Citi: Αναθεωρεί τις εκτιμήσεις για την Πειραιώς- Νέα τιμή στόχος για τη μετοχή και σύσταση buy

20:46 30/3/2022 - Πηγή: Mononews

Στην αναθεώρηση των εκτιμήσεών της για τα μεγέθη της Τράπεζας Πειραιώς ΠΕΙΡ -2,07% 1,42#ifrm178{opacity: 0;transition: opacity 0.5s linear;width:0px; height:0px;border: 2px #e2e2e2 solid; }#trig178:hover + #ifrm178,#ifrm178:hover,#trig178:active + #ifrm178,#ifrm178:active{opacity: 1;transition: opacity 0.5s linear;width:300px; height:359px;position: absolute;bottom: 19px;left: 0px; z-index: 100;} προχώρησε η Citi.

Οι αναλυτές του αμερικανικού οίκου αναθεωρούν την τιμή στόχο της μετοχής της Πειραιώς στο 1,8 ευρώ, ενώ θέτει σύσταση buy για αυτή. Η εκτιμώμενη απόδοση της μετοχής σε 12μηνο ορίζοντα εκτιμάται πλέον στο 28,6%.

Η αναθεώρηση των εκτιμήσεων έρχεται μετά την καλύτερη εικόνα που παρουσίασε η Πειραιώς σε κόστη και προμήθειες. Η Citi προβλέπει άνοδο των αναπροσαρμοσμένων κερδών της τράπεζας άνω του 100% εφέτος, 54% το 2023 και 1% το 2024.

Παράλληλα εισάγει πρόβλεψη για αναπροσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ύψους 0,47 ευρώ το 2025.

«Μας αρέσει η πρόοδος της διοίκησης στο ξεκαθάρισμα των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, καθώς και στις κινήσεις ενίσχυσης των κεφαλαίων, βελτίωσης της αποδοτικότητας και αύξησης των προμηθειών», αναφέρει στην έκθεσή της η Citi.

Η Πειραιώς σχεδιάζει να πετύχει απόδοση έγχαρτων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) άνω του 5% βραχυπρόθεσμα και άνω του 10% μεσοπρόθεσμα, με τη Citi να δηλώνει ακόμα πιο αισιόδοξη από το στόχο που έθεσε η διοίκηση της τράπεζας για τα καθαρά έσοδα από τόκους μεσοπρόθεσμα, λόγω των υψηλότερων επιτοκίων.

Σύμφωνα με την Citi, η έκθεση της Πειραιώς στην Ουκρανία είναι πολύ μικρή, ενώ ακόμη και μια πλήρης απομείωση των ουκρανικών δραστηριοτήτων της θα έχει ως αντίκτυπο μόλις 6 μονάδων βάσης στα μεγέθη της.

Αναφερόμενη στα σχέδια κεφαλαιακής ενίσχυσης της τράπεζας, ο οίκος σημειώνει: «Πιστεύουμε ότι οι φιλοδοξίες της διοίκησης όσον αφορά στα κεφάλαια είναι αξιόπιστες και υποστηρίζονται από την οργανική ανάπτυξη, τις πρωτοβουλίες ενίσχυσης κεφαλαίων και το ξεκαθάρισμα των κόκκινων δανείων».

Διαβάστε ολόκληρο το άρθρο >>

Keywords