Morgan Stanley & Jefferies για Εθνική Τράπεζα: To guidance βάζει ψηλά τον πήχη
Τα βασικά συμπεράσματα των δύο αμερικανικών οίκων είναι ότι η Εθνική Τράπεζα με το guidance που ανακοίνωσε ξεπέρασε σημαντικά τις εκτιμήσεις της αγοράς και οι απολαβές των μετόχων θα είναι σημαντικές.
Η Morgan Stanley και η Nida Iqbal, από την πλευρά της επισημαίνει ότι οι ανακοινώσεις ενισχύουν την επενδυτική τους προσέγγιση και βλέπουν σημαντική ανοδική πορεία. Η τιμή στόχος είναι στα 8,20 ευρώ και η σύσταση υπεραπόδοσης έναντι της αγοράς (overweight) διατηρείται.
Η Jefferies
Η Iqbal επισημαίνει: «Η Εθνική Τράπεζα ξεπέρασε την εκτίμηση μας και το consensus κατά 16% και 12%, αντίστοιχα. Παρά την ύπαρξη υψηλότερων έκτακτων δαπανών από τις αναμενόμενες, τα αναφερόμενα καθαρά κέρδη επίσης ξεπέρασαν την εκτίμηση μας αλλά και το consensus. Η υπεροχή οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην καλύτερη τελική γραμμή και στις χαμηλότερες προβλέψεις. Τα εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν κατά +3% τριμηνιαίως σε 30,5 δισ. ευρώ κυρίως λόγω της υψηλότερης ζήτησης για επιχειρηματικά δάνεια. Η διοίκηση εκτιμά ότι η αποδοτικότητα ROTE θα διαμορφωθεί σε περίπου 15% το 2024 και πάνω από 13% το 2026».
Η Jefferies για την επικαιροποιημένη καθοδήγηση και τους νέους στόχους για το 2026, επισημαίνει ότι:
Η διατηρήσιμη βασική αποδοτικότητα (Core ROTE, όπου εξαιρούνται τα εμπορικά και άλλα έσοδα χωρίς προσαρμογή για το πλεονάζον κεφάλαιο) θα είναι πάνω από 13% το 2026 και περίπου 15% το 2024 (το consensus επί του παρόντος είναι στο 14% για το 2024). Το 2026, με προσαρμογή για το πλεονάζον κεφάλαιο και υποθέτοντας 14% CET1 αυτό σημαίνει ένα Core ROTE άνω του18%,Για το 2024, τα βασικά κέρδη (Core PAT) περίπου 1,2 δισ. ευρώ (το consensus επί του παρόντος είναι στα 1,1 δισ. ευρώ),Το 2026, τα Core PAT θα είναι άνω των 1,2 δισ. ευρώ (το consensus επί του παρόντος είναι στο 1 δισ. ευρώ το 2026),Το 2024, το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (NIM) θα είναι χαμηλότερα από τις 290 μονάδες βάσης με το consensus στις 288 μονάδες βάσης,2024 κέρδη ανά μετοχή (EPS) της τάξης των 1,2 ευρώ περίπου (το consensus επί του παρόντος στα 1,17 το 2024) και το 2026 τα EPS υψηλότερα των 1,3 ευρώ (το consensus επί του παρόντος είναι στα 1,07 ευρώ).Διαβάστε επίσης:
NBG Securities για ελληνικές τράπεζες: Επιστρέφουν τα μερίσματα μετά από 10 χρόνια
tbi bank: Άλμα 16% στα καθαρά κέρδη το 2023 – Εντυπωσιακή αύξηση του συνολικού ενεργητικού
Πειραιώς: Πόσο αυξήθηκε η επιδραστικότητα της μετοχής στους χρηματιστηριακούς Δείκτες
- Δημοφιλέστερες Ειδήσεις Κατηγορίας Οικονομία
- Διακρίσεις για τη νομική ομάδα του ΤΧΣ στα Business Law Awards 2024
- Μνημόνιο Συνεργασίας ΕΒΕΠ και Εμπορικού Επιμελητηρίου Γένοβας με στόχο δράσεις για τη γαλάζια ανάπτυξη
- Εντείνονται οι προσπάθειες για την αποτροπή του λιμού στη Λωρίδα της Γάζας
- Intralot: Συμφωνία για την παροχή υπηρεσιών αθλητικού στοιχήματος στη Λοταρία της Washington D.C.
- KEPE: The inflation of “banking greed”
- «Θωρακίζονται» τα δέκα νησιά που θα υποδεχθούν Τούρκους τουρίστες
- Φτιάξτε την πιο γευστική φασολάδα με ένα έξτρα υλικό για την Καθαρα Δευτέρα
- Χρεώσεις POS: Σε διαβουλεύσεις κυβέρνηση, τράπεζες και πάροχοι
- Κυκλοφοριακές ρυθμίσεις στο κέντρο της Αθήνας – Ποιοι δρόμοι κλείνουν
- Το υπουργείο Προστασίας του Πολίτη δημιουργεί task force για να "χτυπήσει" την Greek Mafia
- Δημοφιλέστερες Ειδήσεις Mononews
- «Θωρακίζονται» τα δέκα νησιά που θα υποδεχθούν Τούρκους τουρίστες
- Δίκη Folli Follie: Ο Δημήτρης Κουτσολιούτσος ήθελε να έχει τον πρώτο λόγο στη Folli Follie Ελλάδας
- Τα Public επεκτείνονται και επενδύουν €10 εκατ. σε νέα καταστήματα Public + home
- Κασσελάκης: Κουρεύτηκε «ΣΥΡΙΖΑ» και έγινε «φίνο φανταράκι»
- Nestle: Πιέσεις από τους επενδυτές για πιο υγιεινά προϊόντα
- Morgan Stanley & Jefferies για Εθνική Τράπεζα: To guidance βάζει ψηλά τον πήχη
- Opel Mokka: Ανανέωση στα σημεία!
- Intralot: Συμφωνία με την FanDuel για την παροχή υπηρεσιών αθλητικού στοιχήματος στη Λοταρία της Washington D.C.
- Δανάη Ανεσιάδου: Μια αλληγορική σκηνογραφία του κόσμου μέσα από την τέχνη
- Τελευταία Νέα Mononews
- Morgan Stanley & Jefferies για Εθνική Τράπεζα: To guidance βάζει ψηλά τον πήχη
- Τα Public επεκτείνονται και επενδύουν €10 εκατ. σε νέα καταστήματα Public + home
- Protergia: Στο 6μηνο πρόγραμμα Value Safe μπορούν να μεταβούν τα 12μηνα μπλε
- Δίκη Folli Follie: Ο Δημήτρης Κουτσολιούτσος ήθελε να έχει τον πρώτο λόγο στη Folli Follie Ελλάδας
- ΤΧΣ: Χρυσές διακρίσεις για τη νομική ομάδα στα Business Law Awards 2024
- Public: Επεκτείνονται και επενδύουν €10εκ. σε νέα καταστήματα “Public + home”
- Intralot: Συμφωνία με την FanDuel για την παροχή υπηρεσιών αθλητικού στοιχήματος στη Λοταρία της Washington D.C.
- Nestle: Πιέσεις από τους επενδυτές για πιο υγιεινά προϊόντα
- «Θωρακίζονται» τα δέκα νησιά που θα υποδεχθούν Τούρκους τουρίστες
- Τελευταία Νέα Κατηγορίας Οικονομία
- Μικτά πρόσημα στο άνοιγμα στις ευρωαγορές
- H λαγάνα στο μικροσκόπιο
- KEPE: The inflation of “banking greed”
- Λιθουανία: Η επίθεση κατά του εξόριστου βοηθού του Ναβάλνι ήταν καλά σχεδιασμένη
- Intralot: Συμφωνία για την παροχή υπηρεσιών αθλητικού στοιχήματος στη Λοταρία της Washington D.C.
- Διακρίσεις για τη νομική ομάδα του ΤΧΣ στα Business Law Awards 2024
- Τουρισμός για Όλους 2024: Δικαιούχοι ποσά και κριτήρια
- Οι Έλληνες πλοιοκτήτες επενδύουν σε δεξαμενόπλοια suezmax
- Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές- Το ενδιαφέρον στα μάκρο