Τι θα γίνει με τις τράπεζες

Γράφει ο Νίκος Κούτρικας
Οικονομικός συντάκτης μέλος της ΕΣΗΕΑ

Είναι αλήθεια ότι η κυβέρνηση προετοιμάζει σχέδιο για τη διάσωση των τραπεζών. Το σίγουρο είναι ότι σήμερα οι τράπεζες κινούνται στα όριά τους αφού τα capital control έχουν δημιουργήσει δυσμενές κλίμα στον κλάδο. Η κυβέρνηση απ ό,τι φάνηκε μέχρι στιγμής πάει να δημιουργήσει συνθήκες για… «τράπεζες εργαλεία»

για την τόνωση της επιχειρηματικότητας ή για την εξυπηρέτηση κόκκινων δανείων. Ήδη έγιναν επαφές με το ΕΒΕΑ και άλλους οργανισμούς για υπογραφή μνημονίων συνεργασίας με μικρές τράπεζες ακόμα και δηλώσεις του κ. Δραγασάκη. Μόνο ότι παρά τις «διαφημιζόμενες καινοτομίες» κεφάλαια λόγω μη ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών δεν υπάρχουν. Άρα συμπερασματικά θα το ξαναπώ προέχει η διάσωση των τραπεζών δηλαδή η ανακεφαλαιοποιήσή τους και επιτέλους το άνοιγμα ρευστότητας στην αγορά.

Υπάρχει κίνδυνος κουρέματος εάν οι τράπεζες δεν ανακεφαλοποιηθούν μέχρι τέλος του 2015 τονίζει σήμερα ο Τσακαλώτος
Ως ιδιαίτερα σημαντικό, να ολοκληρωθεί η ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών πριν από το τέλος του έτους χαρακτήρισε σχετικά με τις τελευταίες εξελίξεις ο Ε. Τσακαλώτος σε συνέντευξή του στους FT που μεταδίδει το Αθηναϊκό Πρακτορείο Ειδήσεων. Αν αυτό δεν συμβεί, υπάρχει ο κίνδυνος να εφαρμοσθούν οι νέοι κανόνες της Ε.Ε., οι οποίοι θα επιβάλουν «κούρεμα» των καταθέσεων όσων έχουν πάνω από 100.000 ευρώ σε έναν τραπεζικό λογαριασμό, αναφέρει η εφημερίδα.
Όπως δήλωσε στην εφημερίδα αν το αποτέλεσμα είναι θετικό, η κυβέρνηση θα επιδιώξει να ανοίξει τη διαπραγμάτευση για την ελάφρυνση του χρέους πριν από τα Χριστούγεννα.

Σήμερα το ερώτημα που μπαίνει είναι τι θα γίνει άμεσα ;
Ποιες τράπεζες κινδυνεύουν ;
Τι θα γίνει με τα capital control ;

Μέσω τριών βασικών ερωτήσεων που αφορούν, κυρίως, τη διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών η εφημερίδα Wall Street Journal προσπάθησε να δώσει απάντηση στο ερώτημα τι θα γίνει με τις τράπεζες. Με δεδομένους τους μήνες αβεβαιότητας που πέρασαν για το τι θα συμβεί στη χώρα και κατόπιν της επιβολής των capital controls, οι ελληνικές τράπεζες δέχθηκαν ένα ισχυρό πλήγμα και σαφώς θα πρέπει να βοηθηθούν ώστε να σταθούν, εκ νέου, στα πόδια τους. Ας δούμε, όμως, σε ποια ερωτήματα απαντά το δημοσίευμα της εφημερίδας:

Ποιος θα αποφασίσει πόσα κεφάλαια χρειάζεται κάθε τράπεζα;
Βάσει της συμφωνίας μεταξύ πιστωτών και της προηγούμενης ελληνικής κυβέρνησης για τις ελληνικές τράπεζες έχει εξασφαλιστεί το ποσό των 25 δισ. ευρώ. Το ακριβές ποσό που θα χρειαστεί για την κάλυψη των κεφαλαιακών τους αναγκών θα αποφασιστεί μετά από την «εξέτασή» τους από την ΕΚΤ, η οποία θα λάβει report που αφορούν τη συνολική κεφαλαιακή κατάσταση των τεσσάρων συστημικών τραπεζών, καθώς και από ένα νέο γύρο stress tests, ώστε να καθοριστεί η συμπεριφορά που μπορεί να έχει κάθε τράπεζα βάσει πιθανών σεναρίων.

Τι θα συμβεί μόλις ολοκληρωθεί η «εξέταση» της ΕΚΤ;
Αφού ολοκληρωθεί αυτή η «εξέταση», μέσω του SSM (Single Supervisory Mechanism) – του μηχανισμού που ελέγχει τις μεγαλύτερες τράπεζες της Ευρωζώνης – οι τέσσερις ελληνικές συστημικές τράπεζες (Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank, Eurobank και Τράπεζα Πειραιώς), θα «μάθουν» πόσα χρήματα χρειάζονται. Ακολούθως αυτά τα χρήματα μπορούν να αντληθούν μέσω αυξήσεων μετοχικών κεφαλαίων και φυσικά με τη βοήθεια ιδιωτών επενδυτών. Επίσης ο SSM θα πρέπει να ενημερώσει τον ESM – το ευρωπαϊκό κεφάλαιο το οποίο παρέχει την οικονομική βοήθεια προς την Ελλάδα – αλλά και το ΤΧΣ για τα αποτελέσματα των ελέγχων. Ο SSM οφείλει να ενημερώσει και την Κομισιόν, καθώς πριν δοθούν τα χρήματα της βοήθειας, θα πρέπει να υπάρξει έγκριση από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή.

Αφού ολοκληρωθεί αυτή η διαδικασία και η Κομισιόν δώσει το «πράσινο φως», ο ESM θα αποφασίσει εάν θα εκταμιευθούν τα χρήματα που χρειάζονται οι ελληνικές τράπεζες. Το ποσό των 10 δισ. ευρώ μπορεί να εκταμιευθεί πολύ γρήγορα, καθώς βρίσκεται στα ταμεία του ESM από τον Αύγουστο και μόλις τα κράτη-μέλη της Ευρωζώνης εγκρίνουν την εκταμίευση.

Θα πληγούν οι καταθέτες κατά τη διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης;
Όχι, εάν τουλάχιστον η όλη διαδικασία ολοκληρωθεί πριν από το 2016, όπως έχει προγραμματιστεί. Η ευρωπαϊκή οδηγία που προϋποθέτει οι καταθέτες να είναι οι πρώτοι που θα συμμετάσχουν στη διάσωση μίας τράπεζας, πριν δοθούν σε αυτήν κρατικά κεφάλαια, τίθεται σε εφαρμογή στις αρχές του 2016. Όμως τόσο οι ελληνικές όσο και οι ευρωπαϊκές αρχές επιθυμούν η διαδικασία να ολοκληρωθεί εντός του 2015, ώστε οι καταθέτες να μην χρειαστεί να πληγούν, κάτι που θα πλήξει ακόμη περισσότερο την, ήδη, αδύναμη ελληνική οικονομία.

Πάντως αν και έχει αποκλειστεί «κούρεμα» ακόμη και μη εγγυημένων καταθέσεων, το Eurogroup έχει ξεκαθαρίσει ότι δεν θα υπάρξει προστασία για τους μετόχους ή τους κατόχους ομολόγων των ελληνικών τραπεζών σε περίπτωση που υπάρξει ανάγκη να τους δοθεί ισχυρή χρηματική στήριξη.

Όσο για τα capital control λέμε εμείς θα διατηρηθούν και όλο το 2015 άλλωστε η κ.Κατσέλη με δηλώσεις της ανέφερε ότι από το 2016 θα αρθούν ενώ ο κίνδυνος είναι για όλες τις τράπεζες το θέμα είναι η νέα κυβέρνηση να τρέξει αμέσως τις διαδικασίες ανακεφαλαιοποίησης – διάσωσης των συστημικών τραπεζών που για δεύτερη φορά πρέπει να πραγματοποιηθεί.

Εμείς πάντως πρέπει να το ξεκαθαρίσουμε θα πρέπει να ανακεφαλαιοποιηθούν-ενισχυθούν όλες οι τράπεζες ακόμα και οι μη συστημικές για να έχουμε ένα υγιές τραπεζικό σύστημα χωρίς κούρεμα καταθέσεων. Η κυβέρνηση πάντως θα παίξει το ρόλο της για το πότε και πως και με τι απώλειες θα βγουν και οι τράπεζες στην κανονικότητα προς το παρόν 60 ευρώ είναι αρκετά για επενδύσεις….

The post Τι θα γίνει με τις τράπεζες appeared first on Enimerosi24.