Ανω κατω οι επενδυτες για τις τραπεζες...

Ρεπορτάζ : Έφη Καραγεώργου
(από το Έθνος)
Κραχ στις τραπεζικές μετοχές και αναστάτωση στους μετόχους προκάλεσε χθες η δημοσιοποίηση της Πράξης Υπουργικού Συμβουλίου για την ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών. Οι επενδυτές έσπευσαν...
να πουλήσουν τις μετοχές τους, οι οποίες κατέγραψαν απώλειες έως 18%, ενώ οι τραπεζίτες σχολίαζαν πως «η ροπή προς τον λαϊκισμό οδήγησε στη σύνταξη και υπογραφή αυτής της Πράξης Υπουργικού Συμβουλίου για την ανακεφαλαιοποίηση. Και δυστυχώς καθίσταται εξαιρετικά δύσκολη η συμμετοχή των ιδιωτών στις επικείμενες αυξήσεις».
Συγκεκριμένα χθες, ύστερα από 8 μήνες συζητήσεων, με Πράξη Υπουργικού Συμβουλίου «έκλεισαν» οι όροι και το χρονοδιάγραμμα της ανακεφαλαιοποίησης, που είναι προαπαιτούμενο για την εκταμίευση της δόσης των 31,5 δισ. ευρώ.Σύμφωνα με τους όρους, οι ιδιώτες μέτοχοι θα πρέπει να εισφέρουν τουλάχιστον 3 δισ. ευρώ στις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου για να καλύψουν το 10% των κεφαλαιακών αναγκών που απαιτούνται για τις τέσσερις συστημικές τράπεζες. Το υπόλοιπο 90% θα καλυφθεί από κεφάλαια του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Το 10% των απαιτούμενων κεφαλαίων για να έχουν οι τράπεζες δείκτη Core Tier I 6% θα καλυφθεί από τους ιδιώτες μετόχους. Και το 90% των κεφαλαίων θα αντληθεί από το ΤΧΣ. Η τιμή θα είναι ίδια για το ΤΧΣ και τους ιδιώτες μετόχουςΣυγκεκριμένα οι τέσσερις πράξεις της ανακεφαλαιοποίησης είναι: αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου με συμμετοχή ιδιωτών, άντληση κεφαλαίων από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, έκδοση μετατρέψιμων ομολογιών ειδικού τύπου -τα γνωστά CoCos-, παροχή warrants (δικαιώματα κτήσης μετοχής).Ας σημειωθεί ότι η υπουργική απόφαση, που υπεγράφη την Κυριακή διά περιφοράς και ανακοινώθηκε χθες το μεσημέρι, προβλέπει ότι τουλάχιστον το 6% του σταθμισμένου ενεργητικού κάθε τράπεζας θα καλύπτεται από βασικά εποπτικά κεφάλαια, που αντιστοιχούν σε κοινές μετοχές. Το υπόλοιπο, για να ανέλθει ο δείκτης Core Tier I στο 9%, μπορεί να καλυφθεί από CoCos, ενώ θα προσμετρηθούν και οι προνομιούχες μετοχές.Δηλαδή οι τράπεζες θα αντλήσουν μέσω ΑΜΚ τα κεφάλαια που χρειάζονται, προκειμένου να ανεβάσουν το Core Tier I τουλάχιστον στο 6%.Επίσης πρέπει να σημειωθεί ότι οι αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου θα διενεργηθούν σε χαμηλές τιμές.Η Πράξη Υπουργικού Συμβουλίου αναφέρει ότι το συνολικό ποσό της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου δεν μπορεί να υπολείπεται του ποσού που ορίζει η Τράπεζα της Ελλάδος και που απαιτείται ώστε ο συντελεστής κυρίων στοιχείων των βασικών ιδίων κεφαλαίων (CoreTier 1 ratio) του πιστωτικού ιδρύματος να ανέρχεται σε ποσοστό τουλάχιστον 6%.«Ειδικά για τον σκοπό της παρούσας διάταξης δεν συνυπολογίζονται στα κύρια στοιχεία των βασικών ιδίων κεφαλαίων, οι προνομιούχες μετοχές του ν. 3723/2008, ούτε οι υπό αίρεση μετατρέψιμες ομολογίες του παρόντος νόμου, έκδοσης του πιστωτικού ιδρύματος». Οι προνομιούχες μετοχές, όπως και τα μετατρέψιμα ομολογιακά εργαλεία που θα εκδοθούν, τα λεγόμενα CoCos, θα προσμετρηθούν στο υπόλοιπο 3% (για να φτάσει στο 9% το Core T