Στην Ε.Ε. το σχέδιο ΤΧΣ για τα κόκκινα δάνεια -Τα πλεονεκτήματα και οι προβληματισμοί
Στις αρχές του Ιανουαρίου, αμέσως μετά τις γιορτές αναμένεται το υπουργείο Οικονομίας να καταθέσει στη Διεύθυνση Ανταγωνισμού ( DG Comp ) της Ευρωπαϊκής Επιτροπής την πρόταση για τη μείωση των κόκκινων δανείων των τραπεζών που έχει επεξεργαστεί το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας και την οποία έχει εξειδικεύσει ως προς τις τεχνικές τις λεπτομέρειες η JP Morgan.
Επιδίωξη της κυβέρνησης είναι η σχετική πρόταση να έχει εγκριθεί το πρώτο
Το χρονοδιάγραμμα για τα “ κόκκινα “ δάνεια
Το στενό χρονοδιάγραμμα που προβλέπεται ότι θα απαιτηθεί βασίζεται στο γεγονός ότι η τιτλοποίηση με χρήση κρατικής εγγύησης αποτελεί ένα μοντέλο που έχει υιοθετηθεί στην Ιταλία και έχει εξασφαλίσει τη σύμφωνη γνώμη της της DG Comp, που ενέκρινε για τις ιταλικές τράπεζες μια παρόμοια πρόταση ήδη από το 2017.
Τα πλεονεκτήματα του σχεδίου του TXΣ για τα “κόκκινα” δάνεια
Η έγκριση από την DG Comp θα ανοίξει και επισήμως τον δρόμο για τη εφαρμογή της πρότασης που βασίζεται στην τιτλοποίηση “κόκκινων” δανείων ύψους τουλάχιστον 15 δισ. ευρώ που θα ανακουφίσει εν μέρει τους ισολογισμούς των ελληνικών τραπεζών. Στελέχη με γνώση του θέματος εξηγούν ότι το βασικό πρόβλημα, που ήταν το γεγονός ότι το ελληνικό Δημόσιο –σε αντίθεση με το ιταλικό είναι σε χαμηλή επενδυτική βαθμίδα και ως εκ τούτου δεν μπορεί να παράσχει εγγυήσεις, φαίνεται ότι παρακάμπτεται ως εμπόδιο , αλλά σε κάθε περίπτωση όπως εξηγούν θα αποτυπωθεί στο επίπεδο της τιμολόγησης των ομολόγων που θα εκδοθούν.
Όπως άλλωστε επισημαίνουν, το βασικό πλεονέκτημα της πρότασης είναι κυρίως το γεγονός ότι ένας σημαντικός όγκος δανείων με εξασφαλίσεις που είναι σήμερα χαρτοφυλάκια των τραπεζών θα τιμολογηθεί με όρους αγοράς, δημιουργώντας σταδιακά μια αξιόπιστη μεθοδολογία για την αξιολόγηση του πιστωτικού κινδύνου. Με τον τρόπο αυτό θα “ χτιστεί” σταδιακά μια αξιόπιστη καμπύλη αξιολόγησης του ιδιωτικού χρέους που σήμερα δεν υπάρχει.
Πρόκειται ουσιαστικά για τη δημιουργία των συνθηκών έτσι ώστε να υπάρξει μια νέα δευτερογενής αγορά, που θα επιτρέψει την προσέλκυση επενδυτών ,έστω και με χαρακτηριστικά distressed και οι οποίοι θα επενδύσουν στα ελληνικά assets και στις ελληνικές τράπεζες .
Οι προβληματισμοί
Η λύση αυτή δεν οδηγεί σε νέες κεφαλαιακές απαιτήσεις τις τράπεζες και αποτελεί μια πιο συμφέρουσα επιλογή, σε όρους πιθανής ζημίας που μπορεί να επιφέρει για τους ισολογισμούς των τραπεζών, σε σχέση με τη λύση της πώλησης δανείων που οδηγούν σε χαμηλότερες αποτιμήσεις τα μεταβιβαζόμενα χαρτοφυλάκια.
Σε κάθε περίπτωση , πάντως η λύση αυτή δεν θα αντιμετωπίσει συνολικά το πρόβλημα των ελληνικών τραπεζών, που παραμένει δυσθεώρητο ξεπερνώντας τα 82 δισ. ευρώ. Ωστόσο θα αποτελέσει ένα ακόμη εργαλείο στο οπλοστάσιο που διαθέτουν οι ελληνικές τράπεζες για τον περιορισμό του προβλήματος που απαιτεί πολλαπλές παρεμβάσεις στο μέτωπο τόσο των πωλήσεων και των τιτλοποιήσεων όσο και αυτό της οργανικής διαχείρισης ,με αποτελεσματικές μεθόδους ρύθμισης αλλά και γενναίες διαγραφές.
Οι τιτλοποιήσεις και οι πωλήσεις των κόκκινων δανείων την προσεχή τριετία
Σύμφωνα με τα πλάνα που αποτελούν αντικείμενο συζήτησης με τους επόπτες, οι τιτλοποιήσεις και οι πωλήσεις δανείων την προσεχή τριετία προσεγγίζουν τα 22 δις. ευρώ, σενάριο που έχει γίνει με μετριοπαθείς παραδοχές και αναμένεται να αυξηθεί εάν η πρόταση για την τιτλοποίηση με εγγύηση του ελληνικού δημοσίου προχωρήσει.
Οι διαγραφές δανείων υπολογίζονται στα 15 δισ. ευρώ, τα έσοδα από τις ρευστοποιήσεις περιουσιακών στοιχείων στα 6, 7 δισ. ευρώ, τα έσοδα από εισπράξεις στα 3,3 δισ. ευρώ, τα έσοδα από εισπράξεις στα 3,3 δισ. ευρώ, τα έσοδα από ρυθμίσεις στα 6,4 δισ.ευρώ και από αναδιαρθρώσεις στα 14,3 δισ. ευρώ.
Πηγή:Καθημερινή
- Δημοφιλέστερες Ειδήσεις Κατηγορίας Οικονομία
- Μεγιστάνας ηθοποιός δωρίζει την περιουσία του που αγγίζει τα €630 εκατ.
- Εύρημα-σοκ: Ένα φασόλι, η αιτία θανάτου βρέφους στην Κρήτη
- Γιατί λάμπει τόσο το παλλάδιο; Άλμα 50% στην τιμή σε 4 μήνες
- Πού θα βρίσκονται οι τιμές του πετρελαίου το 2019;
- FBI: Τρεις τρόποι που μπορεί να εξαπατηθείτε στα γιορτινά σας ψώνια
- Leadmark: Η τεχνητή νοημοσύνη στον κόσμο του marketing
- Πέθανε ο «βασιλιάς» του τσίπουρου, ιδιοκτήτης της Μπαμπατζίμ
- Μεταφορά μωρού 13 μηνών από τη Λέσβο στην Αθήνα με στρατιωτικό αεροσκάφος
- Το χριστουγεννιάτικο γλέντι του Μπουτάρη σε μπαρ της Θεσσαλονίκης
- Οι δύο λόγοι που αυξάνουν την πίεση στο τραπεζικό περιβάλλον το 2019
- Δημοφιλέστερες Ειδήσεις BankWars
- Γερμανία – Χριστούγεννα 100 δις ευρώ για δώρα
- Στην Ε.Ε. το σχέδιο ΤΧΣ για τα κόκκινα δάνεια -Τα πλεονεκτήματα και οι προβληματισμοί
- Κίνα: Τουλάχιστον 5 νεκροί όταν λεωφορείο έπεσε πάνω σε πεζούς
- Ινδονησία – Στους 429 οι νεκροί – Φόβοι για νέο τσουνάμι
- Σάμος – Ο καταυλισμός έξω από τον καταυλισμό
- Τρεις νεκροί σε επίθεση αυτοκτονίας στο υπουργείο Εξωτερικών της Λιβύης
- Η ελληνική σημαία με σινική μελάνη σε μια επιστολή του 1824 από τη Ν.Υόρκη
- Τελευταία Νέα BankWars
- Στην Ε.Ε. το σχέδιο ΤΧΣ για τα κόκκινα δάνεια -Τα πλεονεκτήματα και οι προβληματισμοί
- Γερμανία – Χριστούγεννα 100 δις ευρώ για δώρα
- Σάμος – Ο καταυλισμός έξω από τον καταυλισμό
- Κίνα: Τουλάχιστον 5 νεκροί όταν λεωφορείο έπεσε πάνω σε πεζούς
- Η ελληνική σημαία με σινική μελάνη σε μια επιστολή του 1824 από τη Ν.Υόρκη
- Ινδονησία – Στους 429 οι νεκροί – Φόβοι για νέο τσουνάμι
- Τρεις νεκροί σε επίθεση αυτοκτονίας στο υπουργείο Εξωτερικών της Λιβύης
- Οι εφημερίδες της Τρίτης 25 Δεκεμβρίου 2018
- Δήμος Αθηναίων: Χριστουγεννιάτικο τραπέζι σε 2000 άπορους- Μοίρασε 12.000 μερίδες φαγητού
- Κόκκινα Χριστούγεννα και στο Χρηματιστήριο του Τόκιο – Βύθιση 5%!
- Τελευταία Νέα Κατηγορίας Οικονομία
- Οι τρεις μαντινάδες που αφιέρωσαν στον Κυριάκο Μητσοτάκη
- Κίνα: Χαλαρή πολιτική, αλλά όχι «πλημμύρα» φθηνού χρήματος στην αγορά
- Kίνα: Πέθανε ο Γιουάν Μου, το πρόσωπο της σφαγής στην Τιεανανμέν
- Εύρημα-σοκ: Ένα φασόλι, η αιτία θανάτου βρέφους στην Κρήτη
- WSJ: Ποιες μετοχές θα αντιδράσουν θετικά μετά την χριστουγεννιάτικη πτώση
- Θεσσαλονίκη: Σύλληψη δύο ατόμων για παράνομη μεταφορά αλλοδαπών
- Ευχές από τον Κύπριο πρόεδρο, Νίκο Αναστασιάδη
- Γερμανία: Χριστουγεννιάτικο «δώρο» 100 δισ. περιμένει το λιανεμπόριο
- Το χριστουγεννιάτικο γλέντι του Μπουτάρη σε μπαρ της Θεσσαλονίκης
- Αερογέφυρα ζωής για βρέφος που έπασχε από μηνιγγίτιδα