BriQ Properties: Αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA κατά 89%

Σημαντική αύξηση σε όλα τα μεγέθη του παρουσίασε ο Όμιλος της BriQ Properties ΑΕΕΑΠ για το 2024 σύμφωνα με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2024 και μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης με απορρόφηση της Intercontinental International (ICI).

Ειδικότερα, όπως ανακοίνωσε σήμερα η εισηγμένη, στις 31.12.2024 η αξία του χαρτοφυλακίου ακινήτων αυξήθηκε κατά

91% και περιλάμβανε 57 ακίνητα εύλογης αξίας €285 εκ. (31.12.2023: €149 εκ.), συμπεριλαμβανομένων των ιδιοχρησιμοποιούμενων και των ακινήτων προς πώληση.

Η αύξηση αυτή (€136 εκ.) αναλύεται ως εξής:

€61,2 εκ. αφορούν το κόστος κτήσης (συμπεριλαμβανομένων εξόδων απόκτησης €0,6 εκατ.) των 17 ακινήτων που αποκτήθηκαν από την ICI το πρώτο εξάμηνο του 2024 κατά το Πρώτο Στάδιο της Συναλλαγής,€53,4 εκ. αφορούν την αξία 15 ακινήτων που εισφέρθηκαν στην Εταιρεία στο πλαίσιο της Συγχώνευσης μέσω απορρόφησης της ICI,€10,8 εκ. αφορούν κεφαλαιούχες δαπάνες απόκτησης, ανακαίνισης και ανάπτυξης υφιστάμενων ακινήτων και€10,5 εκ. αφορούν την αναπροσαρμογή της αξίας του υφιστάμενου χαρτοφυλακίου.

Η αξία του χαρτοφυλακίου ακινήτων της 31.12.2024 αναλύεται σε 31% σε logistics, 29% σε κτίρια γραφείων και μικτής χρήσης (γραφεία με ισόγεια καταστήματα), 26% σε καταστήματα, 12% σε ξενοδοχεία και 2% σε ειδικές χρήσεις.

Η Εταιρεία κατέγραψε σημαντική αύξηση κερδοφορίας κατά την χρήση 2024 και βελτίωση περιθωρίων κέρδους:

Τα έσοδα από ενοίκια αυξήθηκαν κατά 72% στα €15,7 εκ. (2023: € 9,1 εκ.) κυρίως λόγω της ενσωμάτωσης των ακινήτων της ICI. Το ποσοστό πληρότητας των επενδυτικών ακινήτων ανέρχεται σήμερα σε 99,0%Τα προσαρμοσμένα(1) κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) αυξήθηκαν κατά 89% στα €13,0 εκ. (2023: € 6,9 εκ.)Τα προσαρμοσμένα(1) κέρδη προ φόρων (EBT) αυξήθηκαν κατά 61% στα €8,7 εκ. (2023: €5,4 εκ.)Τα προσαρμοσμένα(1) καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 58% στα €7,5 εκ. (2023: €4,7 εκ.)Τα καθαρά κέρδη σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. αυξήθηκαν σε € 29,3 εκ. (2023: € 14,6 εκ.)Τα κεφάλαια από λειτουργικές δραστηριότητες (F.F.O.) αυξήθηκαν κατά 42% σε € 5,5 εκ (2023: € 3,9 εκ.)Η καθαρή αξία ενεργητικού ανά μετοχή (NAV/μετοχή) που αντιστοιχεί στους μετόχους της Εταιρείας αυξήθηκε κατά 11,6% σε €3,43 στις 31.12.2024 (31.12.2023: €3,07).Ο δανεισμός της Εταιρείας αυξήθηκε στα €128,6 εκ. (31.12.2023: €37,0 εκ.) που αντιστοιχεί σε LTV 45,2% και Net LTV 42,6%.

Πρόταση διανομής μερίσματος

Σε συνέχεια της έγκρισης των Οικονομικών Αποτελεσμάτων της χρήσης 2024, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε να εισηγηθεί προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων, που θα συνέλθει την Τρίτη 29 Απριλίου 2025, τη διανομή μερίσματος ύψους € 0,135 ανά μετοχή (καθαρό) ή συνολικού ποσού € 6,0 εκ., αυξημένο κατά 29% ανά μετοχή έναντι του μερίσματος της προηγούμενης χρήσης (€ 0,1045 / μετοχή).

Το προτεινόμενο μέρισμα αντιστοιχεί σε μερισματική απόδοση 5,4% με βάση την τελευταία τιμή κλεισίματος της μετοχής (31.03.2025: €2,52).

Επιπροσθέτως, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε να εισηγηθεί προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων την θέσπιση προγράμματος επανεπένδυσης μερίσματος (Scrip Dividend Program) διάρκειας 4 ετών (2025-2028) και συνολικού ποσού αύξησης μετοχικού κεφαλαίου έως € 30 εκ.

Το προτεινόμενο πρόγραμμα επανεπένδυσης μερίσματος, οι λεπτομέρειες του οποίου θα κοινοποιηθούν στο επενδυτικό κοινό με την πρόσκληση στην Τακτική Γενική Συνέλευση, παρέχει ευελιξία στους μετόχους να επιλέξουν είτε να λάβουν το σύνολο του ποσού του μερίσματος σε μετρητά είτε να επανεπενδύσουν το εν λόγω ποσό στην Εταιρεία είτε ένα συνδυασμό των παραπάνω.

Παράλληλα η Εταιρεία αποκτά τη δυνατότητα να αξιοποιήσει περαιτέρω τα χρηματικά της διαθέσιμα για την μείωση δανειακών υποχρεώσεων και για νέες επενδύσεις προς όφελος των μετόχων της.

Προοπτικές για το 2025

Σε συνέχεια της ολοκλήρωσης της συγχώνευσης με απορρόφηση της ICI, η Εταιρεία για τη χρήση 2025 εκτιμά πως θα πετύχει υψηλότερα έσοδα και καλύτερα περιθώρια κέρδους. Σημειώνεται ότι στο τέλος του 2024 τα ετησιοποημένα έσοδα από μισθώματα ανέρχονταν σε περίπου € 21 εκ. και εκτιμάται ότι τα Προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων, μη συμπεριλαμβανομένων αποτελεσμάτων από αναπροσαρμογές αξίας ακινήτων (adj. EBITDA) για το 2025 θα παρουσιάσουν αύξηση της τάξεως του 30% σε σχέση με το 2024.

Προτεραιότητα της Εταιρείας για το 2025 παραμένει η βελτιστοποίηση του χαρτοφυλακίου μέσω νέων αγορών και πωλήσεων ακινήτων που δεν εμπίπτουν στην επενδυτική πολιτική της Εταιρείας. Επιπλέον η Εταιρεία συνεχίζει το επενδυτικό της πρόγραμμα ενώ προχωράει σταδιακά και στην ενεργειακή αναβάθμιση του χαρτοφυλακίου της.