«Κληρώνει» για ΑΔΜΗΕ

Της Ελένης Στεργίου

Λήγει η προθεσμία υποβολής δεσμευτικών προσφορών για την εξαγορά του 24% του ΑΔΜΗΕ στις 12 Οκτωβρίου, ενώ μέχρι το τέλος του μήνα ενδεχομένως να έχει γίνει και η επιλογή του στρατηγικού εταίρου με το χρόνο να κυλά αντίστροφα. Η πώληση του Διαχειριστή είναι ανάμεσα στην λίστα με τα 45 προαπαιτούμενα για την ολοκλήρωση της δεύτερης αξιολόγησης και εντάσσεται στο πλαίσιο του σχεδίου απόσχισης της θυγατρικής

Ωστόσο, ο επενδυτής θα έχει δικαιώματα στο μάνατζμεντ και την επιλογή του διευθύνοντος συμβούλου. Η επιτυχής ολοκλήρωση του placement θα οδηγήσει στην εφαρμογή του δευτέρου σταδίου, δηλαδή της δημιουργίας εταιρείας συμμετοχών που θα κατέχει το 51% των μετοχών του ΑΔΜΗΕ -και η οποία θα μπει στο χρηματιστήριο.

Την περασμένη εβδομάδα έληξε η προθεσμία για την ολοκλήρωση του due dilligence, ενώ οι δανειστές έχουν εγκρίνει το σχέδιο σύμβασης αγοραπωλησίας μετοχών. Η σύμβουλος της ΔΕΗ για την πώληση, HSBC, διενεργεί τη λογιστική αποτίμηση της αξίας του ΑΔΜΗΕ, ο οποίος, στο πλαίσιο του προηγούμενου διαγωνισμού, το 2014 που αφορούσε στην πώληση του 66%, είχε αποτιμηθεί συνολικά στα 917 εκατ. ευρώ.

Στον τελικό γύρο συνεχίζουν η ιταλική TERNA, η κινεζική State Grid Corporation of China και πιθανότατα η γαλλική RTE, η οποία εκτιμάται ότι θα καταθέσει προσφορά σε συνεργασία με μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες υδροηλεκτρικών, την καναδικήHydro Quebec. Σημειώνεται ότι το 49% του RTE, τoυ γαλλικού διαχειριστή δικτύου που είναι 100% θυγατρική της EdF, βρίσκεται υπό πώληση σε κρατική γαλλική τράπεζα και εκτιμάται ότι μετά τις προεδρικές εκλογές του 2017 το μερίδιο αυτό θα ιδιωτικοποιηθεί.

Η TERNA αποσκοπεί σε επέκταση στα Βαλκάνια και η κινεζική SGCC στη νότια Ευρώπη. Ο κινεζικός όμιλος πέραν του σημαντικού μεριδίου που κατέχει στον πορτογαλικό διαχειριστή (REN) έχει εξαγοράσει μερίδιο και στη μητρική της TERNA, στη CDP, η οποία διατηρεί συμμετοχή στο fund F2i.