλευσης  του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 6,91% (Τράπεζα: 6,90%) σε σύγκριση με 6,87%  (Τράπεζα: 6,85%)  στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Ο Δείκτης Μόχλευσης13 του Ομίλου στις 31 Μαρτίου 2020, χωρίς τις μεταβατικές διατάξεις, διαμορφώθηκε σε 6,68% (Τράπεζα: 6,67%)  στις 31 Δεκεμβρίου 2019.

Διαδικασία Εποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης 2019 (ΔΕΕΑ 2019)
Μετά την τελική απόφαση  της ΕΚΤ σχετικά με τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας η οποία βασίστηκε στη ΔΕΕΑ, η οποία διεξήχθη σύμφωνα με το Άρθρο 4(1)(στ) του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1024/2013 με ημερομηνία αναφοράς 31 Δεκεμβρίου 2018, και επιπλέον σε σχετική πληροφόρηση που λήφθηκε μετά την ημερομηνία αυτή, η Τράπεζα απαιτείται να διατηρεί για το 2020, σε ισχύ από την 1η Ιανουάριου 2020, σε ενοποιημένη βάση, σε σταδιακή εφαρμογή Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας ύψους 14,45%, ο οποίος αποτελείται από:

• τις ελάχιστες απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων του Πυλώνα Ι ύψους 8% σύμφωνα με το Άρθρο 92(1) του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 (το οποίο μπορεί να καλυφθεί έως και 1,5% με Πρόσθετο Κεφάλαιο της Κατηγορίας 1 (Additional Tier 1) και μέχρι 2% με Κεφάλαιο της Κατηγορίας 2 (Tier 2)),
• τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων του Πυλώνα ΙΙ ύψους 3,2%, για διατήρηση ίδιων κεφαλαίων που να υπερβαίνουν τις ελάχιστες απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων (με ισχύ από Μάρτιο 2020  με βάση την τροποποιημένη σύνθεση, το ποσοστό αυτό μπορεί να αποτελείται από Κεφάλαιο Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 κατά 56,25%, από Πρόσθετο Κεφάλαιο της Κατηγορίας 1 κατά 18,75%  και από Κεφάλαιο της Κατηγορίας 2 κατά 25% ), και
• τη σταδιακή εφαρμογή στη συνδυασμένη απαίτηση αποθέματος ασφαλείας η οποία για το 2020 περιλαμβάνει το απόθεμα ασφαλείας διατήρησης κεφαλαίου σε πλήρη εφαρμογή (capital conservation buffer) ύψους 2,5%, το οποίο πρέπει να αποτελείται εξ’ ολοκλήρου από Κεφάλαιο Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 και το απόθεμα ασφαλείας O-SII ύψους 0,75%  το οποίο εφαρμόζεται σταδιακά σε περίοδο πέντε ετών15 αρχίζοντας από την 1 Ιανουαρίου 2019.

       Επιπρόσθετα, η συνδυασμένη απαίτηση αποθέματος ασφαλείας για την Ελληνική Τράπεζα περιλαμβάνει:
• το αντικυκλικό κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας (CCyB) για το οποίο η ΚΤΚ καθόρισε το ποσοστό στο 0% για ανοίγματα στην Κύπρο για το 2018, 2019 και την 1η εξαμηνία του 2020 (το ποσοστό CCyB για την Τράπεζα για το 2018 και το 2019 ήταν 0%).
• το απόθεμα ασφαλείας συστημικού κινδύνου (το απόθεμα ασφαλείας που αφορούσε μόνο στα ανοίγματα στην Εσθονία των πιστωτικών ιδρυμάτων που είναι αδειοδοτημένα στην Κύπρο, τερματίστηκε στις 30 Μαΐου 2019).
Η τελική14 απόφαση της ΔΕΕΑ 2019 εφαρμόζεται από την 1 Ιανουάριου 2020.

Με βάση την τελική επιστολή της ΔΕΕΑ, οι κεφαλαιακές απαιτήσεις του Πυλώνα II, οι οποίες εφαρμόζονται από την 1 Ιανουάριου 2020, παρέμειναν οι ίδιες όπως το 2019 στο 3,2%. Επιπλέον, δεν επιτρέπεται στη Τράπεζα να προβεί σε διανομή μερίσματος προς τους μετόχους.

Λαμβάνοντας υπόψη τα πιο πάνω, οι ελάχιστοι Δείκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας, Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) και Κεφαλαίου της Κατηγορίας 1 (Tier 1) του Ομίλου με ισχύ από 1 Ιανουάριου 2020, έχουν καθοριστεί σε 14,45%, 9,55% και 11,65% αντίστοιχα16.

Εκτός από τα πιο πάνω, η ΕΚΤ όρισε σε ενοποιημένη βάση, αναθεωρημένη καθοδήγηση κεφαλαίου για τον Πυλώνα ΙΙ (Pillar ΙΙ capital guidance), που πρέπει να πληρείται εξ’ ολοκλήρου από Κεφάλαιο Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1, η οποία παρέμεινε η ίδια όπως το 2019.

Οι δείκτες κεφαλαίου του Ομίλου, είναι πάνω από τις ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις βάση της τελικής ΔΕΕΑ ως ακολούθως:

Δείκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας 31.03.2020 (με μεταβατικές διατάξεις ΔΠΧΑ 9) 31.03.2020 (χωρίς μεταβατικές διατάξεις ΔΠΧΑ 9) Ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις
(σε σταδιακή
εφαρμογή)
    2020
Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας (%) 21,71% 21,28% 14,45%
Δείκτης Κεφαλαίου της Κατηγορίας 1 (%) 21,71% 21,28% 11,65%
Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) (%) 19,22% 18,78% 9,55%

2. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ

Το 2020 είχε ξεκινήσει με θετικές μεσοπρόθεσμες προοπτικές για την κυπριακή οικονομία συνεχίζοντας την ισχυρή απόδοση των προηγούμενων χρόνων, ωστόσο η πανδημία του κορωνοϊού προκάλεσε σημαντικές αβεβαιότητες και κινδύνους στο μακροοικονομικό περιβάλλον.

Μετά το ξέσπασμα του κορωνοϊού και την επιβολή των περιοριστικών μέτρων, η οικονομική δυναμική εξασθένησε απότομα τον Μάρτιο 2020. Ως αποτέλεσμα, ο ετήσιος ρυθμός οικονομικής επέκτασης επιβραδύνθηκε σε 0,9% κατά το πρώτο τρίμηνο του 2020 από 3,2% το τέταρτο τρίμηνο του 2019, παραμένοντας όμως σημαντικά υψηλότερος από αυτόν της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) (εκτιμάται ότι έχει μειωθεί 3,1% σε ετήσια βάση).

Η παγκόσμια οικονομία εισήλθε σε μια περίοδο πρωτοφανούς κρίσης, η οποία έχει ήδη προκαλέσει σημαντική παγκόσμια αναστάτωση στις επιχειρηματικές δραστηριότητες και την καθημερινή ζωή. Πολλές χώρες έχουν υιοθετήσει έκτακτα και δαπανηρά μέτρα περιορισμού. Ορισμένες χώρες έχουν απαιτήσει από τις εταιρείες να περιορίσουν ή και να αναστείλουν τις συνήθεις επιχειρηματικές τους δραστηριότητες. Οι κυβερνήσεις, συμπεριλαμβανομένης της Κυπριακής Δημοκρατίας, έχουν εφαρμόσει περιορισμούς στα ταξίδια καθώς και αυστηρά μέτρα καραντίνας.

Τα μέτρα περιορισμού (lockdown) στην Κύπρο ξεκίνησαν στα μέσα Μαρτίου 2020 και ήδη από τις 4 Μαΐου 2020 έχει ξεκινήσει η σταδιακή τους χαλάρωση σύμφωνα με το σχέδιο της Kυβέρνησης. Οι αρνητικές επιπτώσεις του κορωνοϊού στην οικονομική δραστηριότητα εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από το εύρος της συνολικής έκτασης και του χρονικού διαστήματος περιορισμού του. Η συνολική έκταση και διάρκεια των οικονομικών επιπτώσεων της πανδημίας του κορωνοϊού παρουσιάζουν υψηλό βαθμό αβεβαιότητας αλλά αναμένεται να είναι προσωρινές. Το πραγματικό Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) της Κύπρου προβλέπεται να υποχωρήσει σε μεγάλο βαθμό το 2020, με τις πιο σημαντικές αρνητικές οικονομικές επιπτώσεις να αναμένονται εντός του πρώτου εξαμήνου του 2020. Η γρήγορη ανταπόκριση της Κυβέρνησης στη πανδημία επέτρεψε στην Κύπρο να περιορίσει την εξάπλωση του κορωνοϊού εγκαίρως. Εάν παραμείνει περιορισμένη η εξάπλωση του ιού, η κυπριακή οικονομία αναμένεται να ξεκινήσει να ανακάμπτει το τέταρτο τρίμηνο του 2020. Όταν η πανδημία τελικά θα περιοριστεί, η οικονομική δραστηριότητα στην Κύπρο θα επιταχυνθεί και θα παραμείνει ισχυρή, σύμφωνα με το βασικό μακροοικονομικό σενάριο της Τράπεζας. Οι τομείς της Κυπριακής οικονομίας που αναμένεται να επηρεαστούν περισσότερο είναι η φιλοξενία (δραστηριότητες ξενοδοχείων και υπηρεσιών εστίασης), το λιανικό εμπόριο (εξαιρουμένου του εμπορίου τροφίμων) και οι μεταφορές.

Η διαταραχή προβλέπεται ότι θα προέλθει, κυρίως, από τη µείωση της ζήτησης από το εξωτερικό, καθώς και την ενίσχυση της εγχώριας αβεβαιότητας, που θα επηρεάσουν αρνητικά την ιδιωτική κατανάλωση και τις επενδύσεις. Από την άλλη πλευρά, οι αρνητικές επιπτώσεις στο ΑΕΠ αναµένεται να µετριασθούν, λόγω της αποδυνάμωσης των εισαγωγών, καθώς η εσωτερική ζήτηση θα εξασθενεί. Επιπλέον, η παράλληλη απότομη πτώση των τιμών του πετρελαίου, εκτιμάται ότι θα είναι ευνοϊκή για την κυπριακή οικονομία, αφού µειώνει το κόστος παραγωγής και ως εκ τούτου αναµένεται να συγκρατήσει τον ονομαστικό πληθωρισμό, υποστηρίζοντας έτσι την αγοραστική δύναμη των καταναλωτών.

Πρόσφατα δεδομένα και εξελίξεις γύρω από τις επιπτώσεις του κορωνοϊού κατά το πρώτο τρίμηνο του 2020, καταδεικνύουν ότι