Οι τελευταιες κινησεις των τραπεζων για τις αυξησεις των μετοχικων κεφαλαιων

Ρεπορτάζ : Γιάννης Παπαδογιάννης
(από την Καθημερινή της Κυριακής)
Ξεκίνησε η αντίστροφη μέτρηση για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Alpha Bank, στο πλαίσιο της ανακεφαλαιοποίησης, ενώ την προηγούμενη εβδομάδα η Τράπεζα Πειραιώς «κλείδωσε» το ποσοστό της ιδιωτικής...
συμμετοχής μέσω της συμμετοχής στρατηγικών επενδυτών. Την ίδια ώρα η διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας εντείνει τις προσπάθειές της προς όλες τις κατευθύνσεις: την κινητοποίηση των μετόχων της, την προσέλκυση νέων αλλά και την αναζήτηση στρατηγικών επενδυτών που θα εισφέρουν μεγαλύτερα ποσά. Στόχος της Εθνικής είναι η εξασφάλιση του 10% της ιδιωτικής συμμετοχής. Σε αναζήτηση στρατηγικού επενδυτή βρίσκεται και η διοίκηση της Eurobank δεδομένου ότι ο βασικός μέτοχός της, η Εθνική κατέχει το 85% των μετοχών, δεν μπορεί να καλύψει τη συμμετοχή του. Αναλυτές σημειώνουν στην «Κ» ότι η προσπάθεια των δύο διοικήσεων είναι εξαιρετικά δύσκολη καθώς ξεκίνησε με μεγάλη καθυστέρηση (λόγω της επικέντρωσης των προσπαθειών στο ζήτημα της συγχώνευσης), ενώ τα χρονικά περιθώρια που απομένουν είναι εξαιρετικά περιορισμένα. Η Τράπεζα Πειραιώς αντιμετώπισε το πρόβλημα της αρνητικής καθαρής θέσης, πετυχαίνοντας τη διενέργεια δύο σημαντικών συναλλαγών. Societe Generale και Millennium BCP για να πετύχουν την αποδέσμευσή τους από τις θυγατρικές τους στην Ελλάδα συμφώνησαν τη μεταβίβασή τους στον όμιλο Πειραιώς, αφού τις ανακεφαλαιοποίησαν, και επιπλέον κατέβαλαν ένα πρόσθετο κεφαλαιακό απόθεμα στον όμιλο Πειραιώς συμμετέχοντας στην αύξηση κεφαλαίου, στο πλαίσιο της ανακεφαλαιοποίησης. Την προηγούμενη εβδομάδα το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ενέκρινε τη μεταβίβαση της Millennium στον όμιλο Πειραιώς καθώς και τη συμμετοχή της πορτογαλικής BCP στην αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς. Οι Πορτογάλοι μέτοχοι της Millennium θα συμμετέχουν στην αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς με το ποσό των 400 εκατ. ευρώ. Αν υπολογιστεί και η συμμετοχή της Societe Generale ύψους 170 εκατ. ευρώ, τότε η Πειραιώς ήδη έχει συγκεντρώσει κεφάλαια ύψους 570 εκατ. ευρώ, υπερκαλύπτοντας τα 533 της ελάχιστης ιδιωτικής συμμετοχής του 10%. Πλέον στόχος της διοίκησης της Τράπεζας Πειραιώς είναι να αντλήσει επιπλέον 170 εκατ. ευρώ από την αγορά, ώστε να μην προχωρήσει στην έκδοση μετατρέψιμων ομολογιών (Coco’s). Με τη συμμετοχή των δύο παραπάνω στρατηγικών επενδυτών η διοίκηση της Πειραιώς εξασφάλισε την ιδιωτική συμμετοχή με την οποία διατηρεί τον ιδιωτικό της χαρακτήρα, ωστόσο οι παλαιοί (σημερινοί) μέτοχοι της τράπεζας δεν θα αποφύγουν τη μεγάλη απομείωση της περιουσίας τους καθώς αν η Societe και η Millennium ασκήσουν τα δικαιώματα που θα αποκτήσουν θα καταστούν ο μεγαλύτερος μέτοχος της Τράπεζας Πειραιώς. Σε «ορθόδοξη» αύξηση κεφαλαίου, με στόχο οι μέτοχοι να αποφύγουν την απομείωση, προχωρά η Alpha Bank εκμεταλλευόμενη το γεγονός ότι είναι η μόνη μεταξύ των τεσσάρων συστημικών τραπεζών που διαθέτει θετική καθαρή θέση. Μάλιστα αν υπολογιστεί η καθαρή του ομίλου μετά την απορρόφηση της Εμπορικής Τράπεζας τότε ξεπερνά το ποσό των 2 δισ. ευρώ. Οι συνολικές κεφαλαιακές ανάγκες της Alpha διαμορφώνονται στα 4,571 δισ. ευρώ. Στόχος της διοίκησης είναι να μην εκδοθούν καθόλου μετατρέψιμα ομόλογα (CoCo’s) και το σύνολο των απαιτούμενων 457 εκατ. ευρώ να αντληθεί από τους μετόχους της. Επιπλέον, η τράπεζα σχεδιάζει να διαθέσει περίπου 90 εκατ. ευρώ σε ισχυρούς επιχειρηματικούς ομίλους ενισχύοντας τους παραδοσιακούς δεσμούς της τράπεζας με την επιχειρηματική κοινότητα. Στελέχη της που πριν από λίγες ημέρες βρέθηκαν στο Λονδίνο όπου παρουσίασαν σε αναλυτές και θεσμικούς επενδυτές τα σχέδια της τράπεζας για την αύξηση κεφαλαίου σημειώνουν στην «Κ» ότι το ενδιαφέρον των ξένων για το εγχείρημα της ανακεφαλαιοποίησης είναι αυξημένο. Παράλληλα εκτιμούν ότι κερδίζει έδαφος η άποψη ότι η Ελλάδα βρίσκεται στον σωστό δρόμο και ότι αρχίζουν να σχηματίζονται οι προϋποθέσεις για την έξοδο από την κρίση.