DEXIA BANK vs GREECE του Πάνου Παναγιώτου ΕΚΤΑ

Η 'ελληνική κρίση' χρέους, όπως βαπτίστηκε η νομισματική και τραπεζική κρίση της Ευρώπης (ευφυώς από τρίτους αλλά ατυχώς απ' την Ελλάδα), έχει αποδειχτεί πανευρωπαϊκή μετρώντας το ένα μετά το άλλο τα θύματα της και τους τελευταίους μήνες προχωρά όλο και πιο απειλητικά προς το ευρωπαϊκό κέντρο.
Στην αρχή ήταν η Ιρλανδία, που 'έπεσε θύμα του τραπεζικού της κλάδου' και χρειάστηκε να μεταφέρει τα χρέη του στο κράτος, μετά η Ελλάδα, που....
'αποκάλυψε τα πραγματικά της δημοσιονομικά στοιχεία' και δέχτηκε την επίθεση των αγορών καταλήγοντας στο ΔΝΤ, έπειτα η επιδείνωση της κατάστασης στην Ιρλανδία και η δική της προσφυγή στο ΔΝΤ, μετά η 'άτυχη' Πορτογαλία που κανείς ποτέ δεν εξήγησε επαρκώς πού έφταιξε και 'διαλύθηκε' από τις αγορές, για να ακολουθήσουν η Ισπανία και η Ιταλία, οι οποίες χρειάστηκαν την παρέμβαση της ΕΚΤ με μαζικές αγορές ομολόγων προκειμένου να μη βρεθούν εκτός αγορών και μέσα σε αυτές και η Κύπρος, της οποίας το τραπεζικό και κρατικό χρέος άρχισε να υποβαθμίζεται από τους οίκους αξιολόγησης (και περιέργως παρέμεινε χωρίς άλλες υποβαθμίσεις μετά τη συμφωνία για το φυσικό αέριο παρά τη δριμεία επιδείνωση της κατάστασης που είχε οδηγήσει στις πρώτες υποβαθμίσεις).

Και μετά ήρθε η ώρα του ευρωπαϊκού κέντρου, με τις υποβαθμίσεις γαλλικών τραπεζών, την εκτόξευση των CDS της Γερμανίας, τη 'μόλυνση' και υποβάθμιση τραπεζών της Βρετανίας, τη χρηματοπιστωτική πτώχευση της βελγικής τράπεζας DEXIA, την προειδοποίηση για υποβάθμιση του Βελγίου και τελικά την απόφαση για την πρώτη μέγα διάσωση μη περιφερειακής ευρωπαϊκής τράπεζας.

Σε αναφορά που καταρτίστηκε τον Αύγουστο του 2011 με τίτλο “Μπροστά απ' την καμπύλη” και εστάλη, μεταξύ άλλων, σε Έλληνες δημοσιογράφους και στο ελληνικό υπουργείο Οικονομικών, είχα παρουσιάσει μία λίστα με τις πιο ευάλωτες, σύμφωνα με τα διαθέσιμα στοιχεία από τα τελευταία στρες τεστ, στην χρηματοπιστωτική κρίση ευρωπαϊκές τράπεζες. Στην πρώτη δεκάδα βρισκόταν η DEXIA, με συνολική έκθεση σε ομόλογα των χωρών της ευρωπαϊκής περιφέρειας της τάξης των 132,95 δις δολαρίων, με χρηματιστηριακή κεφαλαιοποίηση μόλις 4,229 δις δολάρια και με έκθεση πέρα από τα ομόλογα της Ευρώπης και σε αυτά προβληματικών πόλεων των ΗΠΑ.

Λιγότερο από τρεις μήνες αργότερα,

η DEXIA έγινε η πρώτη τράπεζα του ευρωπαϊκού κέντρου η οποία χρειάστηκε διάσωση και ενώ το κόστος της υπολογίζεται

στα 120 δις δολάρια

το μέγεθος του συνολικού προβλήματος της DEXIA για την Ευρώπη είναι πολύ μεγαλύτερο.

Προκειμένου αυτό να γίνει κατανοητό αρκεί να αναλογιστεί κανείς πως η συνολική έκθεση της DEXIA σε πιστωτικό ρίσκο ανέρχεται στα 700

δις δολάρια (στοιχεία: Reuters).

Σε σύνολο 220 κρατών του κόσμου, για τα οποία διατίθενται μακροοικονομικά στοιχεία, τα 203 έχουν μικρότερο ΑΕΠ από 700 δις δολάρια, δηλαδή από το συνολικό πιστωτικό ρίσκο της DEXIA. Το ελληνικό ΑΕΠ για παράδειγμα είναι περίπου 300 δις δολάρια, ενώ το ΑΕΠ του Βελγίου, που α