Ανεβάζει εντυπωσιακά την τιμή στόχο για την Jumbo η Wood & Company

11:34 27/1/2022 - Πηγή: New Money

Η Wood & Company μετά τις ανακοινώσεις για τις πωλήσεις του 2021 και της πρόσφατης έκτακτης γενικής συνέλευσης, βελτιώνει τις εκτιμήσεις της για την περίοδο 2022-2024E και επαναλαμβάνει τη σύσταση αγορά (buy) στη μετοχή, με νέο στόχο τιμής 18,5 ευρώ/μετοχή, που  προσφέρει 40% ανοδικό περιθώριο.

Η ικανότητα της Jumbo να αντιμετωπίσει την καταιγίδα το 2021 υποδηλώνει την ικανότητα του ομίλου να υπερασπιστεί την κερδοφορία του έναντι της έκθεσης σε ραγδαία αύξηση των ναύλων, πληθωριστικές πιέσεις και απότομες αυξήσεις στο κόστος ηλεκτρικής ενέργειας, κατά την άποψή της Wood.

Ωστόσο, αναμένει ότι η υστέρηση της επίδρασης από τις προαναφερθείσες προκλήσεις θα επιβαρύνει την κερδοφορία της περιόδου 2022-23, προβλέποντας μείωση του μεικτού περιθωρίου κέρδους κατά 170 μονάδες βάσης το 2022E, με μερική ανάκαμψη το 2023E.

Παρά το δυσμενές περιβάλλον κόστους, πιστεύει ότι η ιστορία παραμένει υποτιμημένη, βάσει των εξής: 1) αμυντικών επιδόσεων πωλήσεων. 2) ισχυρός ισολογισμός, με καθαρά μετρητά 2022E/EBITDA 2,2x. 3) υψηλή δημιουργία ταμειακών ροών. και 4) υποστηρικτική διανομή μερίσματος. Με τους αριθμούς που εκτιμά η Wood, η μετοχή διαπραγματεύεται στο 2022E 10,5x P/E και 4,8x EV/EBITDA, μια διψήφια έκπτωση έναντι των ανταγωνιστών της, καθώς και στον ιστορικό μέσο όρο της πενταετίας.

Διαβάστε ακόμα:

Alpha Finance: Νέες αυξημένες τιμές – στόχοι και συστάσεις αγοράς για τις τραπεζικές μετοχές

Γιατί οι εφοπλιστές δεν πουλάνε τα υπερήλικα πλοία τους για παλιοσίδερα

MYTILINEOS: Ιστορικά υψηλές επιδόσεις το 2021 – 40% αύξηση του κύκλου εργασιών

Διαβάστε ολόκληρο το άρθρο >>
Keywords
jumbo, wood, jumbo, τιμη, wood, buy, alpha, finance, αγορα, αυξηση, ιστορικο, μειωση, περιβαλλον, πλοια, πωλησεις, ισχυρος, υψηλη, finance