«Συμφωνία της Ρώμης» για τα ελληνικά ομόλογα

«Βιέννη» ελληνικών ομολόγων αρχίζει από σήμερα στη Ρώμη. Στόχος της Ευρωπαϊκής Ενωσης είναι η συμμετοχή των ιδιωτών, οι οποίοι θα αποδεχθούν μια συμφωνία τύπου «Βιέννης» να φτάσει στα 30 δισ. ευρώ. Ομως είναι πολύ πιθανό η συμφωνία που θα αφορά το ελληνικό δημόσιο χρέος να περάσει στην Ιστορία ως «συμφωνία της Ρώμης», καθώς στην πρωτεύουσα της Ιταλίας γίνεται σήμερα η πρώτη μεγάλη διαπραγμάτευση.Ο Αμερικανός Τσαρλς Νταλάρα  θα εκπροσωπήσει τα διεθνή συμφέροντα και ο Ιταλός Βιτόριο Γκρίλι (δεξιά) τα ευρωπαϊκάΣε αυτή τη διαπραγμάτευση, την πλευρά της Ευρωπαϊκής Ενωσης θα εκπροσωπήσει η Οικονομική και Νομισματική Επιτροπή (EFC), ενώ από την πλευρά των ιδιωτών (τραπεζών και ασφαλιστικών εταιρειών) τον ρόλο αυτό θα κατέχει το Διεθνές Χρηματοικονομικό Ινστιτούτο (Institute of International Finance).Σύμφωνα με πληροφορίες, οι δύο πλευρές αναμένεται να συζητήσουν σήμερα σχέδιο μετακύλισης ελληνικών ομολόγων που έχουν καταρτίσει οι γαλλικές τράπεζες. Σε γενικές γραμμές το σχέδιο προβλέπει ότι οι τράπεζες αποδέχονται να μετακυλίσουν μόνο το 50% της αξίας των ομολόγων που λήγουν με νέα ομόλογα του ελληνικού Δημοσίου. Τούτο σημαίνει ότι αν εφαρμοστεί το σχέδιο στη λήξη ενός ομολόγου αξίας 6 δισ. ευρώ, οι επενδυτές που το κατέχουν θα λάβουν νέα ομόλογα αξίας 3 δισ. ευρώ και για τα υπόλοιπα 3 δισ. ευρώ θα λάβουν μετρητά.Και το 20% σε ειδικό ταμείοΕπιπροσθέτως προτείνεται ένα μέρος από τα μετρητά αυτά (για παράδειγμα το 20%) οι επενδυτές να το τοποθετούν σε ένα ειδικό ταμείο, έτσι ώστε να δημιουργηθεί ένα «νέο κεφάλαιο» το οποίο θα προσφέρει εγγύηση στα νέα ομόλογα του ελληνικού Δημοσίου. Σε περίπτωση δηλαδή που στο μέλλον πτωχεύσει η Ελλάδα οι κάτοχοι των νέων ομολόγων θα αποζημιωθούν από το ταμείο αυτό.Βέβαια το πιθανότερο είναι ότι το σχέδιο αυτό θα υποστεί αρκετές τροποποιήσεις και αλλαγές μέχρι να οριστικοποιηθεί. Πάντως από τις πρώτες πληροφορίες που έχουν διαρρεύσει οι γαλλικές τράπεζες, οι οποίες είναι λιγότερο εκτεθειμένες σε σύγκριση με τις γερμανικές, κατέχοντας ελληνικά ομόλογα αξίας 10 έως 12 δισ. ευρώ, φαίνονται διατεθειμένες να λάβουν νέα ομόλογα διάρκειας έως και 30 έτη.Πόσο πάει το μάρμαροΩστόσο, άδηλο παραμένει για την ώρα το πόσο θα είναι το «μάρμαρο» που θα κληθεί να πληρώσει η χώρα μας έναντι αυτής της εξυπηρέτησης. Σήμερα αναμένεται να γίνει μια πρώτη καταγραφή των «διαθέσεων» των δανειστών μας στη διαπραγμάτευση που θα έχει ο επικεφαλής του IIF Τσαρλς Νταλάρα με τον ομόλογό του της EFC Βιτόριο Γκρίλι.Σημαίνοντα ρόλο στη διαδικασία θα έχουν οι γερμανικές τράπεζες οι οποίες κατέχουν τα περισσότερα ελληνικά ομόλογα ύψους 28 με 30 δισ. ευρώ. Ηδη το γερμανικό υπουργείο Οικονομικών έχει κάνει τις πρώτες επαφές με Deutsche Bank, Commerzbank AG, DZ Bank, HVB Group, WestLB AG, Landesbank Baden-Wuerttemberg, WGZ Bank, DekaBank Deutsche Girozentrale, HSH Nordbank AG, αλλά και με ασφαλιστικές εταιρείες, όπως οι Allianz SE και Munich Re.Οι ελληνικές τράπεζες κατέχουν περίπου το 17% του δημόσιου χρέους και ένα επιπλέον 14% βρίσκεται στα χαρτοφυλάκια ασ